今天的盤面符合大家的預期，大盤終於低下龍頭。

按預期，本來大盤早兩天就應該有所回落，但在各方的加持和護盤之下，又慣性衝刺兩三天，在離缺口還有20個點的位置下撤收兵，其實已經超出大家的預期。

口罩、醫藥、雲辦公、雲教育等板塊繼續回落，情緒溢價宣告了結

首先上週的盤面很清晰，醫藥股作為最強王者絕對是反攻中軍，特斯拉和雲辦公則是側翼，至於其他農林漁牧、鋼鐵、水泥等則是一日遊的過客。因此當醫藥股大幅回撤20%-30%，市場突然失去了中軍，特斯拉和雲辦公等龍頭股想立起大旗，但只是導致幾個板塊之間搶奪斷線資金，這樣的行情一日遊、持續性差，誰都討不到好，僵持3-4天之後，大盤終於調頭向下。

這樣的魚刺階段行情操作性差，極易虧錢。個股誘多性上衝往往是吸引跟風盤，等你眼一熱、手一滑衝上山頂，馬上被割，套在山頂。

看看魯抗醫藥、聯環藥業、四環生物、博騰股份、永太科技、昂立教育、全通教育、振德醫療、海王生物等回撤力度，相關企業早已公告實質的業績改善不大，所以難免打回原形。

大盤在2920上方有不小壓力，大概率回落二次探底，目前的階段規避為宜。

從口罩上下游產業鏈分析，品類技術門檻低、利潤低，難有可持續的發展空間

據相關資料和業內人士分析：從口罩產能看，由於比亞迪、工業富聯、中石化、集團、集團等巨頭緊急增援，以比亞迪的工業實力，3天出圖紙、7天出裝置、10天出產品，到2月底消毒液日產為5萬瓶，醫用口罩日產可達500萬隻，月產1.5億隻。類似的企業一旦開足馬力，月產幾十億有望達到，可以緩解目前的急需。

單個口罩機，投資約20萬-30萬，日產20萬、月產600萬，如果產能達到10萬臺機器，月產高達600億，大大平抑目前的緊缺狀態。所以振德醫療（跌8.74%）、奧美醫療（跌8.23%）、再生科技（跌5.71%）、陽普醫療（跌6.9%）、南衛股份（跌6.46%）、岳陽興長（跌5.45%）、奧佳華（跌2.2%）、華紡股份（漲1.44%）等企業的業績難以持續獲得實質性的大飛躍，目前只有脈衝性的市場需求。

至於原材料-熔噴布，大家知道，工業看需求，農業看供給。中石化已經火速救場，並且不漲價，就國內工業原料看擴產比較容易，因此泰達股份（跌6.82%）、欣龍控股（漲0.31%）、道恩股份（跌1.54%）也只是難得的火爆了一把。

這樣來看，上游和產品都很快可以上量平抑市場，那口罩機呢？

這樣來看，類似的情形在口罩、醫療、雲辦公等板塊比較普遍，市場博弈的只是情緒溢價，千萬不能拿業績支撐來衡量估值。

目前市場科技股（含晶片、半導體及元件）再度活躍，還有特斯拉概念板塊可以作為長線佈局，國內電動車整車以蔚來（美股漲2.78%）、小牛電動（美股漲2.22%）和理想one為三駕馬車.

至於這三家車企能否演繹“三英戰呂布”（特斯拉）的好戲，從而在汽車工業上實現“彎道超車”，目前看戰局才剛開始。

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