先說說大盤，A股今天止步8連陽，四大指數全線收綠，值得注意的是最後30分鐘，指數一路殺跌到收盤，不看其他，情緒上明天大概率是要低開的。

整體來看，昨天的縮量大漲後，今天市場卻迎來放量下跌，之前提醒大家謹防主力的“回馬槍”，這兩天背後可能是主力的拉高出貨，所以建議大家控制好倉位，技術上看60分鐘圖的10週期均線或者5日均線，如果情況不妙，該怎麼做不用說了吧？

接下來我們一起從幾個方向對 2020 年的投資策略做一個階段性的小結。

毫無疑問，從貫穿整年的角度看，我們最看好的是地產後週期產業的家電家居和網際網路兩個方向，其次是部分醫藥股。

而從短期的角度，我們最近比較看好新能源產業鏈上游的原材料鋰和鈷，邏輯詳見《從潛伏到兌現：主力鈷玩年的大格局》，因為鈷價已經跌到了生產成本價附近，很多產能已經逐步退出市場，這導致了鈷的供不應求，因此鈷價將會出現明顯的反彈。

從目前市場的情況來看，我們的鈷業雙雄、鋰都漲得非常不錯。但這個時候有朋友就要問了，為什麼同樣做鋰，天齊鋰業和贛鋒鋰業的漲幅卻相差十萬八千里？

天齊鋰業和贛鋒鋰業最大的差別在於加工能力，大家知道，我們做鋰電池要用到氫氧化鋰，而放眼整個A股，擁有加工氫氧化鋰能力的就只有贛鋒鋰業，所以這波贛鋒鋰業漲得最凶也不奇怪了。主力也是有區別對待，對天齊鋰業是越漲越賣，對贛鋒鋰業是越漲越買，主力這麼操盤，背後肯定也是有道理的。所以從短線來看，鈷和鋰估都存在一些機會。

另外講講我們一直看好的消費：

豬肉和雞肉的大邏輯還是成立，儘管目前還沒有得到市場的驗證。主要是因為疫情的問題，導致這波豬肉和雞肉的消費都遠遠不達預期，所以最近表現相對差一些，尤其是雞肉，湖南和越南忽然出現的禽流感真是讓人猝不及防。所以說短線的變化太快，我們根本把握也預測不了這些訊息。同樣地，豬肉的短期邏輯可能也要慢慢轉化成中期邏輯了，但大邏輯依然有效。

豬肉

最後我們今年最看好的網際網路和地產後週期產業：

網際網路的邏輯不斷在兌現，最近漲得非常強的雲端計算，其實也是我們網際網路的一部分。雲端計算的三種服務模式，不管是 IaaS、PaaS 還是 SaaS，應用空間都很大。但是萬變不離其宗，關鍵還在於基礎設施，機房位置好了，生意滾滾來。

說到底雲端計算無非就是把我們個人的儲存空間換到了雲上，比如說換到了騰訊、阿里這樣的大企業的機房裡，如果建在上海，那上海的企業肯定就方便了，北上廣深也自不必說，但如果建在三四線城市，可能空間就要小一些，畢竟國內大規模的企業生產運作都在發達城市，而非三四線城市。所以從這個角度來看，主力對雲端計算的操盤邏輯也有根可循，個股的選擇肯定都沿著這條線。

至於我們的地產後週期產業家電家居，尤其是我們的廚電，最近反彈可能相對弱一點，但是邏輯擺在這裡，我一點都不擔心。短期可能走弱，但是如果換到中期或者長期的視角來看，他們的漲勢依然會不錯，所以說，可以給它們多一些時間和耐心，將來不會虧待你的。