01
盼星星盼月亮,終於盼到手裡的轉債觸發強贖條款、並公告贖回時,你該高興可以止盈了。
但這個市場總會有冒失的投資者沒留意到上市公司的提醒,比如多多的這位小夥伴——
(2月4日藍思轉債把最後交易日調整為2月10日了。)
坦白說,上市公司為了促成轉股,也是很費勁的。
它們會多次發公告提醒投資者(藍思科技就發了6次的提示性公告),甚至打廣告,我還真見過有上市公司為了讓大家轉股,付費在各大平臺打廣告的。
但還是會有“漏網之魚”,像春節前被強制贖回的參林轉債,有16.73萬張放棄轉股,我更偏向於認為他們是忘記轉股,結果就被上市公司以100.238元/張贖回。
要知道參林轉債停牌價格為142.29元,被強制贖回的朋友可白白地損失了不少利潤。
所以啊,大家做投資必須要多留意自己手裡持倉標的的訊息,咱可懶不得啊。
踏入2020年,市場開始掀起了強贖潮,多家上市公司發出強贖公告,接下來又有5只轉債公告強贖,請務必要注意了,我怕你們稍不留神會損失不少利潤。
這5只轉債分別是中裝轉債、安圖轉債、啟明轉債、洲明轉債和旭升轉債。
02
自1992年至今,兩市已經退市的可轉債中,只有6只沒有強贖轉股成功的,分別是Sunny轉債、澄星轉債、雙良轉債、唐鋼轉債、新鋼轉債和格力轉債。
大多的上市公司都巴不得強贖,好讓大家都轉股去,自己就不用還錢。
而近期,由於行情不錯,觸發強贖條款的轉債也多,卻有4家上市公司宣佈暫時不提前贖回轉債,分別是百合轉債、長信轉債、廣電轉債和科森轉債。
這就提醒大家了:強制贖回是上市公司的權利而不是義務,就是說,想不想提前贖回轉債是由大股東說了算的。
上市公司公告強贖的原理我們懂,就是為了促成轉股進行股權融資,如此一來就不用還錢了。
那上市公司不行使強贖又是為什麼呢?原因可能有多種,比如:
①剩餘份額不多
大家看這4只轉債的剩餘份額,根本不用上市公司催促,持有人已經迫不及待自己轉股了,特別是在折價的時候,應該被不少人轉股套利去了,所以剩下的份額不多,也沒必要在當下催促剩下的人轉股了。
剩餘份額過多的話,上市公司也未必願意強贖,因為像上文說的,肯定會有人忘記轉股,份額多,那忘記轉股的人也大概率會有很多,上市公司強贖回來就要還錢給他們了,肉疼。
②距離到期還有很長時間,不著急
轉債到期上市公司就要還本付息,但如果距離到期還有很長時間,那真不著急,這次不行使提前贖回權可以等以後。
而這4只轉債的到期日分別為:
百合轉債 2024-11-08
長信轉債 2025-03-18
廣電轉債 2024-06-27
科森轉債 2024-11-16
我們作為轉債投資人,大多時候的想法就是轉股賣出獲利,集中賣出的股票多了,對股價的影響肯定不會小。
......
遇到這種不想強贖的主,等著強贖的投資者們怎麼辦?
如果實在等不及了且對收益滿意,那可以賣出轉債,或者自行轉股賣出。
如果不著急,那可以繼續持有,反正手裡的轉債當下是不會被低價贖回的。