文丨釋出君

相關內容資料及圖表整理自《艾瑞諮詢2020年中國線上教育行業研究報告》

日前，艾瑞諮詢釋出了《2020年中國線上教育行業研究報告》，資料顯示，2020年資本向線上教育行業累計輸送的1034億元中，80%都流向了頭部的5家公司，行業的利好正越來越成為對頭部企業的利好。

資料的背後，是殘酷的現實：線上教育賽道二八分化嚴重。一邊是行業大額融資不斷，新的獨角獸公司也不斷出現；另一邊是行業整體融資數量減少，馬太效應加劇。

不可否認，網際網路與資本正在重塑線上教育這一行業。那麼，2021年，線上教育將迎來什麼走向呢？

趨勢一巨頭紛紛入局搶飯碗，行業參與者增多

資本大量湧入賽道，行業規模迅速擴張，引來了眾多型別企業入局線上教育賽道。據艾瑞諮詢分析，新東方、好未來等線下教育機構為保持競爭力、業務擴張和升級、打通產業鏈，透過自建和投資併購的方式入局線上教育。而純線上教育創業企業也不斷湧現，在各個細分領域全面開花。

線上教育企業圖譜

據艾瑞諮詢統計，2020年線上教育主要市場參與者主要有六大類：線下教育機構、人工智慧科技公司、出版傳媒公司、純線上教育機構、大型消費網際網路公司，以及行動通訊公司。

圖源自《2020中國線上教育行業研究報告》

其中線下教育機構主要業務為已有線下業務線上化；人工智慧科技公司主要佈局智慧硬體和K12學科教育；出版傳媒公司依託渠道資源聚攏數字內容，打造教育平臺；純線上教育機構則在已有成熟商業模式運作之下，擴充套件成人、語言、素質等多層次教育；大型消費網際網路公司依靠強技術能力加碼B2C業務；行動通訊公司則基於雲服務能力，努力實現教育資訊化，最佳化內容與使用者的連結。

趨勢二頭部玩家大肆跑馬圈地，馬太效應加劇

艾瑞諮詢資料統計，2020年教育行業融資1164億元，其中線上教育行業累計融資金額1034億元，佔比89%。融資金額最高的5家公司融資總額達827億元，佔比80%，好未來和猿輔導2020年融資金額分別達333億元（48億美元）和243億元（35億美元）。

圖源自《2020中國線上教育行業研究報告》

除此之外，2020年線上教育行業的行業集中度CR5=15.2%，約為線下教育3.3倍。據艾瑞諮詢統計，2020年線上教育行業市場規模2573億元，其中營收前5的企業營收合計約392億元，CR5為15.2%。

圖源自《2020中國線上教育行業研究報告》

由於疫情外生衝擊影響較大，線下教育市場2020年的CR5不具代表性，而以2019年為基準計算的CR5約為4.6%。可見，線上教育的行業集中度顯著高於線下市場。

趨勢三錢都去哪兒了？低幼學科啟蒙受青睞

2020年線上教育行業大額融資不斷，但同時，資本並不是廣撒網式的均勻分佈，而是更多集中在細分龍頭賽道：低幼線上教育公司。

圖源自《2020中國線上教育行業研究報告》

報告顯示，低幼教育市場是繼K12學科教育外最被資本和創業者青睞的領域，美術寶、程式設計貓、火花思維和豌豆思維在2020年融資金額分別達17.3億、15.5億、19.4億和12.5億。值得注意的是，2020年低幼教育公司融資總額97億元，平均單筆融資2.6億，較2018年的單筆融資1.2億翻一番。單筆融資金額擴大也說明隨著市場發展，頭部公司在逐漸誕生，並更被資本市場看好。

透過下面兩組資料圖可以看到，2020年低幼線上教育公司以近三年來最少的披露金額融資筆數，獲得了近三年最多的單年融資金額。

圖源自《2020中國線上教育行業研究報告》

而在低幼線上教育賽道之內，大部分融資金額又流向了學科啟蒙領域。資料顯示，低幼線上教育細分賽道中，學科啟蒙、STEM、藝術教育最受資本青睞。其中，學科啟蒙融資金額佔比超過50%。

另外，隨著技術進步和玩家大量湧現，低幼教育行業新的供給品類層出不窮，如線上少兒程式設計、數理思維、大語文等，並出現了容易向下沉市場滲透的AI互動課等新內容。因此，低幼線上教育公司將會在此後的幾年內，繼續嚐到行業發展紅利。