近期，新型冠狀病毒的爆發給消費金融行業帶來不小的負面影響。一方面，廣大群眾在特殊時期消費能力出現下降，另一方面，各大平臺在貸款審批上也更加謹慎，導致行業陷入罕見的低迷期。

然而在此期間，714高炮這個被長期打擊的信貸細分市場並沒有受到明顯影響，甚至還逆市起量，讓人感嘆其生命力的頑強。

風險暴露：機構收縮業務避險

在消費金融行業，春節期間往往是業務量最少的時期，年後則會逐漸復甦，並在三四月份達到一個峰值。但今年由於疫情的原因，市場愈發低迷，且到現在還未見到明顯復甦的態勢。

一位主要做銀行信貸業務的貸款中介表示，正常情況下，年後逐漸有人開始投資或生意上需要資金，但現在所有人都在“抗疫”，生產工作無法開展，暫時抑制了這部分資金需求。

某消金機構內部人士也告訴我們，年後一段時間是消費金融市場的淡季，而受到疫情的影響，今年更加慘淡。因為大家都不出門，消費大大減少，對資金的需求自然有所減少。

某第三方支付機構人士則表達了另一種看法，他認為在危機時期信貸需求是增長的，因為很多人在此期間無法工作導致收入下降甚至沒有收入，同時手裡的積蓄也不多，但日常開銷和硬支出卻不會明顯減少，這群人很需要資金。

不過該人士主要參考移動支付資料，包括銀行、消金機構、現金貸平臺甚至高炮等各類機構的放款，並沒有深入詳細了解消費金融行業。

例如，某城商行個貸經理告訴我們，他們前期完成授信的信貸業務在最近一段時間放款量很大，主要因為很多人在年後將大筆資金投入股市。而這類資料可能也會被計入消費類信貸放款。

另一家第三方支付機構的結論似乎更有說服力，他們提取的後臺資料顯示，消費信貸類交易在疫情期間下降明顯。

可以明確的是，疫情對消費金融行業有著多方面的影響，也一定有很多人當前急需資金。然而在病毒肆虐的當下，雖然不少消金機構給予借款人延期還款的福利，但在新增放款上則顯得非常謹慎。

上述消金機構人士表示，由於眾多企業延遲復工或員工被困在家中，疫情在短時間內會影響很多人的還款能力，因此平臺在審批上比以往收緊了一些。

在第三方論壇上，我們也看到不少使用者抱怨消費金融公司在疫情期間不給放款甚至凍結已有額度，很多人都在焦急地諮詢還有哪些平臺可以下款。

可以看出，在疫情風險還未解除的當下，消金機構必須謹慎為上，用提高下款門檻的手段降低難以預知的違約風險。

吸取教訓：消金行業任重道遠

儘管一些消金機構及時行動應對疫情帶來的負面影響，但多位業內人士表示，逾期率上升不可避免。

持牌消金機構一般主要面向次級使用者，這些使用者的抗風險能力相對較弱，而本次疫情充分暴露了借款使用者在極端環境下的違約風險。

比如在第三方論壇上，很多借款人面對突如其來的疫情束手無策，借不到錢幾乎就要面臨資金斷流的情況，部分借款人甚至被迫強制上岸。

突然增加的逾期對於平臺可能是一筆不小的損失，但另一個角度來說，這種罕見的黑天鵝事件對行業也有正面作用。

我們認為，消金機構在搭建風控模型時會考慮各種可能面對的風險，但任何模型都不如現實遭遇讓人警醒。平時“紙上談兵”，現在正好可以參加一次“期中考試”。

很顯然，當前正是各家消金機構檢驗自身風控模型、了解客群品質的最佳時機。

面對行業風險，與前述消金機構提升審批門檻類似，另一家頭部消金機構採取了客群上移的策略，因為目前情況來看，平臺對客戶的篩選能力尤為重要。

事實上，相比於消金機構面對疫情的各種應對措施，客群品質較高的銀行確實淡定得多。

前述銀行人士告訴我們，他們在貸款審批上並沒有針對本次疫情專門做出調整，逾期率也完全不會擔心。影響業務的唯一的原因是目前還沒有恢復正常工作，積累了不少客戶在最後一步的面籤程式無法完成。

消金機構的客群與銀行肯定無法相提並論，但經歷本次事件，相信大部分消金機構都會吸取足夠的經驗教訓。

兩極分化：高炮業務未受影響

經過兩年的持續監管，市場上的非法現金貸平臺越來越少，714高炮的生存空間也被嚴重擠壓，一度只敢在地下活動。

不過，本次疫情期間，與持牌消金機構提高門檻、控制放款形成鮮明對比，714高炮的生意又紅火起來。

某貸款中介告訴我們，最近申請貸款的客戶更多了。我們之前詳細報道過，該中介所做的業務就是依託借貸寶App發放714高炮。

而在第三方論壇上，714高炮相關的廣告和帖子確實明顯活躍。

一般情況下，持牌消金機構和正規現金貸平臺的使用者大多都會對714高炮敬而遠之，部分使用者只有萬不得已才會求助於高炮平臺。

同時有很多人給出提醒，對於高炮這種吸血鬼平臺，要麼就不借，借了就不要還。也希望高炮平臺能夠儘早收手，東躲西藏違規放貸終有一天玩火自焚。

在當前全民“抗疫”期間，消費金融行業陷入罕見的低迷狀態，不過，這更像是行業高速前行中的一次換擋，為接下來的爆發積蓄能量。

相信經此一役，各大消金機構會進一步提升抗風險能力，消費金融市場也會更加健康。