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讀了大概幾篇研報，有巨集觀的也有策略的。巨集觀主要說的是疫情對GDP的影響，以及對於全年GDP增速的測算。

關於對於GDP的測算，主要有三種情形：

第一，基準。簡單點說就是符合市場預期的情況下，全年的增速大概在5.8%。

第三，樂觀。疫情控制的很好，基建發力比較猛。正常可以讓更多企業復工提速，全年發揮較好，增速在6%。

第三，悲觀。短期企業難以復工，企業復工延遲。疫情出現反覆，一二季度企業營收和淨利非常不理想，增速在4.8%。

關於策略的變動，情緒以及市場偏向於科技+基建。科技之前反覆說，今天主要說基建：

第一，新材料。主要是提供重工業的材料為主，商用和民用的生產和銷售的板塊以及個股。

第三，化工行業。為房地產、汽車、鐵路提供化工原料的公司，在下半年會爆發的明顯。提前的話，在二三季度。

第三，水泥建材。上週水泥基本上呈現股價下跌後的修復性，少數沒有回到節前下跌的位置。龍頭依舊估值較低，且股價修復較好。建材較為複雜，不細說。

第四，鐵路基建。某隻上市高鐵，估值不到30倍。上市後股價表現良好，建議關注建築龍頭，但是建築龍頭、鐵路龍頭都是“中”字為主。目前來看，估值不高，政策釋放，加速修復股價。

在所有的陰雨天氣中，未必所有人只看到了雨水，還有人看到了雨後的彩虹。相信疫情會過去，走在前面的是市場預期，投資的本質是預期二字。刻意去找的東西，往往是找不到的。天下萬物的來和去，都有他的時間。

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