週末這風確實來了，政策層面包括定增再融資 新規，MLF利率下降十個幾點等等利好的大金融，包括週末發酵的小米“黑科技”利好的氮化鎵， WIFI 6，蝗蟲來襲利好的轉基因農藥，老米威脅斷供通用的飛機發動機利好的中國產大飛機，疫情緩解高速免通行費利好的物流，愛奇藝小米電視觀看數量太多崩掉利好的雲端計算方向等等，這一下子訊息弄的有點多，早盤開盤稍微有些分歧就被如此多的利好訊息轟炸一致，上證放量補缺，創業板大漲3.72%，疫情背景下指數走出了牛市的味道，一切的一切還在於市場真心不缺盯盤資金，政策東風到來，疫情拐點出現，宅軍團的反應就是買買買

當然疫情轉點出現，開工潮也開開始臨近，一定意義上會分流宅軍團對A股的注意力，但隨著人口開始流動卻也增加了交叉感染的可能性，病毒隱蔽性高，潛伏期長。防不勝防，隨著之前情緒過後補跌的病毒防治板塊出現企穩走勢不再負反饋時，資金也開始做病毒防治二波預期

年前年後市場最被認可的公募基金即去年爆賺的科技主題，出現了太多需要配額的秒光日光基金，這些新募集的資金最終的投向也只能是科技，且科技的內生動力強，鎖倉+新增資金流入使得科技如晶方科技 這類硬核方向核心標走出但凡調整就是買點的趨勢不死行情

今天主要來談一下所謂的再融資新政，確實利好券商是一定的，為投行業務帶來增量，14,15年是定增大火的時點，但是因為中國的產業資本願意參與到上市公司且進行長期投資的這部分資金有限，使得之前參與定增的資金基本上都是金融資本居多，這部分資金進場為的就是首先拿個折價鎖定12或者36個月以後套利走人，一些急需資金的上市公司大股東甚至還會給到一定的保底，市場一般是8%左右，相當於你認購我定增，鎖定期過後如果股價下跌虧損了我給你補上還有固定的收益，到期以後這部分定增資本就面臨兌現期，之於市場而言就是拋壓，瘋狂的時候一年1W億以上的解禁壓力，畢竟這些定增基金到期一定是要贖回的，17年出了個527新政，原因就是17年之前二級市場表現太差了，且定增資本解禁對於二級市場的壓力那兩年大A怎麼走的大家都知道；一個一年期定增因為大宗以及競價減持受限要兩年半才能出來，關鍵是我進去1000W出來以後變成了700W虧了30%,導致市場上根本沒資金參與定增了，因為不僅沒錢賺還要虧，定增規模從16年高峰時期的1.7萬億降到了19年全年定增市場融資規模也就6000億左右縮水了三分之二左右吧，這次新規：無論是精簡發行條件，優化非公開制度安排，適當延長批文有效期，定價機制從9折變成8折，減持不收到減持新規限制，鎖定期從三年期定增和一年期定增變成了一年半期定增和半年期定增，說白了為了募集資金，獲得增量活水短期利益，哪怕死後洪水滔天，確實負債制度取消一些輕資產尤其是科技成長類的行業，TMT，醫藥，機械裝置，電氣裝置等等，但是解禁期過後市場的解禁減持壓力如何緩解這個大問題，所以別太把這種利好當回事兒。。。。。

好的一點是市場的量能放出來了，希望如去年一樣一根穿雲箭千軍萬馬來相見後的大陽線增量活躍資金能夠使得交易上獲得三個交易日的緩衝時間，主機板補缺後沒啥大的彈性空間，主要還是看創業板方向，正常來說今日指數大漲，情緒加速明日後手非常的尷尬，這個時候一字板的回封只考慮支線龍頭；非龍頭標只考慮抗住分歧的強盤口換手；另外近期機構遊資共舞使得機構標的光環加持效應在逐漸的弱化，結構票的加速接力謹慎，因隨時可能出現分歧那種盈虧比非常差的大屁股二板+的接力規避

一 軍工 大飛機

軍工這個方向發酵的原因還在於美國對於核心發動機的限售使得中國產替代大飛機方向起來，科創板的波利特漲停，正宗的應該是航發動力 ，航發科技 和航發控制 這三個票，其它的都屬於套利，高度上應該是一字的新朋股份 稍微強的有些不講道理，有些疑似莊股，但從板塊強度如此之高天和防務 這類身為板竟然是大欄板說明資金對純粹炒作軍工的接力態度很明顯，是坑規避

板塊有個疊加特斯拉+創殼+大飛機+醫療的銀邦股份 ；以及疊加病毒防治+創殼的金盾股份 這類多概念首板可作為一進二重點關注標

二 再融資鬆綁

年前這類炒作過了兩撥，天龍股份 也被炒作過了多次，今日整體而言強度是不如預期的，確實再融資鬆綁實質的利好無非是融資發行後新資產注入後的價值重構，但同時也面臨解禁的壓力，感覺邏輯不夠硬，疊加併購重組的屬性漲停超過了二十多隻，但更多都疊加了其它主線的屬性

安居寶 因為回覆澄清說明裡提到逆定增，正好趕上了熱點，成為了身位龍，博弈機會主要在安居寶的分歧回封

元力股份 以及隆盛科技 都是近期逆發定增標，一個一字一個T字，強度著實一般，天龍光電 一字，感覺這個方向真心有點扯個人不作為主接力方向疊加創殼的作為加分項

三 農藥 轉基因

是否能發酵完全看沙漠蝗蟲是否能飛過喜馬拉雅山。。。日內龍是金健米業 ，新賽股份 ，長青股份 ，紅太陽 ，感覺農藥整體邏輯上強一些，但是六國化工早盤板塊強勢節點沒有二進三反倒下水 ，說明資金對農藥接力高度上分歧非常大

板塊龍頭是長青股份，今天該上車的估計都上車了，有點持籌者的意思，接力難度非常高，可考慮看高位強度做日內龍首板或者潛伏辨識度大北農

四 科技 氮化鎵 WIFI6

總趨勢龍應該是漲不停的晶方科技，這票只要不加速或者分歧不爆量，5日線附近都是買點

週末中泰電話會議吹氮化鎵，天風吹WIF6都說是小米黑科技，這兩個板塊容量有限持續度存在疑問，開盤一致便分歧，明天主要 看這個方向能否重新分歧轉一致，主要頂著核心標即可福滿電子，海特高新 ，海陸重工 關注競價強度最高的T字回封機會

如果板塊超預上面三個標沒有買點乾照光電 以及臺基股份 的低吸博弈機會

WiFi6方向龍頭是天邑股份 ，主要看這個標即可

五 病毒防治

近期 總有所謂的“特效藥”，盤後出來個磷酸氯喹科技部說有效，這是病毒，別搞的跟雙黃連之母一樣，不過咱做超短題材炒作的也甭說人家，本質沒啥兩樣，當市場都認為這個方向不會出補漲的時候，潤邦股份 今日加速了，一部分原因在於機構現身龍虎榜加持，這個方向主要看潤邦股份即可，按理說今日是買點，明日比較被動，買點只有換手分歧強盤口的打板

如果資金認同磷酸氯喹的輝隆股份 自然也買不到

其中有個補漲方向是網際網路 醫療，龍一是大屁股萬達資訊 ，今日縮量明日也沒有好買點

六 物流

算是新分支之一，得益於疫情緩解物流企業鬆綁且高速免費，日內龍是疑似莊股的新寧物流 分支題材只看龍頭即可

七 特斯拉 光伏

秀強股份 十板平了聯環藥業 的高度，如果繼續連板也意味著一個新週期的開始，但這票今日只有首陰低吸的風報比更高一些

新朋股份日內龍補漲，但從今日海達股份 的走勢來看如果出現大分歧，補漲方向 的高度很容易受到壓制，無論新朋股份還是海達股份主要看秀強股份如果出現跳水誰逆勢上板的博弈機會

八 星鏈

邏輯還是有的，但今日板塊表現稍微有些乏力的意思，華力創通 本來可作為軍工日內龍首板，但因左側套牢盤多大欄板回封，明天主要看華力創通 是否存在弱轉強的機會

pS:上海滬工 天風吹到34.24明日可看資金認可程度，中國衛通 了解下

光伏方向補漲是北玻股份

板塊整體而言幾隻核心股，像中國衛通，亞光科技 ，中國衛星 ，天銀機電 ，全新股份的趨勢還很漂亮，但這個方向現在比較尷尬的地方在於日內龍常換，沒太強的持續性，那麼博弈的邏輯在於低吸，如中國衛星的十日線附近天銀機電的5日線博弈的機會

九 大金融

指數補缺，但確實

龍頭是三板的中天金融 ，屁股有點大，個人傾向不接力，如果明個一字開，強盤口的放量回封再看看