上證指數上漲2.28%，深成指上漲2.98%，創業板指上漲3.72%，兩市成交額9300億，3767家公司上漲，隨著週末恆大宣佈75折出售（相當於樓價三個跌停），本組想說，炒樓的好日子已經不再了，股權的時代到來了。

首先是核心資產線，以前有看過本組文章的會友應該記得，本組說了今年不要去碰所謂的核心資產，漲了三年了，今年該歇歇了，像上海機場，貴州茅臺，格力電器，伊利股份，今天都是跑輸指數的，已經持有這些的朋友們，也不必難受，你們都掙了三年的錢了，今年休息休息，風水輪一輪也是正常的嘛。

最後是今天的亮點，第一個亮點是昨天提到的面板，面板的兩大龍頭京東方A，TCL科技均大漲，面板漲價，行業景氣向上是確定的，今天大漲只是開始，要重點關注。第二個是軍工，軍工今天集體表現，本身衛星裡面也很有想象力，之前本組的福利裡的中國衛星，就是核心標的之一，喜歡軍工的，可以繼續關注中國衛星。第三個是5G線，也可以說是雲產業鏈，今天也非常搶眼，大量標的疊加週末的再融資新規輪番衝擊漲停，由於這次疫情疊加5G大規模建設元年，使得雲產業鏈的短中長期邏輯均非常硬，所以雲產業鏈咱們要重點說說。

這裡不賣關子，直接先放出一個核心標的——浪潮資訊。首先簡單介紹下這家公司，浪潮是國內第一大品牌伺服器廠商，雲端計算是伺服器市場增長的主要驅動因素。近期的疫情促進遠端辦公、雲視訊會議等企業級雲服務的發展，帶動雲資本開支超預期增長。而本身2020年就是5G建設元年，使得國內雲資本開支會在未來幾年之內均處於高速增長之中，浪潮目前的市場份額已達到全球第三（按收入，3Q19為9.0%）、中國第一（按出貨量，3Q19為33.1%）。所以公司在未來幾年內，都將處於高景氣當中，並且更大程度受益於雲資本開支的回升。

看完長邏輯，我們在看短邏輯，根據工信部統計，春節期間移動網際網路流量消費 271.6 萬 TB，同比增長36.4%，流量依舊保持高增長。受疫情影響，開工後視訊會議、線上教育、遠端問診等需求暴增，進一步推動流量爆發。流量激增使得阿里釘釘、騰訊會議多次發生宕機，因此紛紛擴容雲伺服器。截至 2 月 12 日，阿里釘釘已擴容 10萬臺雲伺服器。騰訊會議則從 1 月 29 日至 2 月 6 日擴容超過 10 萬臺雲主機。所以其他蹭概念的標的咱不談，浪潮是實打實受益此次疫情的雲端計算標的。

最後羅列出雲產業鏈的相關標的，第一部分是IDC市場，2019年中國 IDC 市場規模達到 1560.8 億元，同比增長 27.1%，遠高於世界平均水平（約 11%），增長潛力十足成長空間較大。中國 IDC 圈預計中國 IDC產業規模於 2022 年達到3482 億元，2019-2022 三年複合增速達 30.7%。中國 IDC 競爭格局：中國 IDC 市場格局以運營商資料中心為主，憑藉其網路頻寬和機房資源優勢，中國三大運營商市場份額佔比約達 65%；其次以第三方資料中心為主，近年來逐漸興起，主要為滿足核心城市的 IDC 需求，彌補供需缺口，具備一定的資源稀缺性壁壘。中國第三方 IDC 龍頭為萬國資料（4.5%），第二梯隊企業主要有世紀互聯（4.1%）、光環新網（1.8%）、寶信軟體（1.5%）。很多會友只能投資A股，所以重點關注光環新網和寶信軟體。

第二部分就是上述的伺服器，龍頭就是浪潮資訊，還有老二老三是紫光股份和中科曙光，也是非常值得關注的。

最後一部分就是光模組，5G 網路和數通市場的發展將雙重推進光模組市場景氣度上行，預計 2020-2022 年將迎來光模組景氣上升週期， Lightcounting 預測 2019-2024 未來五年光模組產業規模複合增速將達到 20.5%。這個板塊裡做的比較出色的兩家是中際旭創，光迅科技其他兩個如新易盛、華工科技也值得一起關注。