真的太強了。今天雅克科技能逼近漲停完全沒想到。昨天雖然減了點倉位，雅克科技也是從21元左右一路持有上來的，短短2個月不到翻倍，雖然少賺些錢，我覺得這波還是比上波耐威科技做得好，上波耐威科技持有60%左右的收益，聞泰科技也是隻吃了60%。

今天指數也是走逼空行情，昨天大陽線徹底補缺，今天調整又是盤中完成，在成交量4000億以下級別走成這樣，實屬罕見，說實話我也不知道為什麼，大盤就這麼強。很多人說那是央行放寬貨幣政策帶來的效果，別管政策不政策，大家要看的是成交量。如果最近成交量開始破4000億，衝5000億，那我覺得上證看4000點都沒什麼問題。但實際成交量變化也不是特別明顯，還是3500億的樣子。

具體怎麼做，在無法看清大勢的情況下，只能當滑頭。如果認為大盤隨時可能大調整，只要手上的票跌幅超過3%，都可以預設為調整開始，減倉就行了。看不懂不要緊，當好小滑頭也是一回事。

科技股新思路

因為昨天減倉雅克，今天又減倉了部分，實際倉位只有15%的樣子。我冷靜下來了。雅克科技19年利潤是一倍增長，那麼目前的市盈率是153/2=76倍左右，這票我們從30多倍做上來的，當時是便宜，現在的估值已經到了科技股中間水平。科技藍籌現在動輒幾百倍市盈率，真的不便宜，為了肯定有些企業能走出來，但目前的估值未來五年公司都大賺才補得回來。晶片上游的至純科技，雅克科技，逼近一百倍。下游的什麼儲存，影象晶片都是100倍市盈率起。

後面還會不會繼續推高，有可能。但如果當前科技股自主可控的情緒開始消退，大部分票都會有很大回撤的空間，有多大呢？可以參考贛鋒鋰業的走勢，第一波新能源推溫，估價跌掉50%，第二波起來重新準備創新高。

操作上我的變化是：跟隨趨勢中短線，原來是抱死籌碼不動。現在估值太高了，不安全了。

新標的

科技股雅克科技算是差不多做完了，只剩一點倉位，調整完準備做第四波科技股，我更加關注相對便宜，市盈率不太高的行業龍頭。第二階段我會更加註重風險，因為第一波大家都是情緒炒作和資金推進，炒作主線在於公司的未來空間，而不是實質性的利潤增速。第二階段大家會務實很多，因為票都被推在了高位，情緒也降溫了，無腦接要被砸死，這個時候要看實際利潤增速了。

鵬鼎控股

目前對比深南電路和滬電股份有估值優勢。最大的優勢是這個PCB軟板硬板都做，今年軟硬板大年，從半年的走勢來看，PCB板材比天線濾波器走得好。鵬鼎控股本身也是蘋果產業鏈的大頭，消費電子疊加5G基站建設，有一定估值優勢。

三安光電

19年業績大洗澡，算動態今年估值不會高太多。這票也是抄葛衛東作業。看點氮化鎵+面板復甦。半導體產業大基金持股。

中興通訊

贛鋒鋰業

新能源龍頭，雖然今年汽車市場可能受經濟影響，但今明兩年大年。葛衛東也買了這個票。我覺得目前價格高，等吧。

韶鋼松山

主要看好下半年地產和基建增速。水泥鋼鐵是明牌，鋼鐵估值和價格比水泥低很多。這邏輯資金都懂為什麼不漲？資金都在科技裡做接力，要等風格轉換才有可能切換過來。長線埋伏標的，真的等到了2倍，等不到，也虧不了幾個錢，下閒棋。