在消費金融嚴監管及逾期危機的環境下，微粒貸卻逆勢而上，累計放款接近兩萬億。

撰文 | 張浩東

近日，長城證券釋出的最新研究報告顯示，微眾銀行旗下微粒貸目前累計放款已近2萬億元，這一資料在網際網路借貸產品里名列前茅，而微粒貸僅僅用了不到5年的時間。

2014年12月，由騰訊公司及百業源、立業集團等深圳知名民營企業發起設立的微眾銀行正式獲得原銀監會開業許可；同年12月16日，深圳前海微眾銀行股份有限公司完成工商註冊並領取營業執照，成為國內首家民營銀行和網際網路銀行。

微粒貸是一款面向個人推出的純線上小貸產品，採取白名單邀請制，無法主動申請開通，服務的客戶群體包括城市年輕白領、都市藍領等。微眾銀行會從徵信資料、生活社交、交易支付等多個維度判斷使用者是否有資格進入白名單。

目前，微粒貸給使用者的授信額度最高為30萬元，依據個人綜合情況而異，大多數使用者都是幾千的額度。

背靠擁有中國最龐大社交使用者群體的騰訊公司，微粒貸自然不缺流量，微信錢包及手機QQ成為了微粒貸的導流渠道，這是微粒貸的天然優勢，結合年輕使用者的資金需求，微粒貸在騰訊背景的加持下不斷向前推進。

就目前微粒貸的累計放貸金額來看，市面上能與之匹配的網際網路借貸產品就只有借唄了，公開資料顯示，螞蟻借唄的累計放貸規模也早已在萬億級別。

借唄是螞蟻金服的一款產品，目前的申請門檻是芝麻分在600以上，按照分數的不同，使用者可以申請的貸款額度從1000-300000元不等，通過螞蟻小貸來放貸。資料顯示，螞蟻小貸的前身為重慶市阿里巴巴小額貸款股份有限公司。

借唄擁有支付寶的流量入口，可觸達的使用者群體規模以及獲客成本有一定的優勢，依託龐大的螞蟻資源，上線以來借唄為螞蟻創造了豐厚的利潤。

前不久，支付寶又在借唄的基礎上，面向部分使用者推出了升級版借唄“借唄+”，主要用途是滿足使用者的大額資金需求。“借唄+”採取的是信貸聯營模式，由螞蟻借唄和江蘇銀行聯合打造。

螞蟻金服目前業務結構，最重要的是支付、理財和融資三大部分，相較於騰訊來說，螞蟻金服涉及金融業務較早，率先推出支付寶及花唄、借唄等產品，而騰訊也緊隨其後，通過一系列產品的上線完善金融佈局。

騰訊與阿里巴巴是中國最大的兩家網際網路公司，兩大網際網路巨頭也以支付為基礎，發掘更大的消費金融、大資料、科技輸出等市場。

騰訊佈局消費金融

由於消費金融市場規模巨大，無論是銀行業金融機構還是第三方支付機構，都看中了這塊蛋糕，積極搶灘消費金融市場，紛紛推出各自的消費信貸產品，也推動著消費金融業務的持續增長。

在消費金融最初的賽道上，網際網路四大巨頭BATJ中，似乎惟獨缺少了騰訊的身影。而騰訊也以飛快的速度補齊了自身業務板塊。

去年12月，微眾銀行上線繼微粒貸之後第二款個人消費貸產品，名為小鵝花錢。小鵝花錢兼顧了信用支付和現金貸，前者適用不同場景的消費，後者可以提現，像是“花唄+借唄”功能的融合。

小鵝花錢與微粒貸在獲客方式上有所不同，微粒貸實行邀約制，而小鵝花錢雖從邀約制開始但已過渡到逐步開放，微眾銀行的目標客戶群越來越下沉。

此外，還有傳聞稱騰訊內部正在孵化一款信用支付產品“分付”，目前未正式對外公佈，可以預見的是，分付一旦上線，將成為繼螞蟻花唄、京東白條之後，又一個重要的信用支付產品。