積木、51人品網貸清退轉型後，微貸網也停發新標了。

不同的是，微貸的清退更加靜悄悄，仿若靜夜行人。但行業人士都清楚，微貸這次不是“錦衣夜行”，而是倉惶敗退。

01 微貸去p2p，還本不還息

而根據微貸網客服解釋，不發公告是為了避免不必要的恐慌。“我們選擇不發公告，是因為不希望該方案擴大化，不希望被媒體過度解讀……進而影響使用者正常的還款情緒。”

行業觀察人士王威指出，“網貸退出迫在眉睫，早在一年前，《關於做好網貸機構分類處置和風險防範工作的意見》一文便指出，清退是大部分網貸機構的歸宿。”

此次疫情，或成壓死微貸的最後一顆稻草。

援引媒體報道，微貸方面對外宣稱，疫情期間，因公司員工居家隔離、交通封鎖、復工推遲等因素，借款人還款能力及意願受到影響，公司收到了大量借款人申請延期還款減免利息請求，尤其X計劃智慧投標工具受到較大影響。

為保障出借使用者的權益和利益，響應監管要求，自2020年2月18日開始，平臺產品Ⅹ計劃按照實際標的匹配，到期日歸還本金，但收益部分暫不兌付。

在王威看來，疫情確實讓轉型中的網貸機構，雪上加霜。這主要體現在兩個方面，第一個是既有專案，借款人未來收入受疫情影響較大，這會降低他們還款意願與能力，致使平臺逾期率提升；第二個是當下及未來業務，行業無法完全復工，部分線下資產，面臨貶值甚至無人問津的尷尬之地，致使平臺無用武之地。“這也是包含微貸在內，一眾網貸平臺面臨的主要困境。”

以上種種原因，讓不少網貸機構“選擇”在疫情進行時悄悄退出。前有積木、51人品，後有微貸網，未來還會越來越多。

但與退出相比，未來向何處？這個問題更加嚴峻。

02 轉型向小貸，前路艱且辛

現實情況是，網貸的出路並不多。

但正如某頭部網貸平臺負責人王剛所言，“實際上，能轉型消費金融公司的平臺鳳毛麟角；而從去年11月底的’83號文’來看，轉型方向也由網上傳言的網路小貸公司，趨向於更具有地域限制的小貸公司。”

於是，包含積木、微貸網在內，都將目標轉向了小貸公司。

但與積木自信滿滿宣佈，“已經完全具備了轉型小額貸款公司的條件，董事會和管理層決定即日起開啟戰略轉型，申請轉型為小額貸款公司”不同，微貸的“三緘其口”讓外界多了一份擔憂。

根據83號檔案描述，網貸機構申請轉型小貸公司的硬指標是，“網貸機構存量業務無嚴重違法違規情況”。

王威解釋道，“誠如83號文所言，就如疫情下微貸一樣，存量業務對大多數網貸平臺是個考驗，但即便轉型成功，前路未必就是坦途。”

央行資料顯示，截止至2019年9月，全國小貸公司貸款餘額9288億元，現存7680家。但在2015年峰值時，全國小貸公司近9000家，僅2019年便有數百家小貸公司倒閉。

資料顯示，在全國7000多家小貸公司中，網路小貸公司僅200多家。兩字之異，差之千里。小貸公司重線下，受限地域的特性，平臺發展的天花板較低，顯然不是轉型平臺的最終歸宿。

尤其疫情之下，小貸公司自身線下復工緩慢，面向的小微企業亦空空如也，這讓本就不太景氣的行業更加艱難。

儘管83號文中指出，較好網際網路背景以及網路技術基礎，能夠線上全流程完成網路小貸業務，是“進化”網路小貸的必要條件。

但不少從業人士表示，“網路小貸名額必定非常有限，獲批小貸牌照是一關，網路小貸則是另一大關。”

但正如微貸的實踐，大家（網貸）已沒有回頭路了。

*應採訪需求，嚴嚴／王威均為化名。