2月3日以來，半導體板塊的漲幅有目共睹。一方面是半導體板塊都是活躍資金在裡面。另一方面，這個板塊是在是大，有多大？大到一個科創板都裝不下，甚至帶動主機板、創業板相關企業大漲；行情有多牛？分析師都說了，我們不會愚蠢的預測頂部。

中國產替代、解決“卡脖子”問題這些大邏輯我們就不說了，我們說一個“小邏輯”和一個“暗邏輯”。

“小邏輯”是半導體板塊可能是受疫情影響最少的板塊。

據業內人士介紹，半導體的產線一般是日夜不停的，因為裝置精密、工藝繁瑣，再復產就要花很多時間了。所以，即便是春節期間，產線都在轉，fab裡面基本上是“三班倒”。所以，復工這件事情，基本上針對的是“職能部門”。

也不是說就一點影響沒有。但相對傳統制造、消費等行業，影響要小得多。也就是說，即便一季度的季報，資料出來，對半導體行業的影響可能要小很多。至於白酒、大消費（醫藥除外），這些不受疫情的影響，你信嗎？反正我是不信。現在嘴硬，一季報出來的時候，就誠實了。

還有一個“暗邏輯”。

現在，房地產雖然仍然是中國的支柱行業，但政策的重心已經不在了。資料不好，可能還會拉一拉基建，但房地產的好日子真的是越來越少了。

那問題來了，房地產之後，誰能成為另一個支柱產業呢？那些產業的產業鏈會像房地產這樣既深，又廣。從國際經驗來看，有兩個，一個是汽車，一個是半導體。

最近半導體領域有一個特別熱的細分領域，叫氮化鎵，這事兒還和雷軍有關。2月13日，小米10釋出會上，百般寵愛粉絲的雷軍，拿出了GaN充電器，這在功率上比其他充電器更有優勢。

雷軍寵溺地問粉絲，“你們喜不喜歡”？

其實在2019年10月，OPPO釋出的新品Reno就已經用上了65W超級電充。華為也很快會推出氮化鎵快充。

這個氮化鎵，其實也是一種半導體材料。半導體材料可以分為三個階段，第一階段是矽，鍺；第二階段是以砷化鎵為代表，第三階段是氮化鎵，碳化矽。

據業內人士介紹，氮化鎵在半導體領域應用已久，目前最尖端的，其實是碳化矽，當然還有些用瓷器來做。根據法國研究機構Yole的預測，到2023年，氮化鎵的射頻器件市場會達到13億美元，複合增長率為22.9%。

至於碳化矽，就更有意思了。除了是晶片裝置的材料，同時還是交流和直流電的轉換裝置。碳化矽功率器的主要增長點，就是新能源汽車。

巧不巧？兩大種子支柱產業，在這個板塊有了奇妙的相遇。

半導體的大漲，雖然和雷軍關係並不大。但從雷軍的事業發展身上我們能獲得一些啟示。

正面的啟示是，“科技股的炒作，常炒常新”。雷軍那是追熱點的高手，不僅僅是小米，之前網際網路的創業，也常常站在行業的潮頭。“風口上的豬”這話，就是出自他之口，可以說是風口界的祖師爺。

反面的啟示是，持倉要穩。雷軍同時也是網際網路界的元老，做過很多細分領域，可惜的是持倉不堅定、轉行太快，所以和馬雲、馬化騰相比，就遜色一點。但好在敏銳+勤奮，終於也進入一線大佬的行列中。

我們炒作科技股，還是要堅定一點。反正A股電子元件的科技股，其實也不多。拿住了，等熱點起飛就好。比如面板行業，OLED之後，又有Mini LED；之後，蘋果可能還會出其他的新產品。

這些熱點中重合的標是最值得關注的。