上週與大家分享了《看盤細節-論開盤、收盤的重要性！》今天與大家談談盤中如何看盤。

首先，在股票軟體中將五檔買入和賣出修改成金額，而不是常見的股票手數。通達信軟體的操作方法是在五檔買入和賣出中點滑鼠右健，然後勾選“買賣盤和明細顯示金額”。勾選後就可以看到掛單變成限XXX.X萬，就是指當前有多少資金想買想賣。這樣就不用換算成金額，更方便。

一、識別機構買入

價格由資金推動，散戶的資金無法形成合力，大資金擁有改變趨勢的力量。所以我們必須關注機構的買入動作。

一般來說，當機構看好某個股時，就會策略性地買入。機構決策者和執行者不是同一個人，當決定買入某個股時，由操盤手根據盤面情況執行買入操作。這種買入是主動性的，操盤手為了完成買入任務會一次性吃掉幾個價位的賣盤，保證基本買入量。然後再等股價回落時買入。所以機構買入特徵之一是早盤會拉昇，然後在盤中給人跌不下去的感覺。操盤手要做的就是隱蔽性買入，不讓對手盤發現自己的意圖。

流通盤大的股，機構操盤手不會一次性建倉，整個過程可能持續一週。行為更加隱蔽，甚至在分時圖中都看不出痕跡。中小盤股則會快速建倉，K線上留下一根大陽線。這樣機構的買入會就吸引跟風盤，使股價快速脫離成本區，為以後賣出留出利潤空間。當然，機構目的就是要做到不露痕跡的買入，越隱蔽越好。

我認為，與其從盤面中去尋找買入訊號，不如從機構決策邏輯中去發現好股。機構看好的個股不會輕易賣出，也有被套的時候。從其看好邏輯中入手，再利用散戶船小好調頭的優勢戰勝機構。

二、識別機構賣出

正如買入一樣，機構賣出也是有邏輯和策略的。邏輯上，財報報表出來之後，業績低於預期，當前股價對應估值顯得不那麼便宜。如果符合預期也會適當減配。還有就是題材兌現，比如增發利好、重組公告實施等，也會誘發機構減倉鎖定利潤。

投委會決定賣出後，如果持倉市值佔日內總成交的10%左右，機構可能會選擇一次性賣出。這也是機構喜歡流動性好的股票的原因，好進好出。如果持倉市值較大，機構會有買有賣，不會單邊賣出。如果不計成本一次性丟擲就可能誘發跟風的止盈/止損盤，手中還沒有賣出的市值就會縮水，得不償失。

與買入需要隱蔽一樣，機構賣出時同樣非常小心。當出現下方有較大的買單時就會拋單砸盤，效果是分時圖中價格變化不大，除非你盯盤，事後覆盤根本看不出賣出痕跡。

機構也會欲擒故縱，當賣盤較小時，會一口氣吃掉上方几個價格的賣單，造成搶籌現象，等有了掛高價的買單再大單快速賣出。識別方法是不能只看分時圖的價格波動，更要關注拉昇之後湧出的賣盤。另外，正如上期所說，拉尾盤大多數時候是為了賣出，主力拉昇尾盤時需要小心。

值得一提的是，機構賣出過程中也會有高拋低吸，如果日線上出現了如下圖所示的K線：較長的上下影線、陰線實體大於陽線實體、重心整體下移等特徵就是典型的機構出貨形態。

不過，這種出貨比不計成本暴力出貨的遊資要仁慈一些，至少給了賣出的機會。有些遊資出貨直接快速砸跌停，大家一個鍋裡吃飯，他不想吃了，連鍋都給你砸了。所以有段時間，見到遊資上了龍虎榜第二天不管拉不拉昇都會有人賣。金融市場上，名聲很重要。

總結

以上就是我識別機構買入、賣出的經驗。在交易過程中，我無法代替你決策和操作，要想戰勝機構需要堅持每天覆盤，發現自己的優缺點。

覆盤的目的是迴避放大你缺點的股票，持有能夠股性與你個性相匹配的股票。比如，你是做趨勢的，就不能買震盪或回撥中的股。你喜歡做波段，就少參與單邊趨勢上漲的股。股性即是人性。

（免責宣告：本文資訊及行情資料分析均來自於wind資訊/同花順等市場資訊，僅作參考，不構成操作建議，據此操作風險自擔。股市有風險，投資需謹慎！）