一、鋰電池

上週三，英國《金融時報》的一則訊息稱，特斯拉已同意從寧德時代購買磷酸鐵鋰電池，用於中國產短程Model 3車型。

20日，多隻磷酸鐵鋰概念股漲停，鈷業股則全線跌停！

21日，磷酸鐵鋰概念股湘潭電化“三連板”，石大勝華漲停。

週末鋰電池板塊大幅上漲，磷酸鐵鋰概念的材料、礦石資源股也跟著沾光：

不可否認，從去年下半年起特斯拉這家美國公司，就開始對A股產生了重大影響。

從炒特斯拉的供應商到超級充電樁，到光伏屋頂，再到無鈷電池，特斯拉的一舉一動，都成了市場的焦點。

甚至有網友驚呼，炒概念股一定要盯住特斯拉！

也是難怪，2020年開年以來，特斯拉的估值被美國機構重新定義，股價一下暴漲了100%多！在很多股民眼裡，似乎已經被神化！

就在眾人為“磷酸鐵鋰”而歡呼雀躍的時候，關於特斯拉“無鈷”鋰電池的傳聞，又有新的劇情：

2月21日，特斯拉在官方抖音號上表示：“請留意四月特斯拉的電池釋出會，無鈷，不代表一定是磷酸鐵鋰。”

據證券時報的引述訊息，特斯拉的新電池是“乾電極技術加超級電容”的組合，具體成分會在4月份特斯拉電池會議上說明。

二、無鈷

主流觀點認為，新能源汽車電池的發展有三大路線：燃料電池、磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池。

燃料電池是指通過氫作為燃料的電池；磷酸鐵鋰電池是指用磷酸鐵鋰作為正極材料的鋰離子電池；三元鋰電池是指用鋰鎳鈷錳或者鎳鈷鋁酸鋰作三元正極材料的鋰電池。

1、燃料電池具有充氫時間短、在過載和長距離運輸中有明顯優勢；缺點就是成本高、迴圈衰減效能差、加氫站建設不足等，雖然政策支援，但技術並不成熟。

2、鋰電池具有成本低，安全性高等優點，但充電時間長，有發生爆炸的危險。

從細分領域來看，磷酸鐵鋰電池具有耐高溫、不易燃、成本低等優勢，理論壽命是三元鋰電的三倍以上的優勢，但能量密度較低、體積較大、較重。

三元鋰電池比磷酸鐵鋰電池具有能量密度高，續航里程遠的優勢，但是最大的劣勢就是三元鋰材料不穩定。

同時鈷是稀有金屬，全球66%的鈷產量都出自政局不穩定的剛果，成為新能源汽車發展的掣肘。

再從汽車電池的商業化路線來看：

比亞迪、寧德時代是磷酸鐵鋰電池推廣的主力廠商，而特斯拉的電動車則一直使用的是三元鋰電池。

現在國內大多數新能源汽車廠商均採用了磷酸鐵鋰電池技術：

根據工信部最新的資料，國內採用主流電池車型約有183款，其中燃料電池車型有8款，佔比僅為約4.4%；

三元鋰電池車型有35款，佔比約19.1%；

最主流的是磷酸鐵鋰電池車型，有140款，佔比約76.5%！

由此可以看出，如果特斯拉的“無鈷”電池真的是磷酸鐵鋰電池這個方向，對國內鋰電池上市公司的拉動無疑是巨大的。

但事實似乎並非如此。

三、超級電容

21日晚間，特斯拉在官方抖音號上回復一位使用者時表示：“請留意四月特斯拉的電池釋出會，無鈷，不代表一定是磷酸鐵鋰。”

這表明炒作特斯拉的劇情又有了新的反轉！

其實，關於特斯拉“投奔”磷酸鐵鋰電池技術路線的猜測，也許只是大家的一廂情願。

特斯拉在自主研發“無鈷”電池上佈局已久。

早在2018年時，特斯拉CEO馬斯克就在推特上表示：“現在特斯拉用的電池含鈷量為3%，下一代電池含鈷量要為零。”

2019年，特斯拉先後收購了超級電容、電池製造公司Maxwell和加拿大電池製造公司Hibar Systems.

其中，Maxwell的“大殺器”就是乾電極技術，能夠將電芯的能力密度提升到300WH/kg以上，甚至有可能提升到500Wh/kg，相較於當前特斯拉的電芯，能量密度翻了一倍。

近期，特斯拉公開專利，宣稱其電池使用壽命延長至160萬公里。該專利是特斯拉跟加拿大達爾豪斯大學合作開發的。通過使用新型電解質新增劑，進而起到延長鋰電池使用壽命。

最新的新聞報道稱，接近特斯拉的相關人士透露：“新電池是乾電極技術+超級電容組合，具體成分預計會在四月的特斯拉電池會議上進行說明。”

結合之前特斯拉在無鈷電池方面的動作，“乾電極技術加超級電容”的新技術路線應該不是空穴來風。

這個乾電極技術，正確的名稱應該叫做乾電池電極技術。

根據Maxwell網站的介紹，Maxwell的乾電池電極技術有幾個優點：

1、能量密度：＞300 Wh/kg 已得到驗證，具備500 Wh/kg 的實現路徑；

2、延長電池壽命：改善耐久性，電池壽命翻倍；

3、降低成本：產能密度增加 16 倍，與現有技術的溼電極相比，成本降低 10%-20%；

4、技術支援與環境責任：無溶劑、下一代材料、無鈷、固態。

Maxwell預計乾電池電極技術相比溼電池電極具備10%以上的優勢，單車可節約200-1000美元的成本，2020年可實現能量密度超過350wh/kg。

關於這方面的內容及投資機會留待以後再講，今天先說一下超級電容：

超級電容器是指介於傳統電容器和二次電池之間的一種新型儲能器件，它具備充放電速度快和儲能密度大等特點，能夠在秒級時間內完成充放電並實現充放電迴圈執行百萬次以上。

無論是單獨使用還是與電池結合使用，超級電容器都能保持高功率和高穩定性，可滿足交通運輸、風電和電網等眾多行業需求。

電動汽車在電池模組中增加一組超級電容器，就可以有效地減少電池消耗速度，延長電池使用壽命，讓車跑得更久、更遠。

早在A股炒作風電題材的時候，市場就有超級電容這個概念。

最後，給大家梳理一下A股中有代表性的超級電容概念股：

法拉電子：是國內薄膜電容龍頭，超級電容已經研製成功，已在和混合動力汽車製造商合作試商用。

新宙邦：全球最大的超級電容化學品生產企業，maxwell核心供應商，也是全球最大鋁電解電容化學品生產企業。

江海股份：主要從事電動和混合動力汽車及其他儲能用鋰離子超級電容器的開發。當前擁有EDLC和LIC超級電容各一條完整的生產線，其中LIC超容效能達到國際先進水平。

思源電氣：參股的烯晶碳能電子科技無錫有限公司有幹法電極技術並已在超級電容上商用。

銅峰電子：主營業務為薄膜電容器及其薄膜材料的研發、生產和銷 售,產品廣泛用於電力機車、家用電器、智慧電網、太陽能發電、風能發電等領域。