科技股

疫情在中國已經逐步緩和，股市也迎來了一波春季行情。卻沒想到疫情的爆發在全球重新上演，外圍股市也是跌跌跌。

A股在獨樹一幟了兩天後，今天也失守了，創業板跌超4%，前期熱點題材也都出現調整。

對於疫情的影響，我們要細分來看，不能因疫情一來，看見盤面大幅殺跌就慌亂。

今天還是想說一下科技股，目前疫情最嚴重的出現在中、日、韓三國，下面看一張表：

從半導體產業來看，中日韓三國在半導體產業上已經出現高度融合，比如日本企業在半導體材料中掌握著絕對優勢，而南韓在半導體制造上佔據優勢。

中國目前還處於產業鏈封裝領域，所以疫情向日韓蔓延，對全球半導體衝擊是非常大的。

日韓在半導體產業中處於高階領域，以矽片為例，，日本信越和日本 SUMCO共佔據了全球市場50%的份額。另外，南韓是全球儲存晶片的霸主，三星、SK海力士佔據了DRAM市場約四分之三的場份額。

如果單純從產業鏈的供給來看，半導體產業短期出現缺貨是無法避免的，而供需的不平衡往往導致價格出現變動，所以短期的漲價也是趨勢。

但我們經常說，危與機是共存的，一直以來，國內對半導體高階材料與製造的中國產替代需求是非常強烈的，空間也是巨大的。

所以疫情導致上游高階材料的缺失，必將擴大中國產替代的需求，中長期看來，中國產替代、自主可控的發展戰略不但不會停滯，反而會出現加速的跡象。

另外疫情擴大行業供需缺口，半導體漲價邏輯也進一步強化。

近期工信部表示，將穩步推進5G網路建設，並且重點加快獨立組網的5G網路建設，以求更加顯現5G效能。同時深化5G應用發展，培育海量垂直行業應用。豐富5G+、超高清視訊、增強現實/虛擬現實等應用場景等，帶動智慧終端消費。

然後2020年也是5G手機換機潮，對半導體、電子元件的需求都會大增，所以短期的緊缺不會改變半導體產業接下來的景氣週期。

注：文中個股只供參考，不作投資依據！