沒有想到這崩盤式大跌來得這麼快，今天已經百股跌停了。看來基金倉位指數，還真是一個非常靈的風向標。

人氣科技股全軍覆沒，基本從高位有1-2個跌停的跌幅了。這一大堆的科技股肯定不是永動機，大部分都缺乏基本面支撐，怎麼來的怎麼回去。

而核心資產們表現還是不錯，基本沒怎麼跌，不過是他們的價值本該如此高嗎？我也不這樣認為，一方面應該還是10月底之前調倉穩收益的原因，另一方面，核心資產的走勢與基本面邏輯更相關，像茅臺，大跌要靠跌價，大漲要靠投放，都是要看邏輯的，而今天的科技股炒到現在也不知道什麼邏輯，無厘頭大跌，自然也很正常。

當然，值得要說的還有兩個板塊。

第一個是銀行，昨天說了銀行護盤，今天繼續上漲，我看就不算是護盤了，更多是盤中有說銀行今後不能撥備超過300%，要釋放更多利潤了。

之前撥備覆蓋率高的寧波，招行這些就大漲了，而平銀這種撥備少的，就沒表現了。

不過這只是一個報表利潤的釋放問題，不礙事的，今天的上漲主要還是情緒。

銀行有一萬種方法修飾利潤，撥備覆蓋率下調了，也可以通過調整資產不良認定或者降低分紅率，來把錢留在自己手裡。

總體來說，銀行還是要面臨房地產收縮這個大問題，高撥備來預備今後的風險也有必要，所以，今天這政策其實是怪怪的。不過銀行業估值也是夠低了，大盤即使崩了，銀行肯定還是相對跑贏的。

最後還有豬肉股，已經無數次說過豬肉股了，再來一遍：豬肉股利潤增長反而是逃亡號角，週期股的玩法有跡可循，回頭看看方大炭素們的走勢很難嗎？

這些科技股按情緒炒，風吹草動就跑路，止損，坑不了多少錢的，但像豬肉股這樣有根有據，拿著各種資料算算算的，自以為算準了一切，下跌還敢補倉，這才容易重倉陷在裡面。

目前還是按兵不動，國慶也好，趨勢掉頭也好，破位也好，都不應該因為這些短期因素而改變投資策略。

（9.26）