神奇的2月明天就結束了，這個2月我們經歷了不少的苦難，資本市場教會了我們A股的本質-資金推動。邏輯、圖形、前景都是為了吸引資金流下，就像非典後改變了房地產的地位，這個的新冠或許改變了資本市場的地位。

面對不斷萎縮的實體經濟，資本市場扛起了融資的大旗，以前房地產拉動經濟的模式未來可能變成上市拉動經濟，水多了加面，面多了加水，把場子搞得熱熱鬧鬧才是共贏。

創業板指已經走出月線的底部形態，上證指數正在構築底部形態，這一輪科技牛市他們可能節奏上相差6個月，但一路向北是相同的方向。

眼下的市場處於一個獲利回吐，新老交替的階段，晶片這輪的出貨浪很類似17年底18年初的那波核心資產走勢（可以去看看當時平安的圖），後面的調整也是類似的，快速下跌告一段落。

今天雲端計算走勢強勁，會場、方直、用友和衛寧都漲停了，這裡是在複製月初的走勢，因為外圍的疫情和我們月初的情況類似，所以今天遊戲也起來了，遊戲還有個好處就是年報都有業績。

電動車，寧德定增擴產拉開了行業底部反轉的大幕，電動車不是隻有特斯拉，傳統車企一樣會有轉型成功的企業。

電動車的浪潮不是僅僅因為他更環保，而是5g全球化後，智慧機和諾基亞的差別帶來的換車潮；目前可以專注賣鏟子的公司和汽車電子的方向，長遠要關注v2x的技術革命。

今天傳統基建和食品等偏白馬屬性的品種有所表現，他們的主要作用就是在主線分歧震盪的時候暖場。

5G是新基建的重頭戲，今天雖然沒有云計算強，同樣昨天也沒有云計算慘，繼續看好。

農業方面，豬肉的龍頭牧原本月漲了60%，新希望振幅也在60%，正邦30%，下個月準備試試切回正邦。

接力方面，這兩天一直在殺情緒和補跌，通富微電2個地板機構也加入博弈，短線要醞釀反彈，明天低吸和打龍回頭模式的首板是可以試錯的。

明日思路

市場逐漸從只有科技漲的極端走勢迴歸常態，板塊開始輪動，北上還沒有持續流入前不要盲目樂觀。

放低預期，放慢節奏，去感受市場的波動，急躁在這個時候最容易反覆打臉。

ETF/科技/農業/週期 1/4/2/3配置

ETF 持有515700

科技 持有云計算 5G

農業 持有北農 新希望

週期 寧德、鈷鋰，面板沒變化。

寬鬆預期下，跌就是最好的朋友。

中線方向上，市場遭遇的突發性的黑天鵝影響只有一次，上半年大概率是大箱體震盪，沒有空倉訊號前繼續跟隨。