一個母雞的故事看懂股市的本質：

從前，在一片廣闊的大草原上，有很多隻母雞。

他們，吃著火鍋唱著歌，吃著青草下著蛋。

但是，母雞們又不願意像這樣日復一日的吃草，下蛋。

於是，一場革命性的變革即將到來……

1：股票的產生

一天過去了……

於是，猴子的50張母雞券就被稱為“股份”，而猴子的1000塊錢投資，就叫“按20倍市盈率入股”。

啥叫市盈率？就是母雞券的價格除以每年可以領到的雞蛋，也可以理解為多久“回本”。

這個數字，越低越好。

母雞關鍵詞：股份；母雞券（股票）；市盈率（市值÷每年淨利潤）

2：股東的權益

一年過去了……

又過了一年……

母雞關鍵詞：這就叫做有效率的再投資。

沒過多久，聰明猴投資母雞的事兒在動物圈傳開了。

於是，動物圈的第一次股權交易發生了，而單張母雞券的價格，也從20元，上浮到了22元。

這就是股價上浮的原因之一。

母雞關鍵詞：再投資；價值股（即高市盈率，高分紅或者股息，也就是確定性收益比較高，但成長空間比較有限的公司）。

3：市場的形成

從此之後，動物圈算是炸窩啦~~各種動物都蠢蠢欲動，尤其是那些安安穩穩下蛋的母雞們。

而母雞必須在老虎家做體檢，登記所有資訊，方便動物們深入了解母雞；

另一方面動物們也容易找到自己的交易對手，這樣傻傻的犀牛大象也毫不費力就可以買賣母雞券了！

母雞關鍵詞：散戶（一個悲傷的故事）。

4：股價

現在我們來做個大膽的猜想！

那麼在許許多多個夜晚，什麼都沒有發生，還是原來的母雞，還是生普通的蛋，為什麼母雞券還是漲了跌了？

原因很複雜，或許是猴子認為母雞會變胖，或許是因為猩猩想娶媳婦兒急需用錢。

但無論什麼原因，母雞券的價格上漲或下降，母雞都得不到任何直接的好處或壞處。

還是原來的母雞，還是生普通的蛋。

而股價，有時候跟母雞本身，並沒有什麼卵關係。

股票市場的“叢林法則”，你必須了解！

MIT金融工程實驗室羅聞全教授提出過“適應性市場假說”，他認為市場就像一個生態系統，會像自然界一樣逐漸進化。

如此，資本市場同樣存在“叢林法則”。而自然界中優秀獵手的捕獵技巧，也同樣可以適用股票市場的交易。

一

速度取勝

自然界中以速度取勝的捕獵高手很多，較為典型的就是獵豹。在鎖定獵物後，獵豹會潛伏靠近，當進入有效捕殺距離之後，它動若雷霆，迅速捕殺。

獵豹捕殺獵物的最大優勢在於速度特別快，因為其耐力有限，因而在進化中獵豹的體型形成流線型，甚至是奔跑中腹腔中的空氣都能夠壓縮形成推動力。

在股票交易模式中，高頻交易類似於獵豹獵取食物，即通過速度取勝。一旦計算機識別出符合交易理念的行情，就立即自動鎖定目標，並快速捕捉獲利。

不過，正如獵豹較小的體型限制其只能捕殺較小的獵物一樣，高頻交易因為其快速成交的特點也限制其每一次的下單數量，因而高頻交易的資金體量不會很大。

二

一擊必中

動之極境則為靜，有依靠速度取勝的獵手，也有依靠耐心取勝的獵手，典型者則為鱷魚。在非洲大草原上，角馬在遷徙過程中少不了渡河，而在渡河之前會選擇較為安全的地方。

此時鱷魚靜靜地漂在河面，遠看完全就是一根根腐朽的木頭。在耐心等待角馬陸續進入河中之後，鱷魚會向臨近身邊的角馬突然發動進攻，出其不意，一擊致命。

這種捕獵方法與趨勢交易類似。趨勢性行情的形成需要一定的時間，交易者通過觀察市場的動向，蒐集相關資訊來確認趨勢性行情的成立。

而一旦趨勢性行情得以確認，交易者便開始重倉交易，獲得較為驚人的收益。

儘管趨勢交易看對了行情可以獲得較高利潤，但對於行情的等待則需要足夠的耐心，因此有人說一年做一兩筆趨勢交易就足夠了。

三

偽裝誘敵

自然界不乏偽裝大師，也有很多“釣魚”高手。枯葉龜為一種水棲龜，不過游泳能力有限，行動笨拙緩慢。

為了捕捉到靈活的小魚，枯葉龜會張大嘴巴，將粉色的舌頭伸出，舌頭模擬成小魚愛吃的某種蠕蟲的幼蟲，不斷地扭動。當貪嘴的小魚游過來一享美味的時候，枯葉龜會猛然將嘴巴閉上，吞食掉小魚。

這種“做局”的方式在股票交易中也較為常見，業內往往稱為“誘多”或者“誘空”。

當行情沿著趨勢順利走了一段時間之後，突然連續幾天反向執行，且幅度不小，於是相當一部分交易者似乎發現了交易的機會，紛紛反向操作，而正是他們的逆勢交易，幫助“做局”資金輕鬆實現以更小的成本獲得更大收益的目的。

四

聚而殲之

自然界中單打獨鬥的捕獵者較多，但也不乏群體捕獵的種群。老虎雖為“山中之王”，但一隻老虎遇到一群狼，勝負則難以預料。

在非洲大草原上，單打獨鬥的獵豹受限於體質，只能捕獵和自己差不多大的羚羊，但成群結隊的獅子卻可以捕殺比自己大很多的水牛。

當獅群鎖定目標後，會先行踩點埋伏，然後一隻獅子去追逐獵物，而當這隻獅子體力不支的時候，馬上會有另外一隻獅子接力。群體合作往往勝率更大。

同樣，在股票市場中，個體交易者即便再有能力，也會受限於個人的認知、判斷、心理、生理等多方面影響，在一定情境下出現失誤甚至犯下致命錯誤。

而對於一個交易團隊而言，研究、交易、風控等方面，各司其職，互相配合，即便有失誤也容易發現並且迅速彌補。

一個交易系統就是一個交易員的心血結晶，它體現了交易員的交易哲學。因此，它不具有普適性，即一個交易系統只有在它的創造者手中才能發揮出最大效果。

所以，我們只有打造出屬於自己、適合自己的交易系統才能走上穩定盈利的道路。

縱然如此，系統不是萬能的，任何系統都存在不適應市場的時候，此刻，我們應該做的就是保護好自己的本金，讓自己在股票市場生存得足夠長，用時間贏得利潤。

我的波段系統

（1）選擇與識別機會品種

波段行情的識別標準：

持倉量在某個價格區間放大，成交量相對溫和放大或縮小；

價格形態表現為對原有趨勢的調整狀態；

圖表形態出現典型的旗形、矩形、頭肩形、收縮形態等；

國內外相關品種聯動。

具體做法：確定2-3個品種觀察——制定交易策略與計劃——執行計劃。

（2）對待與尋找進場時機

我常用的進場方法：突破進場。

標準：原有的調整形態被突——突破時伴有足夠量能——重要的均線同時被突破。

保護措施：重要的阻力位上、支撐位下幾個點。

（3）持倉堅守

我的操作：上漲勢用重要支撐守倉，下跌用重要壓力守倉；盈利脫離成本後浮盈上移。

我的原則：止損提前設定，每日檢查，虧損途中堅決不補倉。

補充說明：股票市場大多數人的共性是敢於持有被套單子，而不敢堅守盈利單子。如果我們要成功，必須樹立與大多數人背道而馳的操作理念。

（4）盈利加倉

盈利加倉是常規，加與不加沒有好壞對錯之說，關鍵看我們的交易風格。

我的操作：當持倉產生盈利並脫離成本線後，之後，回踩得到確認加倉——突破某壓力、形態加倉。

我的原則：加倉後若出現相反預期，保本一定是底線，堅決執行。

（5）利潤保護

我的操作：原則是浮盈上移。具體是這樣操作的：進場3到5個交易日後，若利潤回報突破50%以上，此刻，小時圖表出現股價和指標背離(macd)時減倉二分之一；在強漲勢、跌勢中跌破或是突破我確認的支撐點位、壓力點位減倉二分之一。

（6）波段轉勢堅決離場

我的操作：股價跌破或突破我確認的重要支撐或壓力點位堅決離場；股價跌破或突破20天均線（趨勢陡峭）或30天均線（趨勢平緩）堅決出場。

（7）再進場

原波段止盈或者被止損出局後，當出現以上條件時又迴圈操作。

後記：

要構建一套適合自己的交易系統，沒有實踐的積累、時間的堆積幾乎是不可能的。

交易如修行，一個交易系統的成功也必須經歷這樣幾個階段：

（1）守戒。即什麼不可以做，什麼不能逾矩。比如，不可逆勢，必須設定止損等。

（2）守定。系統沒有訊號之時需要我們穩如泰山，心如止境。

（3）守慧。守住自我，守住貪慾與恐懼。

可見，任何系統的建立貴在堅持以及不斷的反覆訓練，虧損不可怕，可怕的是懷疑自己、懷疑交易系統。

系統一旦經過我們的深思熟慮以及經過市場驗證為可行的時候，我們需要做的是簡單的重複，可以修正但不要輕易改變，最後我認為就是死磕到底。

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）“籌碼一線天”，抓取牛股如探囊取物

籌碼分佈是當今應用最普遍的技術指標之一，它幫助交易者確認現有趨勢、判斷將出現的趨勢的支撐壓力、發現過度延生即將反轉的趨勢。學會如何利用籌碼選股是投資者值得把握的知識之一。

“一線天籌碼”抓牛股戰法，

籌碼一線天，顧名思義，一條頂格線的籌碼峰，如下圖：籌碼突然出線一條頂格的直線峰，伴隨著籌碼成交量放大、換手也較大。

比如：盤龍藥業、藍曉科技、兆日科技、必創科技

，這些成為一代妖王的股都具備這個技術特徵，妖股基本上在啟動第一板的時候，就會出現一線天籌碼。所以，今天學會了這招，以後抓妖股一抓一個準。牛皮真的不是吹的，稍後我會對上面這幾隻妖股一一做分析，看完你就會覺得技術有多強大。

市場上一條線的籌碼比較多，但具備以下幾個特點的股最容易成妖，比如：

一、相對低位啟動的一字漲停、跌停板或震幅較小漲跌停板（包括高開8個點以上漲停、一字漲停、T字漲停、一字板跌停、T字跌停）

第一種，高開9個多點開盤，接近一字板了。只要有一線天籌碼也是合格的。如下圖：

第二種：T字跌停板、或一字跌停都是算的。如下圖：

第三種：T字漲停板，這種是最常見的，如下圖。稍後重點分析。

第四種：一字板漲停。如下圖：

二、籌碼必須有一根頂格的直線，注意一定要是頂格的籌碼線，周圍可附帶一些籌碼，代表主力搶籌。

三、換手達到20%以上較理想。

四、漲停板量放大，比如T字板一盤是2倍以上的量，量能成倍放大的後作力強，當然也有一字板的一線天量能沒有明顯放大，但後期開板後也是有持續換手補量的過程。

五、除頂格籌碼外，其他套牢籌碼突然有大量消失的情況。如下圖，前後兩天籌碼對比。

六、買入點：

第一種：高開4-5%以上，儘量不追，回落到一線天附近再進。如下圖：

第二種：低於前一天漲停板，直接吃。如下圖：

第三種，平開，直接吃。如下圖：

第四種，高開3-5%，激進者可以打底倉。

七、止盈點：其實沒有一個固定的止盈點，這樣的股很容易成妖，看能力，短線可以選擇5%-20之間，中間可以等破趨勢線止盈。

八、止損點，滿足下方任何一個條件都要止損：

一是破了20日均線；如下圖，只要是破位了20日均線就出局。

二是破了趨勢線，止損出局；如下圖：

三是 三個交易日不突破一線天籌碼線。看下圖，確切的說應該是2個交易日不上攻就可以把它看成是弱勢的一線天。如下圖：

籌碼術推測出大牛股的可能

1、選擇強勢股，板塊龍頭，人氣股，3日之內曾漲停。

2、成交額在15億以上；

3、2日以內調整幅度在18%-20%左右。

其實這些都是基於籌碼術類的一些經驗感悟，本質還是買賣健康度和換手，說到這裡，還是要和大家再分享一個之前講到過的頂格籌碼峰戰法的經典案例，講解完之後，可能你們更能夠理解籌碼術的真諦。

以光力科技為例：

這個標的在形態上來說，是比較標準的魚躍龍門+N形態，再疊加頂格籌碼峰的一種模式，是5月10日產生的頂格籌碼峰。

屬性是晶片+軍工，是作為大港股份的後排跟風被資金點火，但距離龍頭僅一個身位，離得太近就有一個風險，當板塊分歧時，中位股往往被淘汰的最快，這是基於“道”的一種演繹，也就是俗稱的市場情緒。

當然，也可以用籌碼術大致推測出存在分歧的可能。5月13日第3板，獲利比例將近80%，70%成本和90%成本集中度都很大，說明此時獲利籌碼多且分佈廣，有拋壓的客觀存在，當市場情緒有變時，空方反手成空的例子太多了，所以，就可以提前預測分歧的可能。

經過近一週的調整，5月20日主力資金的集中度相對來說已經很高了，70%成本 11.72-13.18 集中8.6%，下方獲利籌碼已經消耗了相當一部分，成本區間主要集中於頂格籌碼峰之上，第三板打板資金之下的區間，向上做多的動能很充沛。

但無奈，它最初的定義就是大港股份的跟風小弟，大港股份低預期開盤，即使光力科技全天都在抵抗，也是無力迴天。

5月21日，大港股份繼續低預期，光力科技再沒有反抗的餘地，跟隨下殺，被摁跌停，但此時剛好是已經回踩到頂格籌碼峰區域，

很明顯的可以看到，70%成本起始價就是11.8，當股價再次回踩到前主力資金建倉區域時，場內資金瘋狂吸籌和自救是必然的。

當日獲利籌碼僅30%不到，拋壓消除，主力籌碼又空前集中，那接下來資金要做的就是助推股價上升，派發獲利籌碼了。

這個過程通過近3天的分時和主力籌碼變化，就會異常清晰。

5月21日翹板吸籌，

5月22日開盤點火衝板，聚焦場外資金接力，再通過近一天的震盪洗籌，將前一天低吸的浮籌T出局。

5月23日點火上板一氣呵成。

若想了解背後主力籌碼有沒有完成籌碼的派發，通過籌碼集中度的變化就可以看出來。

總結：籌碼對股票的走勢起決定性作用，而對於出現過頂格籌碼峰的個股，成本集中度在一定程度上能反應資金的具體企穩價位和反彈動能。籌碼集中度高爆發力強（數值越高集中度越高），一般10以下。

交易中最大的風險不在於市場和盤面，而在於交易者自身。很多交易者有很長時間的交易經歷，卻鮮有交易經驗。他們日復一日重複地在虧錢，卻從來不懂的思考如何去改變交易方式和方法，不會去完善自己的交易理念與系統，這樣的交易者不是在投機，而是在賭博。投機的核心在於發現機會，等待機會，介入機會。在我看來，很多交易者不過是打著投機的幌子在賭博而已。

如果你的交易系統已經成型了，接下來的工作應該是這樣的：

尋找交易機會。按照你的交易系統去尋找符合的機會，機會的尋找絕對不是在盤中，而是在盤前或者盤後，盤中只有一件事就是按照你的系統和計劃進行操作。很多交易者的錯誤就在於，盤中找機會，啥都沒想好，直接就開倉，盲目就止損，這樣對投機的不理解。

等待交易時機。很多時候當我們發現機會了，並不一定能夠馬上介入。絕大多數看對行情虧了錢的交易者就是不懂得等待，他們缺乏耐心，更加缺乏對市場的客觀尊重。等待屬於你的入場訊號，對我而言，就是日K線上強烈的頂分型和底分型。當然，在等待的時候，你也可以找到關鍵位置，例如支撐位與阻力位，做好相應的操作計劃，到了阻力位或者支撐位附近，如何進行處理等等，總之，在等待時機的過程中，準備好預案。

找到入場訊號。不同的交易者有不同的入場訊號，但是絕大多數交易者都很難遵守交易紀律，通常入場時都不是按照自己的訊號入場，尤其是不懂得等待交易時機的交易者。但凡能夠做到空倉等待的交易者，基本上可以按照自己的訊號入場，按照屬於自己的訊號入場是非常重要的一點。就像老虎撲食，等到獵物放鬆的一瞬間，突然猛撲過去。

獲利離場或止損出場。如果行情按照自己預期的方向發展，我們的賬面會不斷出現浮盈，這個時候我們可以逐漸上移止損，如果你是做大波段或大行情的交易者，止損不可跟的太近，否則容易被掃出來。如果行情波動比較劇烈，沒有按照自己預期的方向發展，而把你止損出局，那就再繼續等待新的入場訊號，只要這個機會還在，我們就要有足夠的耐心等待入場訊號即可。

撰寫交易記錄。當你完成整個交易之後，不要沉浸在過往的成功無法自白，也不必為幾次止損帶來的虧損而悶悶不樂。盈利和虧損都是交易中再正常不過的事情了。重要的是，分析一下這次做對了的整個過程與思路，後者做錯了的原因是機會尋找錯誤，還是沒有耐心等待時機，還是不按訊號入場，還是其他原因。在長期的交易過程中，你會發現你的系統經常會受到意外情況的挑戰，因此，你可能需要不斷地向你的交易系統中新增或刪除變數，實現否定與自我否定的螺旋上升。

交易者自身最大的風險在於，勤於下單操作，懶於思考和分析總結。天天盯著盤面頻繁做單，這種事情交給計算機來做就可以了，人與電腦的區別在於思考。如果僅憑刷單、高頻來做，程式化完全可以取代你，而且計算機執行的一致性比人強太多。所以，交易者最大的風險就是懶於學習，勤於操作。