週一，大盤全天震盪走高，三大股指均收漲逾3%，A股3月開門紅。兩市成交額連續9日破萬億，北上資金全天淨流入41.52億元，結束連續6個交易日的淨流出。

題材股方面，新、老基建攜手共創輝煌。基建股掀漲停潮，上峰水泥、福建水泥、巨集潤建設等逾40股漲停；5G概念大漲，中興通訊成交額超百億；工業網際網路板塊爆發，中大力德等近10股漲停。

此外，環保、房地產、中國產作業系統、華為、雲端計算、電力物聯網、遠端醫療、網紅經濟等板塊均有搶眼表現。兩市漲停213家，呈普漲態勢，市場情緒大幅回暖，賺錢效應極好。

圖：今日漲跌股票對比

漲停股分析

今日強勢板塊1：老基建

基建板塊今日掀起漲停潮，房地產開發、環保、水泥、建築等細分均有表現，板塊內包括交建股份6天4板、巨集潤建設4連板在內的50餘股漲停。

在新冠肺炎疫情衝擊和經濟下行壓力下，各省份最近密集推出龐大投資計劃。從雲南、河南、福建、四川、重慶、陝西、河北這7個省份公佈的重點專案投資計劃來看，總投資接近25萬億元，2020年度計劃完成投資也近3.5萬億元。

拉長週期看，在流動性寬鬆背景下，儘管"房住不炒"是當前地產的主基調，但目前穩經濟背景下仍離不開房地產，後續各地仍將執行因城施策，存在差異化放鬆的可能性（如近期浙商行、工行下調二套房首付比例，LPR基準下調），全年看地產韌性十足，有望再超預期。

同時加強逆週期調節也是國家持續推進的，1月份專項債發行約7150億元。從各省份資金流向來看，投入基建領域約70%，相較於2019年，2020年的交通基礎設施建設投資目標並未降低，當前各地積極推動復工的背景下，重點工程率先恢復，基建投資將確定性復甦。

考慮到疫情影響在邊際改善，預計對全年影響有限，而隨著下游需求逐步恢復，建議積極佈局開工端，重點關注水泥、防水材料、管材等板塊。

今日強勢板塊2：新基建

除了老基建，今天以5G為代表的新基建同樣大漲。板塊包括武漢凡谷、意華股份、烽火通訊在內共24股漲停，中興通訊成交近百億。

在疫情短期衝擊居民餐飲、購物、旅遊等消費的背景下，基建投資擴內需的重要性凸顯，包括以5G建設為代表的新基建，以城際交通、冷鏈物流為代表的交通物流網路建設和生態環保、市政、醫療等補短板領域。

新基建加碼將給5G、雲端計算、工業網際網路等產業鏈帶來更多業績支撐，各類專案的陸續開工或提振機械裝置、鋼鐵、建材等產品需求，低估值的週期板塊有望修復。

展望A股風格及行業配置方面，新基建將優於老基建，建議投資者可重點配置：5G及5G上下游產業鏈、工業網際網路、醫療裝置、光伏、電網等。

免責宣告：觀點僅供參考，不構成投資建議。