我們已經接連分析了,新能源車用的半導體——IGBT的情況。
已經上市的國內老大是科創板的斯達半島,老二是港股的中車時代電氣,老三是港股的賽晶科技在流片測試階段,比亞迪的只是自供自用。
目前總體都處於供不應求的狀態。
第三代半導體材料,公司是2014年成立的三安整合,比上面幾家稍微晚了幾年。
他的策略是和行業龍頭形成戰略聯盟。先是格力,美的或戰略合作或入股了三安整合,其後和廈門金龍客車形成戰略合作,第一時間保證這個器件用在金龍新能源客車上。
去年12月8日,宣佈推出的1200V碳化矽已完成研發並透過效能和可靠性測試,適用於光伏逆變器、開關電源、脈衝電源、高壓DC/DC、新能源充電和電機驅動等,多家客戶處於樣品測試階段。
這塊的產能承接是在長沙,於2021年6月試產。碳化矽功率器件產能將從目前的2.4萬片/年提升至36萬片/年。業績放量要到明年了。
三安這幾年碳化矽半導體材料發展快,是得益於他2017年收購的瑞典Norstel公司。
2017年1月,公司聯合安信資本操作收購,資金得到了省政府和國家積體電路產業投資基金。
不過,三安碳化矽的強項在襯底。外延的強者是同在廈門的瀚天天成。
2020年半年報已經顯示,三安整合銷售大幅增長,收入3.75億,同比增長680%。第二代半導體材料——砷化鎵射頻出貨客戶100 家,27 種產品已進入量產階段。
美國限制華為使用晶片,很多單子轉單給了三安整合。
今天,臺積電公告 2021 年 1 月銷售額1267.5 億新臺幣,同比增長 22%。可以預見同處一個行業的三安,大機率一季度業績也是增長的。
從技術上看,上下波動很大。主要是目前100倍的市盈率,沒有明顯低估,但是今年業績有起色,也沒有高估。所以,交易的機會比較多。
前景是好的,就是要非常耐心。
本號個股分析只是一家之言,不作為薦股,據此操作,風險自負。