關於大盤

分時及日K分析

點評：市場高開高走，全面反彈，尤其是反彈的幾個不可缺少的中堅力量，新老基建、金融和科技。這裡後市繼續看反彈，指數這裡依然堅持原來觀點，震盪走勢，震盪後向上概念肯定是最大的。題材方面關注5G為代表的新基建和出口概念疊加的口罩股。

這裡指數大概能是震盪的，目前看創業板縮量最為明顯，看看以往短期頭部後震盪走勢，反彈初期也都是縮量的，隨著下一次放量資金又出現分歧，這裡就不在繼續推演，大家大體明白什麼走勢即可。

關於熱點

1、基建

市場今天選擇基建，第一位置，第二還是政策的刺激需求，這個昨晚的文章已經和大家分享，只不過沒想到來的這麼猛烈。

短線龍頭巨集潤建設，基本上市場是圍繞它的屬性展開炒作的，從軌交到PPP，到工業機器人 到低價。明天大概率還是買不到，大家可以自行做下功課和他屬性接近的個股。比如愛康科技、森源電氣、英威騰、中天科技等等。這裡基建我比較看好的邏輯就是水泥了，應該是今年價投派的必配之一了。

2、5G&新基建

這個前幾天在討論科技股下一批的時候就和大家分享了，5g是今年加速建設的一年，只靠老基建不可能完成咱們的目標，所以5g建設一定會加速跟上，廣電系的訊息落地了，這也證明5g建設繼續提上日程。這裡核心的中軍肯定是中興通訊了，短線上5g幾個股要麼一字要麼縮量加速，現在還看不出，看看明天誰能連板吧。關注前排的幾個標的，佳力圖、沃特。

5gPI膜今天天風又在推了 ，漲停板上是時代新材，大盤股推進的是鼎龍股份和萬潤股份，以前還炒過丹邦科技這個股，股性較好。

3、雲端計算、工業網際網路、IDC

這些都是受益於5g行業發展，IDC中有個股佳力圖這個之前在留言板分析過英維克，也有這個屬性，包括奧飛資料這些經常炒作的，這些方向都是5g行業應用擴散，關注漲停板前排有沒有換手機會就可以了。低價優先。

4、口罩

週五覆盤說了，口罩道恩不是一字就有點低於預期了，但是邏輯沒有變，只要全球繼續爆發期，這個還是可以炒的，關注下美國會不會突然爆發，然後到時候又各種口罩買不到了。

5、半導體&光學

這個應該是大家非常關心的了，這一批科技股我還是認為會做雙頭，可能調整的時間比較久一些，大家開啟軟體仔細看看幾個龍頭股走勢就可以，晚上訊息面科技類的基金被指導，這明顯是一種降溫，（雖然被否認，無風不起浪）科技、中國產替代這個不是趨勢？這是必然走的道路，所以這裡科技股一定是分化的，走勢強勢的這幾天就馬上能看出來，如果明天直接大幅低開，我反倒認為是一個抄底機會（類似上次大基金減持的利空），如果微微低開或者平開低走，那麼還是等跌穩了再說。

關於市場

1、一致性預期地方不要去，今天早盤就是一致性預期反彈，然後科技股高開低走，後來大盤強勢情況下又拉回來。這就是一個典型的預期一致的走勢，所以週五覆盤說，週五恐慌是個先手機會。這個震盪階段應該是誰分歧幹誰。

2、低價依然是很強勢的加分項，今天霸屏的漲停板股價低於10元的佔了一半左右，不超過5元的還有30個。這個屬性是上週就一直強調的屬性，務必重視。

3、目前市場三個方向承接非常強，科技不用多說，內部輪動，其次就是大金融，券商和網際網路金融，第三個就是基建，這個位置比較好，新能源汽車也會有反抽，何況新能源汽車很多個股都是汽配行業，位置也低。

操作

短線賬戶：7成

2成道恩股份（口罩+特斯拉+熔噴布）

2成三鑫醫療（emco+機構買入）

2成保變電氣（低價+特高壓）

1成東易日盛（低價+基建+網際網路金融）

埋伏賬戶：0成

券商殺跌的時候再逐步買回點ETF。

計劃

1、訊息面的低位題材（新能源汽車）、基建、5G及其應用方向、網際網路金融概念。

2、操作處理手中持倉為主，接力低位為主。

3、總倉位不超過8成。

4、大盤這幾天應該是比創業板強，震盪向上概率最大，如果到了前期高點附近關注下量能。

研報分享-電子PI膜

受益於5g和中國產替代

1、電子PI

電子PI：柔性、耐高溫、絕緣高效能高分子材料，下游應用廣泛，百億

級市場規模，漿料合成和成膜工藝是核心難點。

應用方向有：

A：半導體封裝：IGBT 等功率模組&先進封裝工藝的核心材料

B：5G 手機：MPI 天線和石墨散熱原膜需求旺盛

C：柔性顯示：理想的OLED 基板、蓋板和COF 材料

D：基板和覆蓋層材料，目前PI 下游重要需求

2、市場空間

《“十三五”新材料發展報告》，2017 年全球PI 薄膜的市場規模為15.2 億美元，預計2022 年

將達到24.5 億美元。

美日韓壟斷，

日韓疫情，以及美國潛在疫情都是加速中國產替代的邏輯。

3、相關個股

時代新材（600458）

公司具備微電子級PI 膜生產能力，並致力於成為國內最大、國際具有重要影響的高效能PI 膜生產基地。2018 年第一條500 噸/年化學亞胺法產線順利量產，得到業內認可；目前正在籌劃二期擴能建設。

萬潤化學（600309）

公司是液晶顯示材料領先企業，擁有高階 TFT 液晶材料和 OLED 材料，高階 TFT 液晶單體佔全球市場份額15%以上；OLED材料方面，公司經多年研發生產已成為國內領先的 OLED 生產商。公司的功能性材料以電子化學品為主。2018 年，公司顯示及其他功能材料收入佔總營收的79.85%。

全資子公司專業從事聚醯亞胺生產。

鼎龍股份（300054）

公司300 噸柔性顯示基板用PI 漿料產能，積極推進年產1000 噸柔性顯示基板用PI 漿料專案。公司是國內首家也是目前唯一一家實現柔性OLED 顯示基板材料PI 漿料量產、國內首家產品實現在面板廠商G6 代線全製程驗證、線上測試通過的企業；並與國內的核心面板廠商保持緊密溝通、全面開展樣品測試、驗證及評價工作。公司已形成年產300 噸柔性顯示基板用PI 漿料產能，現推進年產1000 噸柔性顯示基板用PI 漿料專案，該產線的生產大樓已經於2018 年12 月完成主體封頂，預計將在2019 年第四季度完成驗收並進入除錯階段。