國慶長假，中國銀行理財產品，有三款固定收益類的，最高收益都可以達年化收益率6%，期限只是三個半月，投資金額起點只是1萬元，你會考慮嗎？

我們在官網上面看到，在售的理財產品當中，一共有三個屬於同一系列的理財產品，最高收益達到6%。銷售的起始日都是9月25日，結束期直到節後的10月8日。換句話來說，如果看過了之後覺得還可以，現在還在銷售期內。

這三個產品都有個共同特點，產品型別都是固定收益類，風險級別都是第2級中低風險產品。不過卻是屬於非保本浮動收益型的人民幣理財產品。

這是不是讓人容易混亂，既是固定收益類產品，同時提醒是非保本的浮動收益型。沒關係，我們不管他叫什麼名，關鍵了解他是什麼脾性。

下面我們以其中的一款，作為例子詳細分析。

02，掛鉤型產品-小賭怡情

同時在售的整個系列產品當中，有三個產品的最高收益率都達到6%。三個產品分別掛鉤，滬深300指數，蘋果2005合約以及納斯達克100指數。

在這裡我就選擇掛鉤滬深300指數的產品作為分析，因為畢竟是滬深300指數是大家最熟悉的。產品全稱是“中銀理財計劃-搏弈睿選系列 19351 期”。

普通投資者只需要1萬元就可以購買。但是整體認購規模5億元。這個是系列產品，不斷的滾動發行，所以應該額度充足。

這個產品的，最終收益跟滬深300指數的表現掛鉤，較差的情況下，可以獲得年化收益2%，最高的年化收益率為6%。

在產品說明書當中也清楚的註明了，這是屬於風險級別為2的中低風險產品，本金虧損的概率較低，但是預期收益存在一定的不確定性，也就是說未來的收益有可能高也有可能低。

對於大多數投資者來說，最困難的就是理解掛鉤指數表現，是怎樣影響投資收益率。

這個產品會對到期日的滬深300指數設定兩個目標點，兩個目標點，一個高，一個低。

如果最終指數在低點以下，投資者只能獲得2%的收益；如果最終指數落在高點以上，投資者可以獲得6%的收益；如果落在兩個目標點的中間，投資者將會獲得2%~6%之間的收益。

假設2019年10月9日的滬深 300 指數收盤價為3200，那麼就可以以此設定兩個目標價，低點（觀察水平1）為3040點，高點（觀察水平2）為3680點。

2020年1月15日的滬深300收盤價的表現，直接影響投資這個理財產品最後獲得的收益率：

1）如果2020年1月15日的滬深300收盤價高於3680，理財收益率為 6.00%（年化） ；

2）如果2020年1月15日的滬深300收盤價低於3040，理財收益率為 2.00%（年化）

3）如果2020年1月15日的滬深300收盤價在3040到3680之間，理財收益率處於2-6%之間，按公式計算。

“財說的明白”，一直致力於用最簡單的語言，把理“財”相關的東西，都“說得明白”。所以簡單的說，購買這個理財產品實際上是與中國銀行一起玩一個遊戲。

如果滬深300指數未來（2020.1.15）跌了超過5%，你就只能獲得2%的收益；如果滬深300指數未來漲了超過15%，你就可以獲得6%的收益；如果最終的漲跌在區間之內，你也還可以獲得2%~6%的收益。

所以我們可以這樣理解這個產品。固定收益率為2%，視未來滬深300指數的表現，有可能獲得額外的收益，最高總體收益率為6%。（以上是年化）

03，費用

這個理財計劃的銷售服務費，按0.1%計算，這裡是年化費率，以105天計算，實際收費0.0287%。這算是正常的收費。

產品說明書裡面還顯示了管理費用。

理財計劃到期日，扣除銷售服務費及其他稅費後，若理財計劃資產實際投資運作收益仍超過預期年化收益率，超出部分將作為資產管理人浮動管理費。

簡單的說，就是多賺的錢，全都歸銀行。

不過投資者不需要為此激動，因為收益率其實是設定的。投資者按照三種不同的情況，分別獲得相應的收益率。多賺的部分本來就是與你無關。

過去我們已經分析過一些銀行理財產品，未來還會有很多銀行理財產品的文章，希望你繼續支援和關注。