炒股跟“戰疫”一樣，人多的地方往往最危險！
2019年以來，科技股成為了Ａ股市場上最靚的那顆星，股民張口閉口科技股、新基建，5G、晶片、電子元器件等板塊被炒的熱火朝天。
簡單做了個統計，從2019年至今科技100成份股當中，上漲的股票高達94只，幾乎是買啥漲啥，其中像金溢科技、精研科技、立訊精密這些大牛漲幅更是高達四五倍以上。
這個時候誰要敢看空科技股，不管邏輯多正，必然會遭到市場無情的打臉和股民的嘲諷。
不過，萬有引力定律告訴我們，任何脫離了地面飛上天的東西最終都會摔下來，只是時間問題而已，科技股也是一樣，脫離了估值和基本面到底還能飛多高？
時差哥今天這篇文章不去談，科技股的股價與基本面之間的鴻溝到底有多大，也不會去說科技股的泡沫有多高，因為在群體情緒處於亢奮的時候說了也沒用。
大基建來了！34萬億呼之欲出！
面對危機，所有國家的政策選擇都是一樣的，那就是寬鬆。
昨晚美聯儲突然出手，宣佈降息50個基點，就這，特朗普還嫌不夠，還在呼籲繼續降息；而中國方面這兩天最大的政策莫過於34萬億。
根據21世紀經濟報道，截止到3月1日，福建、北京、上海、山西、河南、山東、四川、重慶等13個省市都相繼出臺了2020年重點專案投資計劃，其中僅8個省所公佈的專案投資計劃總額就達到33.83萬億，這還不算其他沒有公佈的省份。
相應的我們注意到這兩天Ａ股市場上，“大基建”開始暴動，水泥、建材、工程機械紛紛開始大漲。
的確，刺激經濟，“大基建”確實是一劑猛藥，不過，這份34萬億的投資計劃一出來，很多人就開始擔心：還不還跟以前一樣？
這樣的擔心其實不無道理，2008年以後，我們國家推出了四萬億投資計劃，此舉一出，產能過剩、房價飛漲、全國的負債率不斷飆升、經濟和金融風險不斷聚集；前兩年我們又開始很費力的去槓桿，而去槓桿所帶來的結果大家也都知道。
由此可見，如果重走老路的話還是會回到“加槓桿、去槓桿”這樣的一個死迴圈當中，那麼這一次會不會重蹈覆轍？
我想應該不會，因為這樣淺顯得道理，你懂、我懂，管理層心裡更是門兒清！
大消費也快來了！但 不是房地產！
刺激經濟，大基建是一條線，不過還有另外一條線，那就是消費！
說到消費，很多人條件反射就是房地產，不過，這一次不一樣！
相應的我們注意到，2月21日，河南省駐馬店打響了2020年樓市的第一槍，釋出了一份促進房地產市場平穩健康發展的意見，前前後後羅列了17政策，其中包括降低首付、給予補貼、降門檻等大招。
不過在房住不炒的大背景下，駐馬店作為第一個吃螃蟹的城市立馬就被河南省政府約談，要求堅持房住不炒、落實主體責任。
因此，從現階段來看，房地產市場好不容易被按住，也不大可能會繼續放開。除了房地產之外，那麼消費當中還剩下啥？家電、白酒、榨菜嗎？但是這些行業空間都太小，刺激的話對整體經濟的幫助不大。
既然房地產、家電之類的都不可能，那麼剩下的就只能是汽車了！
要知道汽車是除了基建和房地產之外，最重要的產業之一，2019年的資料顯示，汽車類（包括零部件）在整個社會零售品消費當中佔比達到9.6%，在主要的消費品類當中佔比最大。
汽車不僅在社零消費當中佔比最大，對於整個巨集觀經濟的影響也僅次於基建和房地產。
國金證券的統計資料顯示，基建佔整個GDP的比重為20.8%，房地產扣除土地購置稅後佔GDP的比重為9.1%，而汽車產業位居第三，佔比GDP的比重達到6.7%。
不僅如此，汽車產業也有比較大的外溢效應，汽車不僅會影響到鋼鐵、玻璃、橡膠等傳統行業，而且還可以拉動電子元器件、電機、電池等新興行業。
因此，相比基建和房地產刺激所帶來的不良影響，汽車產業刺激的價效比最高，那麼接下來國家層面出臺汽車類刺激政策概率也最大。
汽車被壓的最狠 彈性也最大
2018年以來，車市進入寒冬，銷量下滑、車企裁員等新聞屢見不鮮。
根據乘聯會的資料，2018年全國狹義乘用車銷量僅為2235.1萬輛，同比下滑5.8%；2019年全國乘用車銷量下滑幅度進一步擴大到7.4%。
相應的我們注意到車企的日子更不好過，除了少部分車企之外，大多數車企都陷入了虧損的境地，比如長安汽車2019年前三季度業績虧損26.52億、轎車虧損2.67億、眾泰汽車虧損7.6億、海馬汽車勉強靠賣房“苟活”……
進入2020年之後，整個車市的狀況依然不容樂觀。
乘聯會的資料顯示，2020年1月份全國乘用車市場零售銷量僅為169.9萬輛，同比下滑21.5%，環比下滑幅度為20.8%，創下了歷年新低，2月份因為受到疫情的影響，車市更是幾乎處於休眠狀態，銷量同比減少了近80%。
作為影響經濟的第三大產業、社零消費的第一大行業，如果車市起不來經濟會更加雪上加霜。
這就跟彈簧一樣，被壓的最狠，未來的彈性也就越大，無論是從刺激經濟的角度，還是從汽車行業本身來看，汽車都值得期待！