大勢研判

今天（３月5日）大盤終於起飛了，筆者曾在昨天深度覆盤提醒大家上證指數要啟動了，不負眾望，大盤終於展翅高飛！這個動作太漂亮了以至於下午盤面眾情激昂，萬億成交金額洶湧而入，爭相踏上A股這趟快車。

雖然疫情還在海外蔓延，A股已率先擺脫了疫情的影響，筆者認為上證指數又處在新一輪上漲週期的起點。

對於投資者而言，更為關心這波上漲將會持續多久，尤其是哪些板塊將成為這一波的主流板塊。

當然，這一輪大盤的上漲更可能是對年報行情逐步發酵，逐步兌現的過程，尤其是那些必選消費的板塊，它們的業績更是在疫情期間得到了進一步的加速。

當然，這裡還有一個神助攻，那就是昨天（3月4日）決策層召開的會議明確表示要把復工復產與擴大內需結合起來，把被抑制、被凍結的消費釋放出來，把在疫情防控中催生的新型消費、升級消費培育壯大起來，使實物消費和服務消費得到回補。

這其實就是今天盤面大消費起舞的最大膽量和勇氣，今天盤面還有一個有意思的地方，科技股卻出現了補跌，而前期滯脹的板塊出現了補漲。可見上證指數已接過了創業板手中的接力棒，繼續帶領A股上漲。

今天A股的上漲更多表現在以低價、低估值板塊普漲為主，但筆者認為這波上漲最持久的中堅力量就是有業績支撐細分例如大消費、大金融板塊，它們將帶領上證指數不斷高飛。

而創業板由於前期漲幅太大，以至於管理層怕它重演瘋牛走勢，對它進行降溫，例如有基金公司對旗下的科技基金“緊急限購”，通過這種訊號來調整科技板塊走勢太猛的節奏。

今天創業板雖處於調整狀態，但它的中長期趨勢完好，作為A股人氣板塊，它比主機板更有潛力，因為它是A股新基建的中堅力量，在昨天決策層的會議上就提到要加快5G網路、資料中心等新型基礎設施建設進度。可見新基建就是創業板走牛的一個保障。

對於A股後市，筆者認為將進入新一輪的上漲階段，在3月還將會有一系列利好政策落地，以低估值的權重股將會帶領上證指數向3150點左右衝關，而創業板比主機板有著更強的韌性，在創業板調整完畢之後，在5G板塊、雲端計算帶領下持續強勢上漲。

聚焦科技成長、週期、消費三大主線

進入3月份，企業復工復產有序推進，市場或進入超調後的修復期，但外盤下跌是否會進一步擾動A股？哪些領域還存在機會？

在少數派投資看來，股票市場短期是投票機，長期才是稱重機，美股波動影響的只是A股的短期表現。

對於3月份的投資方向，相關分析師表示，將積極地關注以下三個方向：一是基於未來保增長的逆週期政策，佈局相關受益板塊，包括地產建築等傳統行業以及受益於“新基建”的醫藥醫療服務公司；二是以計算機軟體為代表的科技成長股，以及具備相當技術含量的先進製造業；三是受疫情影響業務短期受損、但長期核心競爭力保持不變甚至還有提升的消費股。

小編建議，未來將繼續聚焦結構性機會。在成長股方面，關注5G應用市場、線上經濟、計算機等；在傳統行業上，則積極把握受益於財政政策發力的方向，包括地產與基建產業鏈等。

重點訊息面：首提“資料中心” 行業前景廣闊

3月4日召開的委員會會議在新基建相關內容中首次提及“資料中心”。資料中心(IDC)，是為有網際網路需求的使用者，提供了集中存放計算、儲存以及網路裝置的場所。

相關資料顯示，2019年中國IDC市場規模達到1560.8億元，同比增長27.1%，遠高於世界平均水平(約11%)，增長潛力十足，成長空間較大。

未來5年5G網路建設投資 累計將達到1.2萬億元

今年，5G基站建設已成為熱門的投資方向。此前，三大運營商及多個地方政府都已披露了數量可觀的5G建設計劃。

據中國信通院預測，到2025年5G網路建設投資累計將達到1.2萬億元。同時，“5G+工業網際網路”將推動工業企業開展內部網路化、資訊化改造。

據估計，僅網路化改造未來5年的投資規模就有望達到5000億元。此外，5G網路建設還將帶動產業鏈上下游以及各行業應用投資，預計到2025年將累計帶動超過3.5萬億元投資。

談談板塊

1、大金融（5星）：美聯儲緊急降息，全球貨幣寬鬆趨勢或開啟中國政策利率空間，A股中長期有望成為高性價比的全球資產配置的首選地。A股2月成交額同比大增。今天大盤能夠如此強勢，大金融板塊可以說是功不可沒，尤其是整個券商板塊再度撐起一片天地，如果這邊繼續走強的話，整個市場都將會是一個大行情。這邊現在大金融板塊最強的就是新力金融，這個二板啟動直接奠定了龍頭的位置，其他重點關注下前龍王南京證券就可以了，今天同樣上兩板突破平臺打開了空間，這個空間不僅僅是股票空間，更是市場的空間，雖然券商龍頭一天一換，但是南京證券一直都在板塊最強的行列。

2、肉（4星）：不管是豬肉還是雞肉，只要和肉有關的股票，今天全部迴光返照。2月27日起，廣西、海南、江蘇等全國多地提高生豬養殖的補貼。非洲豬瘟對行業的補欄影響仍在持續，生豬養殖企業或將迎來利潤集中暴發期，龍頭2月生豬銷售收入同比增3倍。這個資料也是今天肉板塊爆發的主要因素。不過這裡重點只看一隻票就可以了，就是今天最先上板的大北農，這種突破式的走法明天是很有可能上2板的，如果連板成功，注意關注下今天其他首板股票的機會，相對來說傲農生物和正邦科技要好一些。

3、特高壓（4星）：國網近期內部印發《國家電網有限公司2020年重點工作任務》，明確提出推進一大批特高壓線路的建設工作，18年9月加快推進5直7交建設，18年核准2直1交、19年上半年核准1直2交，中間有一段相對空白的時間，20年預計很快核准剩餘的2直4交，主流企業已開始著手準備，預計下半年開工，將帶來200億以上主裝置訂單，這個也是今天特高壓板塊爆發的重要原因。目前保變電氣6連板負責開啟板塊空間，這個板的品質還是蠻高的，明天有一定的溢價空間，智慧能源+平高電氣+漢纜股份+通光線纜爭奪下一個龍，預計空間不會少。

熱點追蹤（僅供參考）：

安妮股份：智慧財產權+區塊鏈，最近連續縮量，但是主力資金一直在吸籌，短期一個爆量很容易起飛。