題材逐漸比較分散，新基建、大金融、大消費都來了，怎麼選？

今日兩市受到外盤刺激集體高開，滬指小幅回撤後隨著震盪走高，午後一舉突破3058前高和缺口雙重壓力，最高摸至3074點高點，創出年後以來階段反彈新高度。創業板指數則中規中矩，午後亦漲幅擴大，再度收復2200點整數關口，最高漲至2216點，呈現高位震盪上行態勢。

技術上看，均線系統扭轉向上呈現多頭排列，KDJ指標短期金叉向上發散，MACD二次發散向上，綜合顯示短期上行趨勢良好。

題材上，新老基建輪番表現。早盤5G、特高壓、雲端計算等新基建板塊較為強勢，權重方面銀行、保險表現較好，午後券商板塊發力上漲帶動指數上行，科技股也普遍回暖。

進入三月，市場又出現了些新變化，最大的一點就是很多高位科技股不像前期一樣一味猛拉猛打了，原因很簡單，短期漲幅有些過猛，獲利盤需要釋放。但同時，由於市場大幅度的流動性釋放，所以連續十來個交易日兩市都保持在萬億以上的成交量能，這令很多獲利了結的資金重新打起了前期滯漲的權重股的主意。

自2019年一月份啟動的本輪行情，創業板指數幾近翻倍，深成指上漲也近70%，而滬指連30%都不到。市場理論上是齊漲共跌，既然滬指的漲幅差距較大，就存在一定的補漲預期。而從政策面看，國家出臺的穩經濟增長的策略，市場的做多主線是在大基建與新基建上，雖然新基建中有部分是創業板股，但這新老基建中大部分都是權重股，該類個股的啟動也會帶動主機板前行。此外，我們也看到，大金融（券商、銀行、保險）、大消費（家電、白酒、食品）等傳統行業今日也有非常不錯的表現。

市場進入優勝劣汰階段。我們一方面要儘快恢復已經大幅惡化的經濟，另一方面，還要釋放中國經濟增長潛力，提升競爭力。所以，不管是大金融、大消費，還是新、老基建，缺一不可。當然，老基建因為前期滯漲所以近期明顯有一個補漲，但未來，更大的發力點還會在新基建上。

受重磅會議利好刺激，新型基概念股(包括：5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大資料中心、人工智慧、工業網際網路等)今日大幅走高。而這其中，特高壓表現最強勢！

特高壓板塊：智慧能源、平高電氣一字開盤，風範股份、漢纜股份、電科院、大連電瓷、東方鐵塔、特變電工、德威新材、白雲電器、許繼電氣、國電南自、置信電氣、中國西電、匯金通集體漲停。

5G：佳力圖、中通國脈、中達安一字開盤，萬馬科技、吉大通訊、華星創業、通光線纜、沃特股份等開盤先後漲停。

工業網際網路：英威騰、漢威科技一字板，黃河旋風、海得控制、佳訊飛鴻等都衝高回落。

大資料：依米康、奧飛資料、資料港一字開盤，除了依米康穩封外，後兩者均被炸板。

據商務部市場執行司副司長王斌5日稱，近期全國消費市場執行出現積極變化，市場銷售觸底回升。2月下旬，商務部重點監測的1000家零售企業日均銷售額比2月中旬增長5.6%，這是自1月下旬環比連續負增長後，開始恢復正增長。

農牧飼漁：大康農業、正邦科技、新五豐、大北農、傲農生物、唐人神、龍大肉食漲停領漲。

釀酒：山西汾酒漲停領漲，順鑫農業、五糧液、捨得酒業、今世緣、瀘州老窖、酒鬼酒等紛紛上漲。

食品：西王食品、加加食品、安記食品、良品鋪子、妙可藍多、金字火腿、得利斯、龍大肉食、黑芝麻等漲停。

金融股受益於政策支援力度加大保障流動性合理充裕、資金配置需求強化、資本市場深化改革加速推進三大邏輯，疊加當前板塊估值處於偏低水平，或將迎來階段性配置機遇。2019年證券行業盈利能力驚人，今年以來，市場交投活躍，成交額連續10日突破萬億元，再次為行業業績增長增添了動力。

券商：中銀證券、中信建投、南京證券漲停領漲，浙商證券、紅塔證券、國金證券、華鑫股份等跟漲。

保險：西水股份、中國人保、中國太保、中國人壽、新華保險、中國平安紛紛上漲。

核心主題盤點：

總體來說，今日其實題材多且雜，且並無明顯主線，主機板、創業板，權重股、題材股都有涉及。我覺得，走到現在，這個市場算是比較理性了、正常了。由於傳統板塊缺乏想象空間，上升空間有限，在有限的空間裡，大資金唯有通過板塊快速輪動，才能獲得較低成本的籌碼和足夠的獲利空間。今日新基建中特高壓以及農產品加工等政府扶持相關概念走強，還有大金融、大消費這些藍籌主題的崛起，這既是市場做多資金的延伸，更是資金趨於防守追求確定性板塊個股的表現，這個時候，我們需要的就是合理分配倉位配置。

在市場增量資金沒大幅增加的情況下，需要注意的是，這些品種越強科技股往往表現越弱。防禦品種的配置是需要的，而科技股中長線是沒問題的， 而在科技股和新基建方向的把握上，由於相關政策出臺，5G、大資料、特高壓相對機會應該更大。操作上關注低位補漲股，控制好倉位，後期跟隨主線熱點調整倉位！