在中國股市，每當有熱點事件發生，總會誕生一批漲幅超高的股票，同時也會誕生一批不小心高位接盤的“韭菜”。

前幾天，我的一個同事有感於口罩的熱銷，決定去買點“口罩概念”的股票。我勸他說現在入場已經有點晚了，他則不以為然，回覆：“你現在能輕鬆買得到口罩嗎？”

結果，他買了之後第二天，口罩概念股就全線下跌，兩家醫用口罩的龍頭廠商全部跌停，換手率高達50%以上。不僅口罩概念股如此，血液製品、雲辦公、環保等熱門板塊也都跌成一片，我的同事自然也就成了高位接盤的韭菜。

總被割韭菜的第一個原因是心態不好。

小白散戶們總想著一夜暴富，眼饞那些熱門股票的漲幅，巴不得連吃十幾個漲停板，於是一頭扎進去。但如果我們了解一下歷史上那些投資大師的收益率，就會知道一夜暴富的可能性實在是低到不能再低。價值投資理念的鼻祖本傑明·格雷厄姆、“股聖”彼得·林奇、“股神”巴菲特的年平均投資成績，都是超過大盤15%左右；從業時間最短的吉姆·羅傑斯的投資成績是最好的，但也只勝過大盤30%而已——距離暴富都有很大差距。亞馬遜的創始人貝索斯曾經問過巴菲特，他說：“你看重長期的收益，這個投資邏輯很簡單，也很成功，但為什麼人們不學你呢？”

巴菲特回答：“因為沒人願意慢慢變富。”

這兩天我們在做《疫情下的財富保衛戰》直播，基金老師在講一些我覺得特別好的理念和方法的時候，直播間卻不停冒出來評論“老師別講這些沒用的”“老師快進入主題”“老師直接告訴我們基金程式碼”。我就知道這些人平時炒股買基金肯定是虧損為多的。

小白散戶們一心想要漲停板的思維，是一種徹頭徹尾的“賭徒思維”，是把股市當成了賭場，同時還相信自己的運氣是全賭場最好的，當然很難有好的結局。

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被熱點割韭菜的第二個原因是倖存者偏差。

我們經常會聽到各種“民間高手”的傳說，也會聽朋友講起他買了什麼熱點股票賺了多少的故事。

但實際上，只有賺錢的故事才會得到最廣泛的傳播，虧錢的故事人們則不想提起，這就是典型的倖存者偏差。此消彼長過後，大多數追熱點被套牢的案例被縮小了，而個別通過熱點賺到錢的案例被放大了。至於他們怎麼通過熱點賺錢的細節，也在傳播中流失了，因為太複雜了，大家就只記住了兩個字——“熱點”。

實際上，熱點題材在一定時間內確實會有大幅上漲，在漲幅中也能獲得收益，但這種收益靠“追”是追不到的，只能靠提前佈局、搶佔先機。如果不懂分析研究，而是看到熱度就往裡衝，多半會高位接盤，等待被割的命運。

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短期的熱度往往來得快，去得也快。比如這次的口罩板塊，仔細分析一下，就會知道它的上漲更多的是短期性的，甚至是情緒性的。一方面，疫情暴發，需求激增；另一方面，口罩本身不是日用品，存貨不多，加上春節工廠放假，供給自然跟不上。最終導致口罩難求的局面。

但這種情況會持續很久嗎？並不會。口罩的產業鏈技術難度不高，原材料也不難籌集，在政府的統籌安排下，產能會逐漸跟上需求，甚至會出現過剩。所以口罩概念股在巨幅上漲後必然會下跌。

但你說我那位同事就一定高位站崗到底了嗎？也未必，醫用口罩的龍頭企業當然不會只生產口罩，還會生產各種醫療器材。當下疫情凶猛，疫情之後醫療行業也會得到更多的關注與重視，因此這些企業的股價還有翻身的可能，但這些都已經跟“口罩”這個熱點關係較遠了。

這些與口罩關係較遠的業務，其實也都應該是在投資之前就調查清楚、思考明白的，我的那位同事卻一點都不了解，那麼，他也就只能在成為股東以後，再去了解“他的企業”了

交易系統之MACD背離

在使用MACD中，我不用其一般意義上的用法，因為那些使用技法在實際的交易中，作用不大，跟著使用往往會讓投資者買在高位區域，而賣在低位區域，從而造成其左右挨耳光的情況。我在使用MACD的過程中，只用它的背離，其背離有兩種，一種是指標的背離，另一種是其對應下面的柱體的背離，實際的走勢中，一般都是兩者同時出現，有時一個背離明顯，而另一個不明顯。下面結合例項給分析MACD背離的情況。

頂背離：

上圖中就是一個MACD頂背離的情況，兩條斜線表明，行情上漲，但是MACD指標反而下降，同時，MACD指標對應下面的紅色柱體也依次降低，出現背離。在背離中紅色柱體代表的是上漲動能的大小，紅柱體越高，代表量能越大，因此，紅柱體的背離是代表著上漲動能的背離，說明動能不足，上漲乏力。同樣的指標的意義也差不多。

上圖是為一個例項，行情在經過一波大漲後，形成一個頭部，同時，在頭部對應MACD中形成了第一個死叉頂部，之後行情再次上漲，行情走勢接近前一頭部(可以高於，平行，低於)，但是MACD指標並沒有達到前一指標的位置，同時其對應的紅色柱體也沒有前面的柱體高，說明後面的走勢動能沒有跟上，行情有見頂下跌趨勢。當MACD指標形成第二次死叉的時候，在MACD圖型上就形成了頂背離形態走勢。

底背離：

上圖中就是一個MACD底離的情況，兩條斜線表明，行情下跌，MACD指標反而上升，MACD指標對應下面的綠色柱體也依次升高，出現背離。在背離中綠色柱體代表的是下跌動能的大小，綠柱體越高，代表量能越大，因此，綠柱體的背離是代表著下跌動能的背離，說明動能不足，下跌乏力。同樣的指標的意義也差不多。

上圖是為一個例項，行情在經過一波下跌後，形成一個底部，同時，在底部對應MACD中形成了第一個金叉底部，之後行情再次下跌，行情走勢接近前一底部(可以高於，平行，低於)，但是MACD指標並沒有達到前一指標的位置，同時期對應的綠色柱體也沒有前面的柱體高，說明後面的走勢下跌動能沒有跟上，行情有見底上漲趨勢。當MACD指標第二次形成金叉的時候，在MACD圖型上就形成了底背離形態走勢。

“MACD 三板斧”戰法

知道了他們的形態後

最後就來點簡單明了的技術吧~

1、第一板斧——MACD抄底術

(1)經過一波下跌後反彈

(2)股價再次下跌創新低

(3)MACD的DIF線低點不創新低

(4)MACD金叉確認底背離即是買入訊號

操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入

2、第二板斧——MACD抓主升

(1)經過一波上漲後調整

(2)股價調整不破前低

(3) MACD在略高於0軸位置金叉

(4)出中陽線即買入訊號

操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入

3、第三板斧——MACD逃頂術

(1)經過一波上漲後調整

(2)股價第二波上漲創新高

(3)MACD的DIF線高點未創新高

(4)MACD死叉確認頂背離即賣出訊號

操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出

巴菲特曾這樣總結自己的成功祕訣：

“人生就像滾雪球，當我們發現很溼的雪和很長的坡，把小雪球放在長長的雪坡上，不斷積累，越滾越大，優勢越來越明顯。”

巴菲特從年輕的時候，就一直在踐行這樣的思想，他之所以能夠獲得今天這樣的財富，很重要的一個原因是因為他從小就擁有滾雪球思維。

看到這裡，有朋友會進行反駁，巴菲特的淨資產不是大多數都是在50-60歲以後才賺得的嗎，年輕時的積累應該影響不大吧。

了解巴菲特年輕時的故事，你就會明白為什麼滾雪球思維如此重要了。

巴菲特在青春期前幾年就開始認真投資了，到30歲時，他的資產淨值為100萬美元，扣除通脹因素後，他的資產淨值為93萬美元。

然後，我們再來想一想，如果巴菲特不在青春期前幾年開始投資，而是在22歲，剛從大學畢業時開始認真投資，會怎麼樣？

想象一下，他在20多歲的時候學習投資，經過了十年的奮鬥，然後在30歲實現了躍升，那用今天的淨值、在上世紀60年代的通貨膨脹中進行調整之後，這意味著他在30歲時的身價約為24000美元。

2.4萬美元與93萬美元一對比，看上去似乎只少了90.6萬美元。

但你一旦具備了滾雪球思維，實際上就走上了複利增長的那條曲線。

幾十年之後，這90.6萬美元的差距將會放大無數倍，如果巴菲特在22歲才開始認真投資，那現在的股神，也許就不是沃倫巴菲特。

超級富豪的故事總能引起看客們的關注。

巴菲特是全世界最富有、最具智慧的人之一，也被很多成功人士視為人生導師。據說，Airbnb的CEO 布萊恩·切斯基和亞馬遜的CEO貝佐斯就會經常在溝通中談論起巴菲特先生。

在聊起巴菲特的建議時，切斯基問貝佐斯：“你覺得巴菲特給過你的最好建議是什麼？”

貝佐斯回答：“有一次我問巴菲特，你的投資理念非常簡單，為什麼大家不直接複製你的做法呢？”

巴菲特當時就說了一句：“因為沒有人願意慢慢地變富。”

投資者想要在股市中穩定的生存下去，就必須要有正確的股市投資理念，還要熟記股市生存的五大法則，其基本生存流程可以概括為：認清趨勢——逆向思維——置身“市”外——果斷抉擇——心態平和。

法則一：認清趨勢;

市場的趨勢是變化不定的，但是市場未來發展的趨勢也是可以捕捉的，這就要求投資者儘可能的去捕捉市場情緒趨勢，如果這種趨勢暫時與基本面是相背離的，即時暫時不賺錢也應該做好逆向調整的思想準備，因為逆向操作必然要遭受一定的損失，必須要做好止損位的設定。

法則二：慣性思維和逆向思維

慣性思維是投資者常見的思維模式，但是在操作中市場的變化需要投資者去打破固有的慣性思維。但是在股市中，有99%的活躍交易者最容易在頂部看多，底部看空，這就是投資者所犯的做大錯誤，所以想要賺錢就需要和投資福斯“對著幹”，打破常規的慣性思維，進行逆向思維，反向操作。

法則三：置身“市”外，克服貪婪、暴漲與恐慌

在操作中一旦看不清情形，就一定要置身市場之外，因為耽誤的代價總比虧損要小的多，在遇到牛市暴漲的時候不要貪婪，在遇到熊市暴跌的是也不要恐懼，調整好自己的心理狀態，做出冷靜的判斷思考，在操作中不斷的獲利。

法則四：果斷抉擇買賣交易

在決定買賣操作的時候，買入和賣出只是一瞬間的操作，但是帶來的盈利和損失是無法估計的，所以做出抉擇的時候要果斷，不要盲目的猶豫，錯過良好的買入時機再追悔莫及，但是也不能一味的跟隨福斯操作，要建立自己的交易計劃和投資方式，因為股市裡沒有專家，有的只是自己在實戰中操作的經驗和技術分析方法。

法則五：心態平和是投資的關鍵

在任何時候保持心態平和都是正確的選擇，因為保持平和的心態，清晰的頭腦，才不會急於操作股市中沸沸揚揚的訊息，也不會在心急的時候進行大量的交易，只有積極的面對交易的困境，不讓自己在股市中的狀況影響到自己的投資判斷，才能做出正確的決策，並獲得收益。

股票交易九大絕招

口訣一：買陰不買陽，賣陽不賣陰，逆市而動，方為英雄。

這種說法中線比較實用， 在K線收陰線的時候買入;賣時，在K線收陽線的時候賣出。

口訣二：高位橫盤再衝高，抓住時機趕緊拋;低位橫盤又新低，全倉買進好時機。

股價常常是高位盤整後還會再創新高，低位盤整後又會創新低，如果在高位盤整的時候等到衝高就高拋，低位盤整等下調之後再低吸。

口訣三：未曾下手先認錯，寧可買少勿買多。

下手買股之前，你必須承認你的買入是錯誤的，做好股價跌下去，你被套後在低位如何加倉補進的準備，而不是人常說的什麼技術上的止損，那是要你割肉，全是害人的瞎話。

口訣四：套牢補倉求保本，奢求盈利乃為貪。

被套了不要老想著補倉降低成本，當反彈不虧的時候要及時的賣出，很多人看到反彈就像再等一等，結果回落之後落得一地雞毛，再次被套，補成滿倉的後果就是你連自救的成本都沒有了!

口訣五：一推二薦就不漲，只好往下再震倉。

如果你發現有人像你推薦一個股票，這個票一直處於橫盤整理狀態的，基本面也不錯，但是你一買入就開始下跌，這個時候你就熬不住賣出去了，可是你會發現K線挖坑之後就開始上漲了，並且再創新高，這只是主力的一種手法!

口訣六：綠蔭叢中一線紅，抓緊買入莫放鬆。

當一隻個股的走勢綠油油的一片的時候，突然出現一根小陽線或則小陽星，這個時候你就要注意了，次日一般都會出現長陽線反彈。

口訣七：平靜水面一波高，當心後面大波濤。

這就是老鴨頭的戰法。股價破位的時候是縮量調整的，向上突破輔助線特別是突破頭頂時是明顯放量的

買點：突破鴨頭之時或者回檔鴨頭!

口訣八：小陽攜量往上排，暴發長陽還沒來。

見小陽推升時應耐心等待，在長陽暴發上升時賣出。

口訣九：震盪攀升一上午，且待午後再衝高。

如果是謹慎上行，可在衝高時短線賣出，再擇機回補;如果是高位謹慎上攻形態，則是清倉的最後機會。

T+0操作“祕笈”：

1、“正向、追漲T+0”的常見操作手法。

當大盤處於震盪趨勢中，個股上升趨勢穩定，同時出現了個股角度的短線攻擊機會，此時就會出現一個矛盾，個股是加倉機會，但是大盤不穩定，此時投資者就可用追漲T+0操作來解決。

如下圖，大盤即平均股價處於智慧輔助線之下，說明行情不好，不宜滿倉操作，但是個股上升回檔機會出現，確認金叉則是很好的加倉點位，不出意外，在第二天，股價回踩確認支撐成功，股價上漲，投資者在盤中可以買入，等後期拉昇後再賣出同等數量的原先持股來實現T+0操作。

買入點可以選擇是，在分時圖上選擇分時均線(個股分時圖中的黃色線)上方儘量靠近分時均線的價格區間，股價縮量穩定橫盤半小時以上即可買入。當出現大盤分時下跌但是個股保持橫盤抗跌狀態時，此時的買入更有效。股價拉高遠離分時均線，在出現滯漲訊號後投資者即可同等數量賣出前期的籌碼。

2、“正向、抄底T+0”的常見操作手法。

這個操作方法主要運用於超跌反彈個股的操作。

(1)超跌不嚴重

個股處於超跌行情中，但是並不是很嚴重，會有反抽的機會，此時投資者可以在急跌的時候買入，出現反彈後當天就T+0賣出前期手中個股。

如下圖，該 股在確認破位的一根陰線之後，第二天開盤即快速暴跌，如果在開盤後的高位沒有來的及賣出，而又迅速的出現的盤面上的超跌狀況，則可以低位加倉，而當天反抽 後預計直接逆轉再度上穿智慧輔助線的機會不大，所以可以T+0賣出。

(2)超跌嚴重

如下圖，個股處於超跌行情中，超跌比較嚴重，預期做階段或多日的超跌反彈操作，但買入後突然出現快速反彈，但預計當日的快速反彈已經力竭，需要回落穩固後才能繼續填補剩餘反彈空間，於是當日反彈高點 T+0賣出，等待回落後的再次買入機會。

該股有足夠的超跌狀態和反彈空間，但是，在超跌買入後，當天反彈到高位則顯示高位縮量滯漲，繼續衝擊的能量不夠，於是，可以T+0賣出，等待回落後再次買入的機會，一直操作到日K線上的反彈空間完成。

股市真正厲害的人與普通散戶的差別在哪裡？

在股市中炒股高手與小散戶的方式是完全不一樣的。往往是散戶們並不具備炒股高手的能力和心態。而且散戶們經常會頻繁犯錯誤，而炒股高手是很少犯錯誤，從來不會去冒險。

首先，小散戶就是中小投資者，一些稍微好點的就是會看技術指標了。小散戶容易犯下錯誤，這就與炒股高手明顯拉開距離：第一，散戶喜歡追漲殺跌。在股市高位時，由於看到賺錢效應，喜歡追漲，而在股市下跌時，又喜歡快速割肉。

第二，頻繁操作，有些散戶幾乎一天不操作，不看盤都不可以，希望節假日股市都不要放假，對外宣稱自己是職業股民。這樣的散戶很容易出現鉅額虧損。因為在股市裡是多做多錯，少做少錯，不做才不錯。你頻繁操作十次，只要輸一次，就把前面的浮盈都吃掉了。

第三，頻繁換股票，炒股高手選擇股票時會很認真，但是一旦選中了就一直持有下去，而散戶喜歡頻繁換股。看到別人的股票在上漲，自己手中的股票不漲時，就想換股，而一旦換了新股後，新股價格往往會大跌，這樣頻繁換股票的結果是散戶可能本來拿著一支好股票卻沒耐心等待，而追漲的那隻股票，卻在上升方面沒有太大的表現。

說完了散戶投資容易犯錯的原因，再說一下炒股高手們是如何賺錢的。通常炒股高手分成兩類；一是像徐翔那樣的莊家或者主力機構，他們手裡拿著大量的資金和獲得內幕訊息。於是這些機構投資者開始動用資金來拉昇股價，等到散戶們都跟風衝進去了，機構投資者就逢高出貨，結果是落袋為安。其實，此類炒股高手比散戶高一點的優勢是，擁有更多的資金

另一類，是像巴菲特那樣的價值投資者。平時從來不看股票價格，也不關心股市，只有股市跌得面目全非，跌出了投資價值後，價值投資者才緩慢買入，分批介入。當然，選擇價值投資者也要具備選擇優質股票的能力。

散戶投資者與炒股高手相比，相差在散戶天天看股票，要頻繁操作，而炒股高手是要等待時機，沒有把握從不輕易出手。

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