欄目:每日覆盤

標籤:保變電氣;特高壓;國電南瑞

簡介:新基建是近期較為熱炒的一個板塊，而在新基建裡面有一個分支特高壓值得我們重點關注。

當股市還沒有開盤的時候，我們的工作已經完成了！最近，聽到這句挺有感觸的話，在週末以及盤後完成基本面的挖掘梳理，再結合近期交易層面的特徵做出合理完整的交易規劃，而後在開盤時間按照計劃執行，交易你的計劃，計劃你的交易。而交易規劃的工作在整個交易流程中佔有最為重要的地位，也是各位關注本號的重要原因。我們大量的資料從券商研報中挖掘，但又不僅僅於券商研報，我們同樣會基於合理的交易面，從而確定一隻個股能否進行跟蹤，到最後能否買入持倉。基本面加交易層面一定代表著中國股市的未來，單純的情緒投機一定會泯滅於市場滾滾前行的車輪中。我們此時，恰恰站在了一條方向正確的康莊大道上，大步前行，順勢者，事半功倍，乘風破浪！

一、指數回顧與點評

上證指數漲跌1.21個點，創業板指跌0.75個點，上證指數跳空高開突破趨勢線之後再次縮量回踩趨勢線，目前上看上證指數走勢仍然屬於較為健康的走勢，而創業板日內稍強於上證指數，但不能以此確認風格的再次切換，從形態看，創業板指仍然受壓於週二衝高回落而形成的高點，而上證指數的走勢則更為健康，後續進一步攻堅仍然需要觀察上證指數的走勢。指數受到外圍的影響弱勢競價，昨日拉漲的券商等權重題材難以維持繼續放量上攻的走勢，全天維持在水下震盪的態勢，而口罩等疫情相關的板塊則與指數形成翹板效應紛紛拉漲，但是縱觀今日主線題材的情況，殺跌幅度較大，而且人氣個股星期六高位出現炸板高位跳水的情況，資金的承接出現一定的真空期，加之人氣個股的高位下殺帶來一定的慣性，下週初高位個股的接力需要謹慎，同時，預估指數下週初仍會有小幅的調整。

二、新基建帶來新方向！

受疫情影響，政策轉向推動產業鏈復產復工、加大投資穩定經濟，科技型基建成為今年經濟增長的新動力。特高壓建設成功進入其中，有望以投資帶動行業需求。科普一下，特高壓電網是指交流1000千伏、直流正負800千伏及以上電壓等級的輸電網路，它的最大特點是可以長距離、大容量、低損耗輸送電力。

為什麼國家需要大力推動特高壓的建設呢，其實與中國疆域幅員遼闊，但是能源的分配又並非十分合理相對應，內地76%的煤炭資源在北部和西北部，80%的水能資源在西南部，而70%以上的能源需求在中東部，普通電網的傳輸距離只有500公里左右，無法滿足傳輸要求。而恰恰，特高壓輸電具有傳輸量大、線損小、輸送距離遠的優勢，可有效解決中國能源的大規模遠距離輸送和異地消納問題。

而從投資規模上看，受益於國網建設思路轉型以及新基建政策的推進，特高壓建設有望提速，按照每條特高壓約200億元投資測算，年內新審批的7條特高壓線路或將帶來約1500億左右的市場增量空間。而主要的建設專案中，核准南陽~荊門~長沙、南昌~長沙、荊門~武漢、駐馬店~武漢、武漢~南昌、白鶴灘~江蘇、白鶴灘~浙江，實現12條線路全部核准；開工白鶴灘~江蘇、南陽~荊門~長沙；推進雅中~南昌、陝北~武漢；完成青海~河南、駐馬店~南陽、張北~雄安。

特高壓，是世界電力的珠穆朗瑪峰，實現了中國製造、中國創造、中國引領，帶來了經濟效益、社會效益和環境效益。

綜上所述，行業主要邏輯是政策推動、行業規模大、基本面超預期！

在上下游產業鏈中，國內企業已經具備系統設計、關鍵裝置製造、系統模擬試驗和現場安裝除錯的綜合解決能力，多項技術已處於世界領先水平。從上游的專案業主，到中游的設計、裝置廠商，以及下游的執行維護，唯一外包也是上市公司密集分佈的領域只有裝置廠商，主裝置訂單預計超200億，換流閥、直流控制保護、換流變、GIS及主變壓器5類核心裝置訂單145-170億。綜上兩點，本文將著重梳理國內頂級龍頭裝置廠商的競爭格局。

從交易層面的邏輯看的話，從下圖很顯然能夠看到一個特徵，特高壓板塊整體並沒有越過19年4月份形成的高點，這是一個非常需要值得重視的特徵，在具備新基建政策支撐但整體處於低位的題材將會獲得更大的上漲空間預期，顯然，相較於高位滯漲的半導體板塊，特高壓板塊作為新基建題材下一個重要的分支更會受到市場的重視以及在高低位切換背景下承擔更多帶領指數攻堅的重任。而且，從個股層面，情緒龍頭爆點電氣7板已經拉開了一定的空間，其實多少為特高壓的二波操作奠定基礎。

關鍵詞：低位，龍頭高標！

三、個股推薦

1、國電南瑞：

公司參與實施國內智慧變電站重點工程271項，其中500kV及以上變電站17項，220kV及330kV變電站69項，110kV變電站185項。特高壓領域當之無愧的行業龍頭。靜待股性被進一步啟用。

2、平高電氣：

公司是國內三大高壓開關裝置研發、製造基地之一，具有生產全系列、交直流開關，特別是交直流超高壓、特高壓開關的資質及豐富的執行業績

3、特變電工：

公司是國內最大的高壓變壓器和電線電纜生產企業之一，在500KV級及以上高壓，大容量，及直流換流變壓器領域處於領先地位。

4、長高集團

公司曾先後為中國的第一條1100kV特高壓交流輸電工程、世界首條±800kV特高壓直流輸電工程、世界上首個±600kV電壓等級直流輸電工程、中國第一條"疆電外送"的特高壓直流線路、全國首個跨區直流聯網輸電工程以及"西電東送"等國家重點工程專案提供裝置，產品銷售網路輻射全國。

交易層面目前處於5日均線之上的趨勢中，5日均線支撐性強，個股未見加速狀態。關注週一週二在5日均線附近的支撐，結合5日均線進行博弈。

5、安靠智電

公司主要致力於輸變電系統關鍵部件——高壓及超高壓電纜連線件的中國產化研發和生產，並以電纜連線件為基礎，為客戶提供地下智慧輸電系統整體解決方案和電力工程勘察設計及施工。公司是目前少數實現500kV電纜連線件商業化執行的企業之一，並作為專業的電纜連線件生產企業參與了500kV電纜連線件國家標準的制定。在基本面層面屬於充分收益高度符合的公司。

交易層面，安靠智電有中線資金運作的特徵存在，股價尚未被啟用加速，值得重點關注。

6、四方股份

公司是一家從事電力行業相關裝置研究、開發、生產和銷售的企業，公司的產品已成為電力系統繼電保護與控制領域的主流產品，在國內首個特高壓工程-1,000kV晉東南-南陽-荊門特高壓交流試驗示範工程中，公司為線路保護裝置、變電站自動化系統、穩態過電壓控制裝置等供應商。

交易層面上突破小箱體往前一高點進攻，而且週五有明顯的異動特徵，可結合5日均線做交易規劃。

7、長纜科技

公司系從事電力電纜附件及配套產品的研發、生產、銷售及服務的高新技術企業，主要產品包括超高壓電纜附件、高壓電纜附件、中低壓電纜附件等。同時在19年國網投資顯得疲軟的情況下，該股仍能維持穩健的業績增速，體現到公司的經營韌勁十足，管理水平高。同時，近期公司有回購股份的動作，推動公司股價進一步走高的動力更加充足。

交易層面，該股籌碼穩定，也可以觀察其在5日以及10日均線附近的走勢，匹配交易。

四、明日展望

週五指數受到外圍的影響有所調整，全天基本處於綠盤附近調整，而證券作為週四的主線題材回落的幅度顯得過大，盤面內在的分歧較大，現在面臨前高附近的位置有明顯的壓力。雖兵臨城下，但無人敢向前導致對戰雙方都較為困窘，也決定了後續在這點位指數可能存在較為明顯的拉鋸戰。加之，週五晚上外圍指數稍顯疲軟，那麼下週初指數有可能會有向下調整的需求，向後方鞏固陣地再次做出進攻向上的走勢，而下週初恰恰也給予了逢低佈局的機會。

五、寄語

功夫就沒有捷徑，就不可能投機取巧，唯有耐耐心心、踏踏實實、一步一個腳印走下去才能功到自然成。我想分享的都是真功夫，真理並非不為人所知，而是不為人所喜。不管大家喜不喜歡，我只講真話。功夫是上下求索的過程，冬練三九，夏練三伏，是點點滴滴磨練和感悟的日積月累，最終的狀態只是一個結果。

狀態是靜止的，對沒有達致彼岸的人來說，最終的狀態是毫無意義的。所以，有心學習的人，請重視這個功夫積累的過程。

請有心者記住：操盤是功夫而非技巧。

在錯誤的方向上，停止就是進步！

順勢者，事半功倍！逆勢者，舉步維艱！

基本面帶領我們穿越一個又一個週期！

以工匠精神專研基本面，以實業家的精神交易股票！

筆耕不輟，殫精竭慮苦心孤詣，博君一笑！

有理有據、合情合理，享受投資帶來的快樂！

2020，讓我們一起相互認識、相互了解、結伴而行