【行情回顧】

今日兩市探底回升普漲。昨晚美股雖然熔斷，但A50指數明顯抗跌，盤前A50更是大幅拉昇，A股低開後快速拉昇。口罩概念開盤直接摁跌停潮，悶殺了大批的資金，兩市最多超40股跌停，大部分都是口罩及防疫相關的。

上證50帶頭反彈，近期連續暴跌的科技股也在反彈，晶方科技再度漲停。

盤中兩市全線跳水，滬指最大跌1.3%，創業板指跌2%。隨後觸底反彈，口罩概念的國恩股份上演地天板。

權重與科技齊漲，券商拉昇，華林證券漲停；5G和人工智慧概念帶領科技股齊拉昇，兩市全線反彈。特高壓龍頭保變電氣強勢9連板。

午後開盤，兩市繼續走高，武漢本地股的長飛光纖、長江通訊武漢凡谷等秒板，南國置業上演地天板；5G概念也是瘋狂漲停潮，帶動個股批量漲停，特別是新基建相關的。

盤中指數窄幅震盪，個股繼續批量漲停。

截至收盤，滬指漲1.82%，深成指漲2.65%，創業板指漲2.66%。

北向資金全天淨流入30.97億元，前一日淨流出143億元；其中深股通淨流入24.7億元。

今天兩市成交10815億，與昨天相當；兩市共126只非ST股漲停，21只跌停，人氣大幅回升。

科技股仍然是主角，近期反覆強調看好的新基建全線爆發，5G概念近40只漲停，特高壓/電力物聯網、充電樁、雲端計算/資料中心、車聯網、物聯網、工業網際網路、人工智慧等都是漲停潮；軌道交通漲幅稍小。衛星概念也是漲停潮，也算是廣義上的新基建。

口罩概念為首的近期暴漲股，是今天跌停的主力，雖然國恩股份地天板漲停，但龍虎榜顯示機構資金大幅出逃1.47億，也宣告這一輪的口罩行情結束！

【大勢】

今天A股走出獨立行情，極大的提振了市場信心！主要有四大原因：

1、這一輪下跌的導火索是新冠肺炎疫情，而疫情最早在中國爆發，A股已經提前反應了疫情的衝擊；最近疫情向全球擴散時，對A股的衝擊自然更小。而且從應對疫情的措施來看，很明顯，中國強力措施迅速控制住了疫情，而西方國家卻應對乏力，這一對比，信心自然是不一樣的。

2、本週一全球金融市場的黑天鵝，導火索是油價暴跌30%，顯示出對全球經濟的悲觀預期。但中國作為世界第一大原油進口國，油價跌了，對中國經濟整體而言，是可以降低咱們的成本的，所以對咱們是有利有弊，沒必要過度恐慌。

3、從股市本身來說，美股已經走牛了10多年，而A股還是3000點附近徘徊，這一對比，A股的位置更低，風險相對也更小。

4、從政策預期來看，美聯儲上週已經強力降息50個基點，都止不住跌；而中國卻一直堅持著，沒有降息，市場卻仍然相對堅挺，這說明咱們的信心更足，同時，也留有更多的後手，如果局勢繼續惡化，咱們還有更多的政策工具可以拿出來，給市場信心兜底。

今天武漢考察的訊息，是直接的催化劑，打消了市場的擔憂，刺激資金大幅迴流。

走出獨立行情之後，外圍市場的影響會明顯減弱，接下來A股的走勢，主要還是受國內政策的影響。

目前來看，央行暫時也沒有下調基準存款利率的意思，加上覆工復產的推進，市場資金有限，對指數不必抱過高期望。

但穩增長的政策利好還會持續，值得期待。

【新基建】

從市場主線來看，在今天這個關鍵的日子，新基建全線爆發，個股批量漲停，確立了自己的主線地位。

預計接下來，市場將回歸節前的區域性牛市節奏，滬指相對滯漲，新基建唱主角！

5G、特高壓/電力物聯網、新能源汽車/充電樁、資料中心/雲端計算、軌道交通、人工智慧、工業網際網路、車聯網等新基建相關的板塊，還會反覆活躍。

5G基站建設概念股：

裝置商：中興通訊、烽火通訊；

PCB：深南電路、滬電股份、生益科技；

光模組：光迅科技、中際旭創、華工科技；

天線：通宇通訊、東山精密、世嘉科技；

天線振子：碩貝德、信維通訊、飛榮達、科創新源；

射頻：卓勝微；

濾波器：大富科技、武漢凡谷、世嘉科技、東山精密、春興精工；

小基站：宜通世紀、華星創業、邦訊技術；

網路規劃實施：國脈科技、傑賽科技、日海智慧、中通國脈、富春股份；

基站配套：數知科技、北訊集團、英維克、日海智慧、中光防雷。

工業網際網路概念股：

網路側：移遠通訊、移為通訊、金卡智慧。

平臺側相關受益標的包括製造類企業：海爾智家、美的集團、三一重工；

軟體企業：中國產ERP龍頭用友網路，擁有國內領先工業網際網路平臺Cloudiip的東方國信，鋼鐵行業資訊化龍頭寶信軟體，高階ERP諮詢實施龍頭漢得資訊，大型企業智慧製造解決方案提供商能科股份，製造業ERP定製化服務商鼎捷軟體，製造業資訊化解決方案提供商賽意資訊，智慧物流資訊化龍頭今天國際。

電力物聯網關注：國電南瑞（電網自動化及特高壓直流龍頭）、岷江水電（國網信通公司資產注入）、林洋能源（國內用電裝置及用電資訊採集系統龍頭）、海興電力（國內自主品牌電能表出口龍頭）、遠光軟體（電力資訊化服務商）、東軟載波（國網用電資訊採集系統解決方案供應商）、恆華科技（佈局電力能源網際網路）等。

車聯網相關標的：

1）物聯網模組：移為通訊、移遠通訊、高新興、樂鑫科技、有方科技、鴻泉物聯；

2）路邊站址：三維通訊、華體科技、中國鐵塔；

3）整體解決方案：高鴻股份；

4）T-Box：國脈科技；

5）配套裝置：東土科技、永鼎股份。

雲端計算/資料中心：

伺服器：浪潮資訊、紫光股份、中科曙光等；

IDC：光環新網、寶信軟體、資料港、奧飛資料、鵬博士等；

光模組：中際旭創、新易盛、華工科技、天孚通訊等；

SaaS：用友網路、石基資訊、廣聯達等。

充電樁領域兩條投資主線：

1）具有先發優勢、資金規模、品牌效應的龍頭運營企業仍然將在充電樁數量、充電量份額上佔據絕對領導地位的特銳德、萬馬股份。

2）直流充電整機制造商、充電模組等電力電源製造商：科士達、英可瑞、盛弘股份。

軌道交通概念股：軌交車輛龍頭中國中車、優質零部件公司康尼機電、華鐵股份、新築股份、永貴電器、華伍股份、鼎漢技術、眾合科技、中國通號、交控科技等。

超高清視訊關注：當虹科技、數碼科技、創維數字、淳中科技、萬興科技等。

物聯網模組作為聯網裝置資料採集及通訊的基礎單元，發展前景確定性較強，關注終端方案解決商移為通訊/有方科技以及模組廠商移遠通訊/廣和通；圍繞物聯網產業發展，建議積極關注“晶片→模組→物聯網平臺及應用場景整體方案→工業網際網路絡安全”領域標的，關注樂鑫科技/博通整合（無線數傳類晶片）、迪普科技/中新賽克/深信服（工業網際網路絡安全）等。

【武漢本地+新基建】

隨著考察武漢，意味著抗疫攻堅戰取得決定性勝利，同時，武漢接下來也有望迎來一波政策利好；再結合當前新基建的主線，可關注武漢本地與新基建相關的公司。

武漢+5G：武漢凡谷、光迅科技、長飛光纖、長江通訊、中貝通訊、力源資訊、烽火通訊、銳科鐳射、華工科技、天喻資訊；

武漢+雲端計算/資料中心：光迅科技、精倫電子、烽火通訊、湖北廣電；

武漢+新能源汽車/充電樁：華工科技、華中數控、巨集發股份；

武漢+工業網際網路：華中數控、長飛光纖；

武漢+特高壓/電力物聯網：中元股份、力源資訊；

武漢+車聯網：力源資訊、楚天高速、興民智通。

【特斯拉】

一位接近特斯拉公司的知情人士今天透露，特斯拉有意提升其上海超級工廠的產能，並且計劃在該工廠內生產新車型。根據金融投資機構申港證券在3月1日舉行的投資者大會上的錄音，特斯拉上海工廠目前採用的是單班制運營，每週能夠生產大約2000輛汽車。該公司本月將啟動第二班次，其產量將提高到每週3500輛。同時，特斯拉計劃擴大上海超級工廠的零部件生產能力，將冷卻管產量從15萬套/年擴大到26萬套/年。

特斯拉盤前在美股大漲10%。

特斯拉擴產，直接利好A股的相關供應商。

同時，在穩增長的背景下，新能源汽車也是政策支援的重點行業。

重點關注特斯拉產業鏈中不可替代的部分：

特斯拉產業鏈的核心零部件供應商：三花智控（熱管理零部件，成本優勢巨大）、凌雲股份（單車價值量提升較多，特斯拉放量有望對公司業績邊際改善）、寧波華翔（估值低，業績超預期）、華域汽車（單車價值量高，估值低，零部件龍頭）、拓普集團、銀輪股份、均勝電子、奧特佳、廣東鴻圖等。

動力電池行業格局清晰，成本優勢顯著的細分龍頭：天賜材料（電解液細分龍頭，成本優勢大）、當升科技（正極龍頭）、寧德時代（有望供貨中國產特斯拉的磷酸鐵鋰電池和三元電池）、璞泰來、恩捷股份、新宙邦等。

上游鈷鋰原材料重點關注：天齊鋰業、贛鋒鋰業、華友鈷業、寒銳鈷業等。