今天的市場再次陷入最近的怪圈，熱點一日遊，昨天的最牛的5G，晶片今天進入調整。這是我們關注了一年多的方向，其實沒什麼說的，我們再次簡單聊聊我們的新思考。

5G最近我們沒有積極參與，除了在付費包討論組交流了幾個低位的5G股，亨通光電，中天科技，大富科技。當然漲幅也不大，推薦後也就兩個漲停板。亨通光電和中天科技這種大家不要一漲就意淫牛股，牛股需要什麼條件？業績增長持續性很強，股價長期下跌，大跌後的業績復甦，這種容易觸發牛股，好比18年四季度我們開始做5G,那時候我們是戰略性看好5G，現在我們認為光纖光纜這種一直是產能過剩，處於去庫存階段。今年光纖光纜的需求很難大規模放量吧？疊加什麼特高壓，什麼光模組其實給他們帶來的業績增長幅度有限。所以他們未來的股價最大的刺激點還是光纖光纜的需求和價格走勢。選股猶如選人做朋友，做朋友最大的是要靠譜，要品行好，當然要門當戶對，這樣的朋友能夠長久。做股票也是一樣的，你要關注更多的是業績和價值的發掘，而不是多少概念，概念只是一時。太快了你就難以把控好。對於當下5G，我們的思路是高位股低配為主，估值不低，也只能看今年的業績彈性了，明年的彈性就不大了，為什麼？因為今年的基數高，所以明年的幅度就不會超預期了，增長是會有的，但是光有增長沒用，如果今年股價繼續炒一把，股價和估值都在高位，估值就代表了對未來的期盼，期盼越高，那麼市場對於這些公司的業績要求的增速就會高，基數高了自然難以上去。這是一個基本觀念。短期看繼續看低位的補漲邏輯。其實我們的思考和前面幾天的思考基本是一脈相承的，並沒有前後矛盾，做投資最重要的是知行合一。

晶片，我們還是認為這個漲幅相對的調整幅度是不對稱的。創業板和很多藍籌股的估值差距較大，別忘了我們二十四五號開始看看晶片扥高科技股，到現在跌幅達到30%的科技股不在少數。繼續耐心等待，在市場迷茫的時候，我建議大家看常識說話，常識是不會騙人的。繼續耐心等後期低吸的機會，大趨勢我們依舊看好這個方向，只是希望在二月二十幾號逃頂後，我們在等待更好的低位機會。