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一場突如其來的疫情,讓美團陷入了成立以來最大的輿論危機。多地餐飲協會紛紛抗議美團的高佣金政策,導致中小餐飲企業生存彌艱,更有人舉報美團的獨家經營政策涉嫌壟斷。

3月4日,創始人兼CEO王興釋出了全員內部信,回顧了美團的十年成長曆程,並表示要在未來十年加大投入科技研發,讓科技更好地普惠產業發展。但備受關注的外賣佣金問題,卻沒有得到王興的迴應,而只是寫道:“新的十年,我不祝大家一帆風順,我祝大家乘風破浪。

從千團大戰到港股上市

2010年3月4日,一家叫“美團網”的團購網站在清華園隔壁的民房裡正式成立。此時,王興的飯否因為涉及敏感資訊遭到停業,為了穩定團隊,王興將第三次創業瞄準了剛剛在國內流行的團購領域。

此時的團購業務,正是資本最為看好的風口,一時間,眾多團購網站在資本的推動下紛紛成立,到2011年年中,國內團購網站數量已經超過5000家。此時,有著資本熱錢助力的各大團購網站,開始了團購史上知名的千團大戰,這也是網際網路行業最早的燒錢大戰。

團購屬於高頻的流量入口,對網站的流量意義重大。為了爭奪流量和市場,各大企業之間的廣告戰愈演愈烈。然而,資本熱錢對於企業來說,向來都是一把雙刃劍。在數十億的廣告費用被燒光之後,行業龍頭拉手網卻意外上市失敗,窩窩團也為拖欠供應商款等事件慘遭倒閉,沒有參加廣告大戰的美團卻後來居上,成為行業最後的贏家。

業內人士認為,美團在千團大戰的最終勝出,充分體現了王興在關鍵時刻的戰略決策水平。此外這場殘酷的生存大戰,還為公司培養出了一支能征善戰、作風強悍的地推大軍。美團不打補貼戰、重視線下運營的差異化競爭優勢,逐漸延伸到了美團後進入的O2O各個領域。

2012年,美團宣佈了其著名的T型發展戰略。其中一橫是團購,一豎則是電影、酒店、外賣等垂直行業。美團通過團購吸引大量客戶通過線上找到線下的商家促銷,同時以使用者流量為基礎,發展平臺橫向發展。與此同時,美團藉助團購平臺的流量基礎,不斷做大做強垂直領域。

2013年,美團旗下的貓眼電影銷售額佔據全國電影票房銷售額的9%,也就是說全國每售出的10張電影票中就有一張票出自美團。此後,美團將貓眼電影的模式向外賣複製,成功找到了新業務增長點。

2015年10月,美團合併福斯點評,成為了最大的到店餐飲服務平臺。此後美團繼續將業務擴充套件打車、新零售等領域,將戰線殺入到攜程、滴滴、餓了麼乃至阿里的地盤,與幾乎半數的網際網路企業為敵。

2018年9月,美團點評在港股上市。截至目前,從市值角度,美團成功超越百度、京東,成為僅次於阿里和騰訊的第三大網際網路公司。作為國內最大的生活服務電商平臺,已經覆蓋全國700萬商家中的接近500萬家,覆蓋餐飲外賣、打車、電影票、酒店、KTV等200個品類。因此人有戲稱,正是背後數十萬快遞小哥及百萬中小商戶,幫美團叩開了資本市場的大門。

吃喝玩樂 關鍵在吃

縱觀美團十年的發展歷史,餐飲行業一直是美團發展最為倚重的行業。從美團 “We help people eat better,live better”的公司使命也可以看出,吃排在第一位。

早在2012年,美團向外賣業務領域拓展時就已看到,外賣可以與其團購業務形成較好的協同效應,對於已經在合作的餐飲商戶來說,外賣相當於是其一項額外收入,不需要佔用堂食的面積。而從規模上看,外賣也是比團購市場更大的一項業務。

因此,儘管美團在外賣領域入場較晚,卻依靠著團購領域的優勢成功後來居上,迅速超越了餓了麼。

據Trustdata 資料顯示,自2015年開始,美團外賣市場份額就已經非常接近當時的行業第一餓了麼。在美團的強烈攻勢下,2017年,餓了麼併購百度外賣,合併後的市佔率達到 54%。但這一領先優勢僅僅維持了幾個月,到2018 年,美團外賣市場份額達到58.6%,大幅超過餓了麼同期38.1%的市場份額。2019年第二季度,美團外賣市佔率進一步提升至 65.1%,競爭格局進一步穩固。

與此同時,外賣業務在美團內部地位也日漸提高。2016年,美團餐飲外賣業務收入達到53億,佔比由2015年的4.3%增長至2016年的40.8%,成為美團最大的收入板塊。2017年-2018年,這一佔比繼續提升。2019年三季度財報資料顯示,美團餐飲外賣收入達到了155.77 億元,同比增長39.4%,所佔總營收比重達到56.7%。

因此,美團今日的成功,與背後的數百萬餐飲企業密不可分,餐飲行業一直是美團的基本盤。

從流量上看,“吃”是對美團平臺來說最高頻的一項業務。無論是從早期的團購,再到後期的外賣,美團一直利用餐飲業務來為進行平臺導流。美團T型發展戰略的關鍵,就在於外賣業務成功接棒團購,為美團扛起了新的流量及營收增長的重任。因此,早期美團的外賣業務佣金水平很低,美團主要在意的是其高頻及復購率。

就在這時,一級市場的風向開始改變,VC領域對持續虧損的公司融資變得不再友好,美團二級市場融資需求卻開始變得迫切。權衡利弊之後的美團開始為公司上市做準備,公司的盈利就成為首要考慮的問題。

資料顯示,2015年至2017年,美團的營業收入分別為40億元、130億元、339億元,經調整後淨虧損為59億元、54億元和28.5億元。美團平臺總交易額達到3600億元,其中外賣的交易額達到1710億元。若想盡快實現盈利層面的改善,已經佔據公司營收近半數的外賣業務,就成了公司增收創利潤的關鍵一環。如此一來,美團就打起了外賣佣金的主意。

提傭背後 業績壓力下的無奈選擇

美團2019年半年報顯示,公司在去年第二季度經調整淨利潤為14.9億元,實現了公司上市以來的首次盈利。這其中,營收佔比第一的外賣業務所做貢獻功不可沒。

資料顯示,2019年上半年,美團餐飲外賣業務收入達到236億元,同比增長47.5%,毛利率也由去年同期的12.2%大幅提升至2019年上半年的18.7%。其中第二季度,外賣業務毛利率15.8%上升至22.3%,外賣業務毛利達到29億元,同比增長高達102.8%。

可以看出,美團上市,已經將外賣業務的定位由原來的導流轉為利潤貢獻,併為此採取了提高佣金抽成、增加商戶服務收入等措施來實現外賣環節的毛利提升與貢獻。

資料顯示,自2018年開始,美團外賣平臺的佣金已經從最初的15%不斷提高,目前部分割槽域達到25%。在外賣業務讓美團成功實現盈利的同時,不斷上漲的佣金卻給中小商戶帶來巨大的成本壓力。

據山東地方餐飲協會資料顯示,美團對山東地區美團目前對大型連鎖餐飲和中小型餐飲分別收取 18%、23%的佣金。但商家一旦同時入駐其他外賣平臺,佣金費率就會被上浮 3%到7%,這已經成為中小企業難以承受的巨大成本壓力。

資料顯示,疫情發生以來,已有重慶、四川、雲南及河北等多地餐飲組織公開呼籲美團等外賣平臺降低佣金抽成,以拯救處於艱難生存之中的中小商戶。但截至目前,美團並沒有就這一問題做正面回覆。

日前,花旗釋出研究報告稱,嚴峻的城市控疫形勢下,預計美團一季度將重新陷入虧損。尤其是美團到店、酒店旅遊兩大高毛利業務,疫情之下幾乎陷入停滯。如此一來,外賣業務雖然也遭遇重創,但卻成為維繫疫情下美團財報的重要支柱。

因此,業內人士認為,在巨大的業績壓力面前,美團佣金政策恐怕很難調整。

水能載舟,亦能覆舟。美團之所以取得如此的成績,與背後的百萬中小餐飲企業密不可分。如何平衡自身業績與背後眾多商戶的生死存亡,該是十歲的美團最急需考慮的問題。未來美團若要乘風破浪,顯然離不開其背後百萬中小餐飲商戶的保駕護航。

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