易論在中午的視訊中明確的提到,如果早盤的低點得到了有效的支撐,那麼A股午後的反彈會繼續,甚至有可能翻紅,事實上這樣看的理由有兩點,一方面是跌了近3周的科技行業已經有了明顯的估值合理區間,疊加大基金二期的訊息,投資者更願意推動估值合理的科技行業,想要從中分一杯羹。
另一方面,滬指的估值只有11.67倍,整個上海市場有眾多的行業處於低估的狀態,所以,全球投資者都應該可以看到這片價值窪地,這告訴我們現階段的A股市場,投資一定要做滬指,創業板這邊也的確能找到估值合理的,這也是近期市場調整以來我們多次在金酒圈強調的,要乘著這段時間的調整,找尋估值合理,甚至低估的行業及公司,就比方說昨天釋出在金酒圈的特高壓產業鏈,咱們就如願的找到了低估的公司,結果今天上午就漲停,並且今天還發布了大基金二期大概率會出現的企業。
我們來看一下細節,早盤最強的不是權重,帶領A股反彈的也並非權重,很顯然,科技三雄起到了很好地示範效應,早盤5G、半導體、晶片快速的反彈並且翻紅是帶有明顯成交量的,分時成交很明顯,而午盤開盤的拉昇是近乎所有行業同時進行的,但最後更強的依舊是科技行業。
通過易論在金酒圈分析的大基金二期,易論看了幾十家科技行業的股票,發現具備業績支撐的標的估值回落的確比較到位了,在估值更合理的情況下,出現先跌先漲的走勢也是有理由的,所以才有了科技行業的全線反彈。
站在板塊流向的角度看,今天的5G還是繼續流出的,只是跟前兩日比起來小得多,而半導體卻流入了4個億,特高壓流入了9個億,所以特高壓有強勢的理由,券商很有意思,午後的強勢反彈卻依舊是流出的,跟5G類似,外資方面今天是大幅流出了140億以上,這意味著現目前外資的恐慌遠遠大於內資,因為中國的新冠控制非常到位,而外圍的新冠卻越來越嚴重。
前幾日我們一直在強調全球股市會出現暴跌,是因為兩方面原因,但除了新冠跟石油危機外還有一個客觀因素存在,在於美股跟歐洲股市已經走了十年牛市,中間積壓的泡沫一直沒有得到釋放,去年有機會釋放,但被美聯儲三次降息給抹平了,但是今年,美聯儲的降息已經無法挽救美國股市,所以,當估值開始修復,泡沫開始破裂,股價自然也就撐不住了,投資者的情緒自然也就偏向於看空了,新冠跟石油危機只是戳破了歐美的泡沫而已。
再次回到A股市場,滬指估值偏低,目前市盈率處於10年來20%的低位水平,換言之,這是一個全球都能看到的價值窪地,現目前的滬指再次具備了越跌越買的機會,而創業板53.68倍,處於近10年60%的位置,說明近三週的估值回落已經降低了創業板的市盈率,從而出現趨近於合理的水平。
易論強調一點,現目前的A股市場更加理性,沒有任何值得過分擔憂的地方,在近期的投資中,只要不追高,你就不會有大的損失,所以越發體現估值合理的股票的重要性,至於低估的股票的確不好找,但並不是沒有,金酒圈昨天就找了一個出來,今天還漲停了,歡迎夥伴到金酒圈檢視。
2020.3.13日覆盤