國家大基金二期三月底開始實質投資

最近半導板塊估值迭創新高，開啟了一波估值殺，但是現在似乎有點峰迴路轉的意思！

當前，記者獲悉，“國家大基金二期三月底應該可以開始實質投資”；對此，接近人士告訴記者，正在努力按這個目標推進。二期已於2019年10月22日註冊成立，註冊資本為2041.5億元；目前，國家大基金二期尚未有落地專案。3月初，記者採訪了多位業內人士，其中提到幾個原因，比如資金尚未認繳到位、疫情影響盡調等。

大基金一期已經投資不少上市公司，包括：設計領域（匯頂科技、兆易創新、景嘉微、國科微、中興微電子、納思達、北斗星通）、封測領域（長電科技、華天科技、通富微電）、裝置材料（北方華創、長川科技、雅克科技）、化合物半導體與特色工藝（三安光電、耐威科技、士蘭微、萬盛股份）

大基金一期投資的企業，股價幾乎都翻倍，走出趨勢行情。比如匯頂科技、兆易創新、北方華創、長川科技等，都是各細分領域龍頭企業。

現在，大基金二期就要來了，所以，個股們能不激動嗎？昨天半導體暴動，今天積體電路、晶片繼續活躍，帶領指數反攻，可謂市場的強心劑！

當然，看到這個訊息追進去，你就是韭菜。A股的慣性，什麼養老金，企業年金只要入市，基本上要先砸坑！人家3月底進來，先讓盤面砸一砸，到時候撿便宜籌碼！

半導體會砸出黃金坑嗎？

近期在殺跌過程中，很多人可能認為，半導體的行情就此結束了，科技核心標的市盈率均在百倍以上，多隻股票市值破千億。很多投資者都驚呼，已經無法直視半導體股的估值。當前的半導體就是屬於好資產但沒有了好價格，估值由於這一波行情已經明顯到了歷史相對高的位置，不得不讓人感覺到一些恐懼。

但是東哥反覆說，以半導體為核心的科技股會是貫穿未來的主線，當前只是殺估值擠擠泡沫，暫時讓位給基建和週期股，但是一旦風險釋放完，還是會開啟新的行情，東哥依然看好半導體股，在調整後，更具價值！

為什麼東哥會有這樣的判斷，是基於科技股的行業前景和國家戰略！

難怪不讓發科技ETF，機構炒這麼高，大基金還怎麼接盤？

半導體這一波回撥30%，宣洩得差不多了。在全球恐慌時刻，國家大基金要吹號角了。而且說3月底投資，你買還是不買呢？

國家二期註冊資金2000億，投到A股保守幾百億，以它的號召力，能帶動幾千億資金炒作！上層也明白，科技股才能帶動人氣，只要A股維持區域性牛市，就能獨立於全世界！

誰將成為10倍大牛？

2018年的衝突加劇了中國產替代的緊迫性，自主可控刻不容緩！半導體首當其衝！

因為積體電路設計、製造技術含量高，資本投入大。國外企業處於領先地位。國內龍頭目前落後世界領先水平。在投資角度，“卡脖子”的科技，投資價值最大。

所以，設立國家積體電路基金，專門扶持這些高科技企業。除此之外，前兩天，半導體出利好了，放開IC設計企業！

有人擔憂，廢除後國家優惠政策會不會沒了？這個沒必要擔心，國家大基金一二期，地方投資積體電路也很紅熱，不差錢。現在國家對卡脖子，中國產替代的領域，可以說不惜代價，在跟時間賽跑！

中國每年晶片+積體電路+半導體5000億美元進口，超過鋼鐵石油糧食總和！其中，晶片設計、晶圓製造、封裝測試、光刻膠，拋光墊拋光，靶材等，都是百億以上規模。假設中國產能替代鉅額進口，國內市場有超過10倍的空間。

點名的IC設計，屬於門檻比較高，需要高投入高回報的，未來肯定強者恆強。比如海思半導體（華為）、紫光展銳（非紫光股份子公司）、北京豪威（韋爾股份持股87.5%）、匯頂科技、兆易創新等。

那我們不妨從基金二期重點投資的領域出發，重點投資的是半導體裝備及材料，比如光刻機、蝕刻機、大矽片、光刻膠等。

這個領域的個股較多，比如上海新陽、南大光電（光刻膠），江豐電子、阿石創（靶材），北方華創（氧化爐），長川科技（封裝測試裝置），中環股份（大矽片材料）、深南電路（IC載板）等等。

此外，二期還有一個重點方向，人工智慧、5G、物聯網等終端應用產業，昨天爆發的功率半導體（斯達半導、捷捷微電），工業網際網路（海得控制、東土科技），都屬於這個範疇，是新基建的細分領域！

那麼，在這個領域，你們認為誰將成為10倍大牛？

東哥的科技專欄，《科技2020，下一個科技茅臺》，東哥就是立足全球科技發展程序，來看中國科技企業，在5G、半導體、晶片、消費電子、中國產軟體、計算機等這領域去挖掘優質企業，為大家篩選龍頭企業，找到下一個科技茅臺！大家可以參考！