導語：國家大基金二期有望3月底開始實質性投資，可能重點對晶片自主可控進行佈局，側重對材料及裝備等晶片上游產業鏈的企業進行投資扶持，氮化鎵作為第三代半導體材料大概率會得到重點投資，氮化鎵概念股有望風雲再起。

國家大基金二期來了

根據中證報近日的訊息，業內人士表示，“國家大基金二期預計三月底進行實質性投資。”國家積體電路產業投資基金二期股份有限公司（簡稱“國家大基金二期”）於2019年10月22日註冊成立，註冊資本為2041.5億元。目前，國家大基金二期還沒有實際落地的專案，可能是資金還沒到位或者投資專案還在層層甄選中。業內人士表示，大基金二期有望在裝置、材料、封測等一期投入佔比較低的領域加碼投資。

氮化鎵概念股再迎風口

氮化鎵作為第三代半導體材料，相比第二代半導體材料更適合做大功率的器件，體積更小，功率密度更大。在消費電子領域應用廣泛，最常見的應用就是電子產品的快充解決方案，例如手機、電腦、車載的充電器等，基站裡面的功放（功率放大器）一般使用氮化鎵。也就是說，5G手機、5G通訊基站都具有氮化鎵的應用前景。由於具備諸多優良特性，氮化鎵在高階電源、逆變器、通訊裝置等工業、汽車領域的加速滲透將是主流趨勢，國內公司也會有確定性的發展機遇。大家應該對2月份氮化鎵概念股的靚麗表現記憶猶新，海陸重工、乾照光電、富滿電子等牛股漲幅起碼翻倍，臺基股份、海特高新、揚傑科技等股也有50%左右的漲幅。2月24日東財推出氮化鎵指數，隨後氮化鎵概念股跟隨晶片概念開始了接近20%的回撥。

從氮化鎵指數的走勢看，板塊MACD綠竹漸漸縮短，板塊有企穩跡象，上週五已經有先知先覺的資金介入。結合國家大基金二期可能投資半導體材料企業的事件判斷，筆者覺得氮化鎵概念股再次迎來風口有望開啟第二波行情，相關概念股的投資機會值得投資者好好挖掘。

相關概念股梳理

從東財的板塊編制看，氮化鎵概念股有18只個股，哪些機會更大呢？鑑於近期海外股市大幅下挫，A股也不可避免的受到了影響，近期市場資金的風險偏好較低，低位、低市值的個股更加容易得到主力資金的炒作，例如5G的中通國脈、華脈科技等。從這個思路出發，氮化鎵概念股如果開啟第二波炒作的話，那麼相對低位、低市值的個股可能會有更大的機會。

聞泰科技：總市值1352億，車載GaN已經量產，全球最優質的氮化鎵供應商之一。

三安光電：總市值991億，化合物半導體代工，已完成部分GaN的產線佈局。

海特高新：總市值136億，海威華芯佈局氮化鎵功率器件代工，技術達到國際先進水平。

富滿電子：總市值42.6億，充電器主控晶片，與oppo合作研發過GaN的充電器。

耐威科技：總市值167億，公司目前的第三代半導體業務主要是指GaN（氮化鎵）材料的生長與器件的設計。公司已成功研製8英寸矽基氮化鎵外延晶圓，且正在持續研發氮化鎵器件。

海陸重工：總市值36.7億，旗下江蘇能華微電子科技發展有限公有專業研發、生產以氮化鎵（ GaN）為代表的複合半導體高效能晶圓，並用其做成功率器件。