這幾天的股市，就像在做過山車，你沒個速效救心丸都不敢在開盤時間觀看行情，一言不合就跌停開盤、高位跳水、急速拉昇，每天都給你上演天地板、炸盤、熔斷，開盤15分鐘就給你宣佈收班。
我只是個普通的股民，想賺幾個辛苦錢午飯加個滷蛋，為什麼要讓我天天見證歷史？我才活了二十幾年，為什麼要讓我見識巴菲特89歲都沒見過的大場面？
股民太難了！這幾天市場關於股市的爭論不斷，有人說全球金融危機來了，有人說A股牛市基礎未改，有人呼籲加倉，有人說A股要跌破2600點。
疫情對全球經濟的傷害是明顯的，從A股過去一個月的走勢就能看出，疫情只利好醫藥、口罩和部分線上產業，除此之外對其他產業並沒有什麼利好訊息，關於口罩和疫情概念的投資邏輯，我們已經在《口罩概念股投資》和星球中詳細講解過了。
近期股市的波動都是因為疫情引起的，掌握疫情方向，就基本了解了投資方向，我們的倉位也需要隨著疫情的好轉而逐漸加大。從大趨勢來講，當前國外的疫情還處於爆發初期，累計確診人數還處於加速增長的狀態，還沒有出現任何拐點，前兩天張文巨集醫生也說，今年夏天結束已經不可能了，如果義大利和伊朗的疫情繼續向縱深演化，那麼新冠的跨年度疫情風險越來越大，伴隨著馬來西亞等國逐步爆發疫情，我們也發現夏天的炎熱並不能殺死病毒。
所以，從大趨勢來看，今年繼續爆出黑天鵝的可能性極大，可能是沙特、俄羅斯、美國三方博弈導致油價崩盤；也可能是歐盟政局再現動盪；甚至是金融危機導致嚴重的經濟危機。總之，在疫情之後，變數極多，在大風險中謀求投資機會，我們要謹慎再謹慎。股市是經濟的風向標，往往具備提前性，我們需要更敏感的資料驗證疫情拐點，那就是新增確診人數。以南韓為例，儘管南韓累計確診人數超過8000，但它們管控較早，從2月29日新增就出現了明顯拐點，那之後股市企穩跡象明顯，跌幅也遠低於歐美股市。
從近期中韓案例，我們能夠模糊的得出兩個結論：
二、願意短暫的放棄經濟，股市反倒不會崩盤；一味追求經濟忽視疫情，必定跌跌不休。通過這兩個結論我們再來看一下全球各國的疫情資料，目前成功上岸的只有中國，南韓也快了，伊朗和義大利正處於爆發巔峰期，目前正在全力管控，只要它們不做妖，應該拐點就在後面兩週，如果它們要繼續遊行或者聚眾，神仙都救不了。最令人擔憂的是美國、英國、法國、德國、歐盟、西班牙和瑞士，他們目前還處於爆發期，從官方發言來看，對疫情還沒有十分重視，在經濟與疫情之中明顯選擇了經濟，大概率要走義大利的老路，這集我看了三遍了。
最重要的是這幾個處於爆發期的國家經濟體量都很大，會對全球金融市場造成衝擊，紐交所、倫交所和荷蘭交易所更是世界金融貿易中心，本國疫情明顯具有輻射作用。真正的拐點仍未出現，我們還需要每天觀察各國的疫情狀況，這一點我每天早盤都會在星球中跟各位分享，一旦美國、歐盟有可能出現拐點，就意味著抄底時機出現了。
在了解了各國疫情現狀之後，只能算了解了什麼時候才能入場，至於如何篩選投資標的，還需要回到中國市場。在2014年以前，出口一直是拉動中國經濟的主要引擎，最近幾年才有所改變，但每年的出口額仍逼近2.5萬億美元，也就是人民幣17萬億，約佔GDP總值的17%。
如果外貿被完全切斷，對實體經濟構成嚴重損害。最近幾年因為美國關稅原因，中國的出口額增速就明顯降低了，2019年累計出口額幾乎是0增長，今年因為疫情原因帶來的神仙開局，毫無疑問會是負增長。從國家和地區來看，中國對外出口額最大的地方分別是美國、中國香港、日本和南韓，其中香港更多的是作為一個免稅中轉站，大多數商品還是給了美、日、韓，這三個地方現在正是幾個最嚴重的地方。
外貿是雙邊的，當國外疫情處於爆發期時，社會整體會處於管控狀態，要麼封城，要麼停業，最差的情況也是靜止聚集，目前蘋果已關閉除中國外的所有營業點，微軟、facebook等大型公司也相繼宣佈在家辦公，這種情況下，人們對所有的產品和服務的需求都會下降，社會消費需求明顯降低，經濟停擺，進口也會大幅度減少。中國是第一大出口國，會明顯受到國外疫情的影響。所以，出口力度越大的商品，受到疫情影響越嚴重，投資風險越大，這些企業的寒冬還沒有過去，可能延續到半年報甚至年報。我查閱了海關總署的資料，中國對外出口的產品中，手機、儲存器、平板電腦這些電子產品金額最大，累計超過3000億美元，其次是太陽能電池、鋰電池，最後才是鞋、玩具等等。
所以，這些產品所涉及的上市公司是危險的，上半年業績基本泡湯了，甚至可能延續至全年，而且這些都屬於重成本行業、低現金流行業，廠房、員工、原材料、貸款每分每秒都需要現金，兩個月就足以讓你破產。所以，手機相關產業鏈、電池產業鏈和服裝玩具產業鏈相關個股是非常危險的。恰巧的是，這些產業鏈與近期的5G概念、新能源概念高度重合，這些板塊前期連續大漲，儘管最近下跌了20%左右，股價仍處於歷史高位附近，假現在年全年出口斷裂，當前的股價就是一個巨大的泡沫，今年會崩盤。因為A股玩具類個股較少，我整理了手機和電池產業鏈的相關企業，你在投資的時候注意規避。如果想要看到更詳細的關聯個股資訊，見文章底部領取方式。同樣的道理，因為國內產業已經恢復，靠內需拉動的相關概念肯定是最快回暖的，內需最大的產品就是國內供不應求，還需要大量進口的產品了，當國外企業無法開工供應之後，國內相關企業的產品自然供不應求。根據海關總署的資料顯示，中國進口原油、積體電路、鐵礦石和大豆比較多。
從資料中可以看出，中國同時是最大的積體電路進口國和出口國，奈何積體電路不是一個單獨的產品，而是整個產業鏈，當全球經濟受損的情況下，這個板塊受損及其嚴重。除了這個板塊之外，國內最快恢復需求的分為三個板塊
一、原油，在《原油暴跌利好中國進口，全球崩盤不改A股本色》中，我們已經詳細介紹過原油了；
二、農業產品，包含豬肉、牛肉、農業種植等板塊，包含農業的個股名單已準備好，見文章底部領取方式；
三、稀有金屬，包含鐵礦石、銅礦砂、錳礦砂等等，這些板塊的個股都屬於週期股，這類股反彈的彈性也會比較高，但需要警惕的是全球經濟下行之下，對這些金屬的總需求會降低，只有國內的需求會提高，所以不是特別看好。
整體來看，好像最快恢復的只有農業了，農業乃萬業之本，迴歸牧耕時代也挺好的，股市風險大，一起回家種田吧！
作者介紹
凌樂是一個專注資料分析股市規律的博主，這裡沒有玄學薦股、沒有股市悟道、更沒有模稜兩可；
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