國家積體電路產業投資基金二期，也就是我們說的大基金二期於2019年10月22日註冊成立，註冊資本為2041.5億元。較一期987億元有顯著提升。大基金二期共27位股東，包含中國電信、聯通資本、中國電子資訊產業集團、紫光通訊等機構，囊括了中央財政資金、地方政府背景資金、央企資金、民企資金以及積體電路領域等各路資金投資入股，其中財政部出資225億元，佔比11.02%，中國菸草認繳150億元，三大運營商合繳125億元。訊息面，業內人士表示國家大基金二期三月底應該可以開始實質性投資，目前正在努力按這個目標推進。

大基金一期重點投資半導體制造和設計行業，大基金二期將更關注半導體材料及半導體裝置的投資。通過去年的日韓貿易戰影響，使國家更加清醒認識到半導體材料的重要性，目前國內關鍵裝置及材料主要依賴進口，推動半導體裝置和材料的發展勢在必行。

大基金管理機構華芯投資表示，大基金二期將在穩固一期投資企業基礎上彌補一期空白，將對在刻蝕機、薄膜裝置、測試裝置和清洗裝置等領域已佈局的企業保持高強度的持續支援，推動龍頭企業做大做強，形成系列化、成套化裝備產品。並且加快開展光刻機、化學機械研磨裝置等核心裝置以及關鍵零部件的投資佈局，保障產業鏈安全。

具體來說，大基金二期將從3個方面重點支援中國產裝置與材料發展：（1）二期基金將對在刻蝕機、薄膜裝置、測試裝置和清洗裝置等領域已佈局的企業保持高強度的持續支援；（2）加快開展光刻機、化學機械研磨裝置等核心裝置以及關鍵零部件的投資佈局，填補中國產工藝裝置空白；（3）督促製造企業提高中國產裝備驗證及採購比例，為更多中國產裝置、材料提供工藝驗證條件。重點需要關注大基金一期尚未涉足的光刻工藝、離子注入、CMP、矽片生長與加工、封裝等的裝置領域。其中離子注入機、光刻機、刻蝕裝置和薄膜沉積裝置被並稱為積體電路製造的“四大金剛”。

以下是大基金二期最有可能重點投資的各細分領域重要標的或者龍頭標的，可全部納入自選，注意儲存：

1、光刻工藝

芯源微：中國半導體光刻裝置上市第一股，正持續努力打破國外壟斷。

2、離子注入機

萬業企業：公司旗下有上海凱世通半導體股份有限公司的低能大束流積體電路離子注入機是典型的中國產替代，公司產品已達到28nm以內先進製程標準。

3、矽片生長與加工裝置

晶盛機電：（作為國內矽片裝置龍頭，也是鄭州合晶的主要裝置供應商，鄭州合晶是即將科創板IPO上海合晶的子公司；且晶盛機電未獲得大基金一期投資。

4、測試裝置

華峰測控：國內半導體測試機龍頭,公司已進入大量全球知名半導體企業供應商系統。且未獲得大基金一期投資。

5、封裝裝置

光力科技：半導體行業新興力量，值得培育。控股子公司英國LP主營用於半導體等微電子器件封裝測試環節的精密加工裝置。

6、光刻膠

強力新材：公司主要為光刻膠廠商提供光引發劑（包括光增感劑、光致產酸劑）、光刻膠樹脂等產品。

晶瑞股份：公司專業從事微電子化學品，主導產品包括超淨高純試劑、光刻膠等，已進入半導體制造廠商巨集芯微、晶導微的供應商體系。

南大光電：“193nm光刻膠及配套材料關鍵技術研究專案”的研發工作已經完成，且斥資6億建材料配套專案。

7、掩膜板

清溢光電：國內掩膜版龍頭企業，擁有多項專利和核心工藝技術，進口替代背景下開啟中國產掩膜行業成長空間。

8、電子特氣

華特氣體：電子特氣龍頭，已經實現近20 個特氣產品的進口替代，是A 股特氣產品中最稀缺特氣標的，長江儲存（大基金重點投資物件）是公司第二大客戶。

9、薄膜材料

雅克科技：國內半導體材料的龍頭之一，也是大基金加持的唯一半導體材料公司。

10、CMP材料：

安集科技：公司是CMP拋光液國內龍頭，中國產替代空間大，同時長江儲存是公司第三大客戶。

鼎龍股份：公司曾成功突破晶片CMP用拋光墊國外壟斷技術，子公司承擔國家02專項，是CMP的行業佼佼者。

11、靶材

有研新材：公司的子公司有研億金為國內靶材龍頭企業，已實現從高純金屬生產到靶材研發生產的垂直一體化。

12、檢測裝置企業

精測電子：國內面板檢測裝置龍頭，去年控股子公司上海精測半導體技術有限公司已完成股權變更，獲國家積體電路產業投資基金股份有限公司大比例投資入股。

13、清洗裝置公司

至純科技：公司是半導體高純工藝龍頭，持續受益於下游泛半導體行業高景氣度，且積極佈局具有中國產替代力的溼法清洗裝置。

實際上大基金二期投資的範圍還是挺廣的， 上面只是比較有確定性方向的一些標的，其延伸的一些方向可能還有很多，不過有賴於市場的發展和挖掘，但最有確定性的還是會首先得到市場資金認可的，後面如果估計不錯大基金二期概念股會有一波炒作。目前A股中一些個股的被動調整幅度也不輕了，一旦全球市場穩定或許都是不錯的低吸機會！