前兩天我把我認為可以投資的指數基金做了梳理，選出了11類基金。7種寬指基金，5類行業指數基金。今天我計算了上證50，滬深300，紅利指數基金從成立到現在是10年—15年的時間，年複合收益率是10%—15%。這個收益絕對是打敗大部分投資者的，這也是推薦大部分人投資指數基金的原因。短期來看確實有浮虧的風險，拉上週期來看，不能說沒有風險，只能說風險很低。

一、寬指基金

上證50是指上海交易所裡面規模最大，流動性好，最具代表性的50家公司作為樣本構建的一個組合。上證50也可以說是上海交易所最優秀的50家公司。

上證50的近10年PE波動範圍是7-15，股息率波動範圍是1.7%-4.7%。

滬深300是指從上交所和深交所裡面挑選出的規模最大，流動性組好的300家公司。滬深300是A股市場最優秀的300家公司。

滬深300近10年的PE波動範圍是9-18，股息率波動範圍是1.4%-4%。

上證紅利是上交所過去2年現金股息率最高的50家公司，代表的是穩定性好，分紅穩定的公司。

上證紅利近10年的PE波動範圍是6-11.股息率是2.28%-6%。

中證紅利是上交所和深交所現金股息率最高的100家公司。

中證紅利近10年的PE波動範圍是6-12，股息率是2.26%-8.8%。

深紅利是指從深圳交易所挑選出的現金股息率最高的40家公司。

深紅利近10年的PE波動範圍是12-25，股息率是0.9%-3.5%。

對於紅利基金，成長性深紅利＞中證紅利＞上證紅利。

從分紅角度和穩定角度來看，中證紅利＞上證紅利＞深紅利。

中證500是指把A股市場裡面進入滬深300的股票剔除掉之後，餘下的流動性最好，規模最大的500家公司。中證500代表了A股的成長性。

中證500近10年的PE是17-81，股息率波動範圍是0.4%-1.7%。

創業板50是指創業板規模最大，流動性組好的50家公司。創業板50是未來新興發展行業的代表。

創業板50近10年的PE是27-120，股息率是0.18%-0.73%。

在寬指指數基金裡面，中證500和創業板50更適合在PE低位的時候一次性買入，等待PE高估賣出，而上證50，滬深300，紅利基金適合採用定投的模式。如果非要從這個幾個基金裡面選擇2只出來，我選擇滬深300和中證紅利作為搭配或者是上證50和深紅利作為搭配。

上證50裡面有很多公司和滬深300是重合的，上證紅利和深紅利與中證紅利有很多是重合的。

二、行業指數基金。

消費行業和醫藥行業是最優秀的兩個行業，一個和生活生存有關，一個和生命健康有關，無論哪一個我們都離開不了，這兩個行業也是非常適合定投，並持續擁有的行業。消費和醫藥相關的指數有很多，可以用中證消費和全脂醫藥，這兩個涵蓋的全面。

消費行業近10年PE波動範圍是18-40，股息率是0.6%-2.3%。

醫藥行業近10年PE波動範圍是24-65，股息率是0.4%-1.18%。

白酒行業屬於消費行業裡面的一個分支，也是中國的特色，酒底蘊，酒文化。指數推薦中證白酒。

白酒行業近10年的PE波動範圍是17-39，股息率是1%-2.1%。

銀行行業我們都很了解，都知道是掙錢的公司，掙錢的行業，成長性穩定，但是銀行的波動越來越小。

銀行近10年的PE波動範圍是4.5-8.5，股息率是2.2%-6.9%。

證券行業是強週期行業，牛市的時候業績就好，熊市的時候業績就差。

證券行業近10年的PE波動範圍是11-59，股息率是0.3%-2.4%。

行業指數證券行業適合在PE低位一次性買入等待高位賣出。，銀行，消費，醫藥，白酒適合定投。

定投哪個行業看哪個行業處於低估狀態。但是消費品和白酒的一部分公司會有重合。

我給自己搭建的養老基金組合是從上證50，滬深300，紅利基金，挑選2只，從銀行，消費，醫藥，白酒挑選1只，採用2+1的模式搭建自己的養老組合。這樣選擇的好處是覆蓋A股市場優秀的公司和分紅高的公司，同時又能兼顧行業的成長和爆發。

我自己定投的養老基金組合的週期是30年。

注：各個基金的PE是會隨著時間的變遷而發生改變的，並非一成不變。

我只是把自己的思路和自己的規劃分享了出來，僅做參考，不做推薦。