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特別宣告:圖片來自我自己的支付寶,請勿使用。

本文不是專業的教你如何理財選產品,更不是教你如何一夜暴富,只是從一個普通理財產品購買者的角度,聊聊現在人們在支付寶買理財時,可能存在的一些錯誤認識。

漲時一萬元一天一塊;

跌時一萬元一天五塊;

我,哭了。

最近的金融市場可以說是在經歷大動盪。先是全球石油價格下跌、股市大跌,再是美股接連熔斷、黃金價格大跌,然後又是橋水基金爆倉的謠言四起。對於投資者來說,金融市場的動盪無疑加大了大家投資理財的風險,很多人對於任何價格的下跌都變得異常敏感。

而在金融市場的動盪下,任何理財產品都會或多或少受到影響。

一直以來,很多投資小白,例如我這樣的,手中錢不多,對股市又不了解,風險承受能力也不強的人,總是會選擇支付寶上的一些推薦的理財產品,利息比存定期和放在餘額寶高,雖然不能“一夜暴富”或者跑贏通貨膨脹,但至少每天的菜錢是有了。

可是,這一週,好像不太對。

這幾天,支付寶上的一款淨值型理財產品登上了知乎app的熱榜話題——國壽安鑫利365天,你虧了多少。

起因是這款由中國人壽發行並管理的淨值型理財產品,在3/10後,出現了每日收益虧損的情況,購買者的每日投資收益均出現了負增長。在知乎的話題討論區,很多投資者表示,自己購買幾萬塊,一天就虧了七八塊,已經開始虧本金了。

很巧,我也買了這個,不過我是在去年11月買的,所以還算是“倖免遇難”。

檢視支付寶中該產品的收益和淨值明細,可以發現,從3/10到3/18,其日淨值基本上波動在萬分之一和萬分之五。對於3月才買入的很多投資者,確實是已經開始虧本金了。

很多人開始投訴支付寶,向支付寶申訴要求賠償。但回到產品本身,他出現日虧損,是投資的正常情況,畢竟現在的金融市場波動很大,並且該產品中的投資組合涉及了股票部分,所以存在淨值收益的漲跌,也可以理解。

但為什麼這個事情,卻成為了一個熱門話題,為什麼大家會憤怒的去找支付寶“理論”?

僅從一個普通投資者,理財的小白的角度,來聊聊在支付寶穩健理財產品上,我們可能存在的兩個誤區。

也許,支付寶沒有錯,這款產品也沒有錯,是我們的投資意識裡,有誤區。

誤區一:支付寶的穩健型理財產品 = 穩賺不賠

首先,先來看一下投資的風險級別。

關於理財產品風險級別的劃分,銀行一般會從低到高劃分為五類:R1謹慎型、R2穩健型、R3平衡型、R4進取型、R5激進型。

→ R1謹慎型:保證本金,但投資收益會隨金融市場的實際情況而發生上下波動,但整體較穩定,風險程度低。例如高信用等級債券、貨幣市場。當然,我們的餘額寶就屬於這類。

→ R2穩健型:不保證本金,但本金和產品投資收益的波動不大,整體較穩定,風險不高。例如是各類債券、貨幣市場基金等。

→ R3平衡型:不保證本金,投資過程具有一定的風險,產品的投資收益會有一定的波動。這個時候,產品除了會投資債券、貨幣基金,還會投資股票、外匯等具有更高風險和收益的資產。

→ R4進取型:不保證本金,容易受到政策和市場變化的影響而出現收益浮動較大的情況,產品風險較大。例如股票、黃金、外匯等高風險的金融產品。

→ R5激進型:不保證本金,產品組合的結構較為複雜,收益波動很大,很容易因為風險因素造成虧損。例如投資黃金、外匯、期貨等。

所以說,任何理財產品都有風險,只是風險等級有高低之分。

對於這些理財產品,支付寶會給每隻理財產品進行一個標籤化,標註出產品是屬於什麼風險。如下圖所示。

支付寶對銀行類理財產品的標註是“保本保息”,而對其他型別的理財產品,則根據產品的情況,只對風險進行的標註。以我們今天說的“國壽安鑫利365天”為例。在支付寶平臺上,這款理財產品被標註為“中低風險”,也就是說,我們在購買這個理財產品時,會存在收益虧損的情況,並且這個產品是不保證本金的。如果你剛好在它淨值收益下滑的時候買了,那麼你就要面臨本金虧損的現實。

對於這些產品,按照上面風險類別的劃分,可以算是R2和R3型別的投資產品,它們不保證本金,投資收益具有一些波動,也存在一些風險,但是由於這類理財產品對產品的投資組合有規定,所以相比於單純的購買股票、期貨等,風險還是小很多。

但是,穩健型理財產品並不等於穩賺不賠,更不等於每天都會賺。

當我們在支付寶購買這類穩健型理財產品時,我們總是忽略了對產品《投資組合說明書》等合同的研究,單純的認為支付寶推薦的穩健型理財,就是代表我會賺錢。

從3/12開始,“國壽安鑫利365天”的日淨值一直在下跌,導致投資者每天的收益都會是虧損的狀態。而它剛開始發行時,5.03%的收益率、一直上漲的單位淨值以及支付寶標註的“中低風險”,吸引了很多投資者來購買。但受到近期國際金融市場的波動和整體的下跌,這款淨值型產品的日收益也在下跌。很多人是在3月初購買的,一買入便遇到了產品淨值的下跌,自然本金就受到了影響。

對於這類由保險公司、銀行、各大券商發行的穩健型理財產品,其實都是一種混合型投資組合,投資管理方會按照《投資組合說明書》中的投資組合類別去金融市場上進行投資。一些穩健型理財產品,其投資組合中不會去涉及如股票、期貨等風險相對較大的金融產品,主要是以固定資產投資、銀行存款、貨幣資金等為主,所以也就不存在投資者的本金無法保證等情況。而另一些穩健型理財產品,就像“國壽安鑫利365天”,它的投資組合是會涉及一些股票類的權益性金融產品,這也就是為什麼最近股市大跌,這款理財產品也會有所下跌的一個原因。

而在很多投資者的認知中,支付寶上的理財是支付寶對眾多理財產品進行評估後,選擇出來的比較安全的產品。但其實,支付寶只是為投資者提供了一個選擇和購買理財產品的平臺,就像我們在淘寶買衣服一樣。會不會虧損,是取決於理財產品其自身的投資組合、產品經理的能力、投資發行方等具體的產品情況以及目前金融市場的整體環境。

所以當我們購買的穩健型理財產品出現虧損,還是多問問自己是怎麼回事。

誤區二:認為淨值型的理財產品,只要年化增長率高,就會一直賺錢

“淨值型理財產品會虧嗎?保本嗎?”

“我買的國壽安鑫利365天,不是中低風險理財產品嗎,為什麼每日收益還虧了?“

“支付寶的理財產品,有的標著淨值型,有的沒寫,選哪個能穩賺?“

以上內容摘自各類app的問答部分。

很多投資者在支付寶上買理財,最關注的幾個內容:

第一個是風險等級;第二個是產品的發行方:第三個是產品的年化增長和單位淨值;第四個是歷史收益明細。而在支付寶的理財介面,購買者最直觀的看到的產品資料資訊,就是年化增長率和年化收益率。

網上有很多關於淨值型理財產品的說明,支付寶也在產品下方說明了產品收益的計算方式,但仍有很多人單純的只看年化增長率,然後說,“我買的時候是5.03%,現在已經變成4.78%了,我本金都賠了“。這種說法顯然是我們普通投資小白在理財產品購買時存在的誤區。

以支付寶最近被頻繁投訴的國壽安鑫利365天為例。

老張在3/10購買5000元的國壽安鑫利365天,按照3/10當天的產品淨值1.0180,他一共買了4912股。

到了3/18,國壽安鑫利365天的產品淨值變為1.0175,按照老張持有的情況,3/18他的收益就虧損了4912✖(1.0175-1.0180)= 2.456元。

這在老張看來,原本投進去的5000元,就變成了4997.5元。

賠本了,虧了,不是穩健投資了。可是看支付寶的年化增長率,4.6%,也不低啊,比其他的穩健型理財產品還高呢。

我們走進了另一個誤區,對淨值型理財產品的相關指數的誤區。

→ 年化增長率:表示該產品從成立到昨天的歷史單位年化淨值增長率。它以產品過往所有淨值資料為基礎,計算出來的平均增長率。

→ 年化收益率:以當前收益率為基礎,假設產品未來一年都保持這個收益趨勢,而計算出來的一種理論上的年收益率。

現實是,淨值型理財產品只會根據產品實際淨值來計算收益,既不保本也不承諾預期收益。就像現在很紅的,指數基金。

單純從上面的兩個引數的定義,就可以看出,如果我們購買的是支付寶上推薦的淨值型理財產品,那你去看它的年化增長率,也許並沒有過多的意義,因為它只是反應一個歷史狀態,告訴你過去這個產品大概是怎樣的一個水平,它並不能代表未來的收益。未來的收益,是取決於這個產品它實際的投資組合分佈以及市場環境的變化,是按照未來每天產品淨值的變化來判斷盈虧的。

年化增長率不代表未來收益,淨值型產品更不代表穩賺不賠。

作為普通人,如何在支付寶上理財,不求一夜暴富,但保本賺小錢

1.不盲目信任支付寶,認真了解每款產品

支付寶如同淘寶,它只是為我們提供了一個購買理財產品和金融產品的平臺渠道,但辨識、挑選等工作是留給我們自己的。投資理財是需要時間成本,將支付寶的推薦看成是理財產品選擇的標準,而自己不花時間去研究,那虧了錢,怎能全怪支付寶?

給自己一個充足的時間,從教科書開始,好好學學金融知識,再來投資。

即使是在支付寶上買穩健型的理財產品,即使支付寶已經幫我們標註出了產品的風險等級,但我們仍要仔細去研究產品的發行方的現狀和投資能力,去認真琢磨產品合同中的《投資組合說明書》和《風險提示函》。投資組合會影響到我們未來產品的收益,並且從投資組合,我們可以看出這個產品是否存在一定的風險,這樣我們也可以進行一個初期的心理預判和建設。

很多人買時不仔細看產品合同,等虧本了,才想去去看,結果發現,投資組合裡,說的明明白白,還黑字加粗。

2.把握自己的風險承受能力,不做風險不對等的投資

最近支付寶勸退了400多萬投資使用者,因為平臺認為這些人的風險承受和購買產品的風險等級很不匹配。也就是,低風險承受能力的人,購買了高風險的理財金融產品。金融產品有風險等級,我們自身也有心理承受能力等級。

“人有多大膽,地有多大產”,如果你沒膽,就別去挑戰。

請在投資前,先做一個風險承受能力評測,再去買理財。

對於投資理財,一直是人們生活的關注點。

投資理財,不是盲目跟風+抱有幻想+短期投機;

投資理財,是專業知識+心理承受能力+對市場的了解和資訊的蒐集+長期經營。

最後,祝大家,也祝我,購買的理財產品,都趕快漲上去!!

最新評論
  • 1 #

    穩健理財看清楚,別買淨值型,它是非保本浮動收益的,那字很小,很多人看不到。安鑫利是淨值型,會有虧損,安鑫盈就不會相對收益率沒淨值型高,高收入也意味高風險。

  • 2 #

    那就別買淨值型了,自己看好了再買,定期的利率低一些,但是安全,支付寶憑什麼陪你?自己沒好好閱讀條款,什麼理財產品也不保證你的收益,只不過是風險低的安全一些,

  • 3 #

    支付寶這麼大的公司還會虧損,看起來很驚訝,實則正常,市場行為都帶有不確定性,合同中也明確不保證收益,自擔盈虧風險。 還是回到這個問題,你如何保護自己口袋裡錢的安全,又如何保證有一輩子穩定的收益……

  • 4 #

    雖是這麼說,我買了好幾種,有長江的,有建信的,有平安的,有國壽的,但三月就只有國壽這個慘,連虧不算,還多,平時每天進一兩塊,虧時每天四五塊,是什麼原因?不要跟我說淨值型不安全

  • 5 #

    我就是看到中低風險才買的國壽安鑫利,這段時間沒有什麼還收益,週六週日都沒有收益,原來還有會有收益,現在還虧本金,這樣的理財產品風險等級屬於高風險吧!標註高風險或者中風險我根本不會買,這個國壽把款風險等級標低來行騙!事實就是坑人,以後看到國壽字樣再也不會買了,怕!

  • 6 #

    投資有風險,風險自擔!這是人人應遵守遊戲規則!就像上了賭場你輸了就耍賴?不想虧只有一個餘額寶或銀行,當然銀行也有可能上當被忽悠理財!餘額寶傻瓜式不用擔心!

  • 7 #

    一萬漲的時候一塊多,賠的時候是五塊多,這個是中低風險了?

  • 8 #

    股票可以拋,這個不滿一年只能眼巴巴地看著跌

  • 9 #

    任何理財產品都有風險,想投資自己先了解明白,如果承受不了風險,最好別買理財,買國債或存定期。

  • 10 #

    我一個月前剛在支付寶買了保本保息的,一萬元一個月35塊,之後又買了5000的理財,一天虧1塊多

  • 11 #

    安鑫利理財感覺被騙,

  • 12 #

    我買了好多種淨值型理財產品,除了國壽安鑫利天天虧別的都有收益!支付寶推薦的金融產品個人認為慎入,它推薦的都是在高位的產品和歷史最好的記錄。小白很容易入套!

  • 13 #

    既然是定期就不要搞負值,這樣鎖在期限裡虧等於騙錢。

  • 14 #

    我買債券基金一樣虧了

  • 15 #

    既然你會虧,那就放開限制,開放買進賣出,不要搞365

  • 16 #

    真的是出現負的了,我的長江養老添年享還是有利息的

  • 17 #

    錢一直放餘額寶裡,沒買什麼理財基金。餘額寶雖然少點收λ但是安全啊

  • 18 #

    支付寶理財經過此事將大受影向,信予沒了。

  • 19 #

    人家早就告訴你了,理財有風險,入市需謹慎,自己偏偏要入。沒辦法,只能認命吃啞巴虧了。就當交學費了。以後一定要小心謹慎。

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