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小康未到止損價,繼續持倉不動。在科技股下跌期間,有一些股不動聲色地在前進並創下股價新高,其中就有今天分享的這3只藥物股。私底下這兩天堂主看了很多研報和資料,本想一股一篇專題探討,但對比著看,可能效果更佳,下面為了控制篇幅,堂主就直接說重點,撈乾貨。

一、仙琚製藥002332

1.主營業務特色。它是國內規模最大的甾體激素生產廠家,是甾體激素行業原料藥和製劑一體化龍頭企業。原料藥工藝領先,製劑產品富有特色,呼吸用藥前景廣闊。噻託溴銨粉霧劑和糠酸莫米鬆鼻噴劑,是它的兩大競爭格局良好的品種,而且有望通過新研發基地佈局吸入製劑,長期看呼吸用藥有望成為製劑業務線中的增長點。

2.業績持續穩增。仙琚製藥從2015年以來,連續6年淨利潤保持30%以上增長,成績十分靚麗。2017年,它完成收購義大利兩家公司100%股權後,通過高階原料藥的生產和引進,快速切入到高階原料藥行業,推動公司原料藥行業增長。業績快報顯示,2019年實現營業收入37.12億元,同比增長2.49%,歸屬上市公司股東的淨利潤為4.07億元,同比增長35.03%,符合預期。

3.成長邏輯清晰。原料藥市場格局穩定,預計皮質激素原料藥和製劑,會穩健增長。婦科及計生用藥業務,需求穩定,延續穩健增長。麻醉及肌鬆用藥業務,景氣度較高,核心品種市佔率提升,預計實現超過20%較快增長。其他呼吸科製劑和面板科製劑,規模尚小,預計實現超過30%以上增長快速放量。整體來看,它的市場需求穩健,訂單充裕,在甾體激素領域,綜合能力不斷提升。

4.政策影響較小。它的製劑產品主要由終端市場銷售金額不大的專科產品組成,產品生產壁壘高,競爭格局好,而且有良好的成長性。由於產品小而專的特性,仙琚製藥受帶量採購等政策的影響較小。

二、天宇股份300702

1.主營業務特色。天宇股份主導產品為沙坦類抗高血壓藥物原料藥及中間體。經過在沙坦類原料藥及中間體行業近20年的生產經營,它已發展成為該細分領域國內最大、品種最全的沙坦類抗高血壓藥物原料藥及中間體的生產企業之一,規模優勢突出。

2.核心成長邏輯。天宇股份通過多年持續的研發投入,在格氏反應、金屬催化偶聯反應、手性不對稱合成、雜環化合物合成等多項技術領域達到了國際先進水平。它的核心沙坦產能已擴建完畢,纈沙坦產能由300噸增至500噸,氯沙坦鉀由500噸增至700噸,厄貝沙坦由300噸增至500噸。現有產能基本滿產滿銷,新產能貢獻增量。

現有產品

3.持續性的預期。2020年天宇的纈沙坦銷量有望繼續增加,其他API新產品包括孟魯司特鈉、奧美沙坦酯、坎地沙坦開始逐步放量,有望加速複製沙坦類的成功。另外它與國內外主要製劑廠家建立長期良好合作關係,未來有望展現新增長動能。

4.業績硬是亮點。業績快報顯示,天宇股份2019年實現營業收入21.11億元,同比增長43.88%;歸母淨利潤5.83億元,同比增長256.13%。沙坦API量價齊升,邏輯持續得到兌現。

5.優質客戶穩定。通過長期的業務合作,天宇股份與優質客戶建立了相互依存、關係穩定的合作關係,客戶範圍覆蓋國際原研藥、仿製藥巨頭企業以及其它具有國際或區域影響力的醫藥企業,包括梯瓦、諾華、賽諾菲、美蘭、凱茂、默克等。

三、普利製藥300630

1.主營業務特色。普利製藥是專業從事藥物研發、生產和銷售的企業,藥物涉及心腦血管、消化道、非甾體抗炎等疾病領域。主要產品包括抗過敏類藥物、抗生素類藥物、非甾體抗炎類藥物以及消化類藥物等四大類,它們在利潤收入中分別佔43%、28%、19%、10%的樣子。

2.產品核心要點。普利製藥是注射劑國際化龍頭,海外業務不受國內政策負面擾動,且當前估值具備顯著價效比。目前有8個品種在歐美市場獲批,其中6個品種(阿奇黴素、伏立康唑、萬古黴素、左乙拉西坦、更昔洛韋鈉、依替巴肽等注射劑)在美國獲批上市。它擁有正在進行的注射劑研發專案有30餘項,有望在未來 2-3 年內進行申報、獲批,並逐步成為未來5年的高增長貢獻品類。

3.享受政策紅利。注射劑的技術和生產要求較高,一致性評價進展較慢。而普利的FDA注射劑批文數國內領先,5個品種納入優先審評。它通過一致性評價、未帶量採購階段,高品質產品享受“單獨定價”特權,且各省市給予優厚的招採待遇。它參與了帶量採購,部分品種由“光腳”走上舞臺,享受市場和份額擴大帶來的紅利。

4.業績長期靚麗。當年TBS把這隻股與金牌櫥櫃一起稱為普京,“京”倒下了,而“普”還在長牛。歷年來淨利潤增長非常漂亮。今年業績快報顯示,2019年度實現營業收入9.52億元,同比增長52.52%。實現歸母淨利潤3.00億元,同比增長65.47%。業績接近預期上限,有望超預期。

藉以上3只原料藥股,選股堂來個拋磚引玉,總之,疫情全球化,公共醫療和新藥研發會加大投入,疫苗也會再上議事日程,尤其重要的原料藥可能面臨估值重估,業績在原有基礎上加速增長,表現強硬的優質股,機會大於風險

盤中訊息:

1. 長江儲存晶圓今年底會在目前每月約2萬片(64層)產能基礎上,提升至5萬-10萬片。另據機構透露,長江儲存128層晶圓將於今年年底突破,但長江儲存官方目前沒有證實此項推測。

2. 中興通訊攜手深圳電信成功商用試驗業界首個400G OTN集群系統。該系統最大可支援64波400G,容量是100G系統容量的3.2倍,可有效解決政企專線跨環無阻排程的需求,降低網路運維難度,助力5G承載網路的高速穩定執行。

大小盤股今日表現分化,滬指分時V型反彈漲1.8%,酒店旅遊、醫藥、白酒等板塊受到追捧,個股呈現普漲態勢;

但科技股全線調整,高位人氣股尾盤跳水,通達股份跌停,通光線纜、容大感光均高位下挫;

總體來看,板塊輪動加快,熱點持續性不足。

北向資金淨流入超70億元。

後市觀點:

今天周線收線下影線很長,日線收出島型翻轉。

目前技術上只能看趨勢線止跌,但是能否大反擊不是一天兩天一蹴而就的事。週三週四加倉之後的注意要衝高做T減倉,操作上還是多看少動,已經上車的就擺平心態,計劃好倉位耐心忍受震盪吧。板塊預期還是科技裡面找重點,配置券商和消費類也是要看業績為主的。

核心龍頭股

磷酸氯喹:

龍一:精華製藥

龍二:眾生藥業

龍三:輝隆股份

封單最強:上海醫藥

人氣最高:眾生藥業

工業大麻:

龍一:天津磁卡

龍二:福安藥業

龍三:龍津藥業

封單最強:天津磁卡

人氣最高:天津磁卡

旅遊:

龍一:雲南旅遊

龍二:海德股份

龍三:西安旅遊

封單最強:海德股份

人氣最高:西安旅遊

促銷費:

龍一:西安飲食

龍二:中央商場

龍三:華聯綜超

封單最強:西安飲食

人氣最高:西安飲食

軍工:

龍一:通達動力

龍二:西儀股份

龍三:航天長峰

封單最強:通達動力

人氣最高:通達動力

充電樁:

龍一:日豐股份

龍二:可立克

龍三:通合科技

封單最強:日豐股份

人氣最高:日豐股份

光刻機(膠):

龍一:藍英裝備

龍二:勝利精密

龍三:飛凱材料

封單最強:藍英裝備

人氣最高:勝利精密

5G:

龍一:萬馬科技

龍二:科信技術

龍三:光庫科技

封單最強:萬馬科技

人氣最高:萬馬科技

核心龍虎榜

機構:買入萬達資訊9372萬,新華製藥8025萬,仙琚製藥3264萬,視覺中國2201萬;賣出誠邁科技5751萬,仙琚製藥4245萬,視覺中國2787萬。

趙老哥:買入英傑電氣1976萬。

章盟主:買入容大感光3869萬,日豐股份1936萬;賣出飛凱材料4331萬,通光線纜2633萬,海特生物2093萬,誠邁科技1961萬。

小鱷魚:買入萬達資訊3650萬。

萬達資訊龍虎榜:

​英傑電氣龍虎榜:

漲停不斷!下週繼續!

近期紅牛也是費盡心思進行了多股研選。

萬馬科技提前佈局,今日也是成功走出一字板,三天一漲停,紅牛數不停!

老地方的老鐵們想必今日可以暢飲一杯了。

週末覆盤精心挑選了兩隻龍頭

一是被低估的工業大麻概念龍頭,收穫季,有望迎二波利潤釋放

二是新零售概念龍頭,大消費有望復甦,消費回補和潛力釋放有待爆發

想跟上體驗的朋友可以去老地方看下

程式碼邏輯寫在了頭像主頁最底部的紅牛精選之中。

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