這兩年，快捷、全峰、國通、如風達、全一、品駿等企業先後在快遞版圖上消失，伴隨著大部分二線快遞企業的謝幕，上半場的整合潮結束。下半場，快遞業的競爭主要聚焦到了頭部企業間，不管是拼技術、拼資本，還是拼服務，拼時效……

順豐撐起開局增量

3月18日晚，順豐、圓通、申通、韻達4家上市企業釋出了2月份業績經營簡報：其中，順豐業務量完成4.75億票，同比增長118.89%。

從各家公佈的資料不難發現，2月是疫情最嚴重的一個月，受此影響，各大企業的業務量都出現了一定程度的下滑，而順豐業務量是逆勢上漲的。對此，順豐控股方面稱，一方面由於2020年與2019年春節假期不在同一期間(2020年春節假期在1月下旬，2019年春節假期在2月上旬)，本期工作日營運期間較去年同期增加帶來更多業務總量；另一方面由於本期時效及經濟產品業務量繼續保持高速增長。

的確，拋開疫情不說，不可否認的是，自從去年5月順豐推出電商特惠件之後，價格是越來越親民。2019年1月順豐單價還處於高位25.01元，到今年2月就變為18.19元/票，近7元的差距。降低價格，疊加高品質服務等因素，順豐的業務量漲勢也越來越喜人。2019年10月、11月、12月漲幅連續3個月超過47%，其中12月更是達到57.84%增速。今年1月、2月業務量增速分別為40.45%、118.89%，增速遠超通達系。與此對應的就是，2019年5月以來業務量開始“瘋漲”，尤其是自2019年8月以後就保持在4億票以上的業務量，12月更是接近6億票。

疫情前，頭部企業通過不斷升級的價格戰以及雄厚的資本投入，讓一波一波的二三線快遞企業退出市場，進行整合的同時迅速瓜分了這些企業的網點、資源、區域、市場等各種資源，進一步提高了市場集中度。順豐通過多措並舉地佈局，也成為了爭奪者之一。

而在當下這個特殊時期，疫情讓復工復產、消費等都按下暫停鍵，在春節前宣佈堅持不打烊的企業，也開始打烊，或是將不少力量投入到抗疫當中，這一點無可厚非，值得肯定。但也就在這時，順豐在抗疫之際，也以自建網路的優勢與全貨機機隊，以及多元化業務、產品等迅速搶佔市場，將市場佔有率提升到今年2月的17.15%，創下歷史新高。

根據國家郵政局公佈的資料，2月份全國快遞服務企業業務量完成27.7億件，同比增長0.2%，業務收入完成364.4億元，同比增長4.1%。在全行業全力復工復產下，業務量仍然實現了小幅上漲。顯然，2月的增幅都在順豐這。有業內人士預測，3月的增幅可能依然要靠順豐撐起，儘管3月各大頭部企業都實現了全面的復工，但受到疫區的影響，通過湖北分撥中轉都受到了不少的影響，畢竟湖北多地仍未解封。而順豐的近60架飛機持續發揮著強大的作用，成為其業務量上漲的一大助力。如果正如預測所言，那麼，第一季度的增量都被順豐拿下了。

順豐扛起2020開局營收

前段時間，除圓通與德邦外，五大上市快遞企業們紛紛公佈了自己2019年全年的業績。其中，順豐控股全年實現營業總收入1121.93億元，同比增長23.37%。對此，順豐主要歸功於兩個方面：一是快運和供應鏈等新業務板塊收入繼續保持高速發展；二是在傳統業務上，順豐從市場和客戶需求出發，策略性地規劃新產品和服務，從而帶動了該板塊收入亦以較高的增速發展。

值得一提的是，順豐控股營業總收入增幅雖不及其他快遞企業，但歸母淨利潤表現較好，達57.97億元，同比增長27.24%。這就意味著，順豐強勁的盈利能力，而盈利能力的持續增長得益於順豐在保持對新業務持續投入的同時，科技成果的應用和成本管控措施帶來了經營效率的進一步提高。

對此，資本市場給出了直觀的反應。從春節假期後的2月3日至3月3日，1個月的時間，順豐控股股價上漲了22.59%。機構普遍認為，疫情影響快遞行業短期業務量，加盟制企業相對直營制企業受到的衝擊更大。隨著網購滲透率的提升，疊加政府出臺的利好政策，依然看好行業的長期價值。

儘管1-2月在春節與疫情的疊加影響下，但順豐在營收上依然十分漂亮。1月，順豐控股速運物流業務收入同比增長10.64%至111.5億元；2月速運物流業務營業收入達86.40億元，同比增長77.3%。

對此，中信證券分析預測，如若3月順豐日均件量可以保持1800~1900萬票，順豐2020年第一季度件量預計同增65%，而且本次疫情有望加速順豐電商件產品拓展，畢竟順豐在去年底已經拿下了唯品會這個大單。前不久，唯品會披露了其未經審計的2019年第四季度財報及2019財年總體資料。在財報電話會議上，唯品會董事長兼CEO沈亞表示，“順豐服務品質確實不錯，超過我們原來自己做的品駿快遞”，同時從“合作的價格看，成本也是不錯（低）的”。尤其在疫情期間，由於順豐較強實力，保證了唯品會“持續有生意”。因此，沈亞總結認為，“跟順豐合作是一個很對的事情”。另一方面，與順豐的合作，亦較大程度上節省了唯品會的履約成本。唯品會CFO楊東皓表示，終止品駿快遞配送業務帶來了成本的下降和利潤的提升。

在春節及疫情衝擊下，順豐憑藉直營管控以及稀缺的空運網路，保持正常運營，從而在1-2月獲得業務高增長，其中2月日均件量達到1640萬件。中信證券認為進入3 月，此前疫情期間順豐獲得的增量電商客戶具有一定粘性，部分仍能留存在順豐體內，支撐其業務維持較高水平。中信證券還預測，受疫情衝擊需求以及運營成本攀升影響，預計通達第一季度業績承壓明顯，其中，中通第一季度業績將下降25%以上。

順豐市場佔有率創新高

從1-2月公佈的資料，不難發現，疫情之下各家企業對末端網點管控能力的差異性是被放大的，管控優秀、執行高效的企業在復工進度上推進要明顯比其他企業快，企業之間的業務量分化、營收能力差距也都愈發明顯。

而價格戰仍將貫穿巨頭企業們爭奪市場的整個過程。對此，順豐的決心很大。2019年12月30日，順豐官網釋出服務通知。該通知稱本著貼合市場需求、降低客戶物流成本的原則，順豐對現有中國內地互寄業務的計重規則進行調整，通過優化現有規則來讓利回饋客戶。新的計重規則從2020年1月1日起開始實施。短短一則通知，透露著一個重要資訊：順豐又降價了。

順豐此舉，直接打響了2020年快遞降價第一槍，這也似乎預示著接下來的這一年快遞領域的價格戰會更加熱鬧。其實這從順豐2019年快遞單票價格變動就能看出，基本上處於下滑的狀態，從2019年24.85元降到了12月19.3元，下降了5.55元。但隨著價Grand SantaFe來越“親民”——1-2單票收入分別同比下降21.23%與19.01%，分別為19.7、18.19元。

這個當初對價格戰“不屑一顧”的順豐，怎麼也沒有想到將來的一天會通過價格戰來“豪取”市場佔有率——今年2月順豐拿到17.15%的市場佔有率，創下歷史新高。

對此，有業內專家表示，2月資料的情況說明，快遞行業的大變局已經開始，順豐已經“咄咄逼人”地來了，用服務、高超的末端網點管控能力以及多元化產品直接打響了2020年的開局，扛起了快遞高品質發展的重擔。

疫情對中小物流企業的影響嚴重，對上市快遞企業的影響也不小。1-2月公佈資料從另一面反映出，部分頭部快遞企業在運營方面的一些弊端，如末端網點管控、服務品質等。但說到底，1月主要受到春節的影響，2月下滑原因主要還是受到疫情影響，快遞行業此前仍未完全復工，這也是部分其他行業共同遇到的階段性問題。

而就在這個異常特殊的階段，依然有企業背靠強大資本以及商流毫不停歇地進入快遞行業，同時進行快速佈局：如極兔採取一種更加穩妥的起網模式：分批起網，階梯式推進，最終實現國內全面覆蓋。據悉，最快於今年3月份，極兔的第一批省市將正式起網執行，涵蓋國內主要經濟圈和城市。第一批省份起網運營後，其他區域隨後會陸續起網，直至覆蓋全國。再如，背靠京東的一家專注於下沉市場與經濟型商業發展的快遞公司——眾郵也開始起網，開放廣東省、福建省泉州市、江蘇省蘇州、無錫、常州市和上海市加盟。至於這兩家新入局者會發展到一個怎樣程度，無疑都會對當下快遞格局造成一定影響，尤其是通達系企業。

這次疫情，讓順豐在股價和市場上取得了“雙豐收”，實現了強者恆強。而通達系，雖受到一定程度的影響，業績出現下滑，但在疫情後，成本端壓力將會顯著改善，接下來還是有望在第二季度支撐業績增速實現年內高點，但與前者的差距已經不是一星半點了，也就是在這樣的背景下，快遞江湖的大局或將被敲定。

這樣的順豐，這樣的王衛，其他快遞大佬們慌不慌？