文：市場先生

今年的行情，想必很多人都是第一次經歷，因為新冠肺炎，A股在2月03日，三千股跌停，直擊歷史，在外圍站著說話不腰疼的時候，我們國內迅速控制了疫情，而外圍則因為沒有采取控制措施，導致讓肺炎蔓延，從而讓肺炎成為了外圍經濟大崩盤的導火線。

這個月我們見證了太多歷史，例如美股的一次又一次的熔斷，估計很多小夥伴已經看到麻木了，猶如活了89歲的巴菲特，也是跟著我們一同見證歷史。

在見證歷史的同時，我們也看到了我們A股的韌性，美股的崩盤雖然對於我們A股有一定影響，但是我們的調整程度相對外圍溫柔了許多。

以上是市場先生我統計的2月20日-3月20日，一個月之間美股調整幅度跟我們A股的調整幅度。

對於接下來的市場，市場先生我要提醒大家一點，那就是因為疫情的原因，很多公司的業績都會受到影響，特別是美股，市場先生我預計下一波美股殺跌，應該會是戴維斯雙殺，因為疫情之下，很多企業的業績會受到很大影響，特別是以目前國外的控制情況來看，這個影響對於今年業績會十分的大。

反觀國內，很多人對於這波科技的殺跌，可能會有些莫名其妙，因為市場從18年開始就誕生了科技強國的思維，這段期間很多科技股都迎來了資金青睞，而我們今年開年之後科技股更是被市場諸多資金追捧，直接炒上了天。

其實科技強國這個思路，到現在邏輯上還是沒有變化的，這波資金切換出現很大一部分原因是開年的行情直接把很多科技股炒到了高估上去了，而國外疫情的爆發讓資金開始恐高，另外還有一點很重要的因素，市場先生我要跟大家說一下。

對於科技股，目前市場主要分幾大類，一類是半導體，一類是消費電子，一類是5G建設。

這次疫情爆發之下，對於半導體與消費電子兩個大類影響比較大，因為這兩個大類，主要都是3C電子產品的細分，像半導體的權重，兆易創新，韋爾股份，匯頂科技都是與電子產品相關，消費電子就不用多說了，說句簡單點的，這兩個板塊本身就是受益於5G應用。

雖然我們國外受到疫情影響相對於國外較小，科技企業復工率普遍不錯，但在全球疫情之下，單靠我們國內市場支撐起3C市場明顯不太可能。

從這次疫情出發，我們有國家提供醫療保護，反觀外圍，以美國為例，82%的美國人沒有基本醫保支付，所以新冠肺炎患者需要自費治療，美國本身作為發達國家，其醫療成本十分高昂。

以一個新冠肺炎患者為例，在美國叫一臺救護車需要1000美金，做個新冠病毒檢測，則需要支付3500美元，也就是說加上救護車費用，做個新冠病毒檢測就需要準備4500美元，更不用說如果確診後的其他費用了。所以在疫情爆發的背景下，會一下把美股的經濟直線打落，而居民的消費能力更不用多說。

現在，全球除了中國之外，很多國家疫情都開始爆發，相對於生命，電子產品的置換則可有可無，這也意味著全球電子產品的需求必然會下降，所以這次5G應用帶起的，智慧穿戴與換機潮將會延期，延期意味著短期高估的股價對應不上市值，所以這是這波科技下殺的主要原因之一。

當然危機中往往都有機遇，一旦外圍疫情長時間無法有效控制，那麼就可能會出現國外訂單往國內跑，逆勢之中催生出一批新的科技巨頭，不過這種情況則需要業績去驗證真偽。

現在回頭來看，其實現在很多科技股已經從高位調整了30-40%的空間，大部分科技股回吐2月份漲幅，這意味著很多科技股已經重新回到之前的估值，所以暫時來說科技股已經不能算貴了，預計接下來將進入震盪期，等待業績的到來，因為必然有一部分科技股，會在這次疫情中加速成長。

這次的調整，對於長期投資者來說，市場先生我認為是一個難得的黃金坑，因為如果不是這次疫情，現在你基本上很難買得到這個價位的科技龍頭，對於5G應用潮，大家需要知道，這個預期只會遲到不會消失，一旦全球疫情得到有效控制，那麼半導體與消費電子依舊會是未來市場大主線。

從預期上看，今年2020年1月14日之後微軟就停止對WIN7的系統支援，這也意味著企業使用者使用Win 7就會遇到安全性麻煩，不提供更新，付費支援也不可行了，微軟讓Windows 7系統暴露在潛在的漏洞及安全威脅之中，對企業使用者來說這樣做會有很大的風險。

也就說，這次WIN7的停更很有可能將成為中國產作業系統發展的一次新機遇，雖說14年XP的停更，也催生了一次替代機遇，但是那次機遇並沒有抓住，而沒有抓住的主要原因是技術層面，14年中國產系統還在起步階段，那個時候的中國產系統開機十分鐘，開啟文件1分鐘。

但是現在中國產硬體加上作業系統已經能夠實現30秒以內的開機速度和流暢的辦公體驗，與主流系統差別不大，並能滿足絕大部分人的娛樂、上網、辦公需求。

從市場份額上看，在2019年之前，中國產作業系統的總體市場佔有率還不到1%。從市場層面上看，隨著18年毛衣站開始，我們國家對於自主可控的意識已經十分的強大，這也直接催生了一系列政策扶持國內的科技企業。

中國產系統也是一個道理，例如，誠邁科技就是受益者之一，誠邁科技是19年至今的妖股之一，也是唯一一隻活到現在的妖股。

因為從根本邏輯上看，誠邁科技未來發展的空間巨大，2019年多家國內作業系統核心企業自願發起了一個系統聯盟，其名字為UOS，其中成員有中國電子，深之度，三六零，綠盟，中興等科技企業。其中中國電子不用多說了，旗下的上市公司就是中國軟體，而深之度——則是Deepin系統擁有者，全球系統排名榜最高曾名列第7，也是中國產系統裡面生態做的最好的企業。

而誠邁科技走妖的起步，則是將旗下的子公司武漢誠邁與深之度合併，成立了統信軟體，目前UOS作業系統已經面世，作為優化的最好的中國產系統，其統一發布渠道，應用商店，UI，核心，文件及開發介面，並且是一個開源系統。

從系統層面來看，UOS系統是之前深之度的Deepin的架構上升級的，所以UOS系統上，誠邁科技擁有者極大的話語權，誠邁科技持有統信軟體 44.44% 股權。

對於系統，大家都知道，難的是生態建立，UOS系統是站穩Deepin肩膀上進行開發的，且UOS系統是一個系統聯盟，裡面還有三六零，綠盟等科技大佬，這也意味著UOS系統已經成為目前中國產系統領域生態方面最強的。目前。在生態建設上面，統信軟體已經和龍芯、飛騰、申威、鯤鵬、兆芯、海光等晶片廠商開展了廣泛和深入的合作，與國內各主流整機廠商，以及數百家軟體廠商展開了全方位的相容性適配工作，共同發展和建設新的軟硬體技術生態，適配的產品已經達到 630 種在中國產系統中，生態領域目前UOS是發展潛力最強的系統。

從近期訊息面上看，誠邁科技的子公司統信軟體也有破釜沉舟的決定，統信軟體官方釋出《尋找千里馬，統信UOS擴招五千人》，在全國範圍內招聘5000人，截至2019三季度末武漢誠邁和武漢深之度的員工人數約為1000餘人，此次招聘是統信軟體自身現有規模的3-5倍，其中研發中心3006人，適配中心607人，產品中心 234 人，服務中心 440人，營銷中心+運營中心+軍工事業部+培訓中心+各地機構 874 人，一共 5161人，研發人員佔比58.2%。直接表明了統信軟體打造中國作業系統創新生態的強大決心和信心。

這裡市場先生我跟大家算一個帳，誠邁科技2019年營收6.4億元，扣非利潤100-500萬，盈利能力較弱，而子公司統信軟體此次招聘擴招5000人，以平均20W的年薪進行計算，2020年統信軟體將付出近10億的人工成本，如果戰略失敗，那麼誠邁科技也將步入虧損的門檻。

所以這是一場豪賭，成則中國微軟，失敗則如同樂視網一般，眾人唾棄，當然這次豪賭必然有支持者，例如華為的電腦現在已經可以選裝UOS系統，對於這次豪賭能否成功，讓我們一起拭目以待。

除了誠邁科技，中國軟體今年也開始大刀霍霍，就在昨天，中國軟體旗下兩個子公司，中標軟體，天津麒麟完成合並，成立專業從事中國產作業系統研發的麒麟軟體，並且釋出了“遨天”計劃，框定了麒麟軟體加速突破核心技術的規劃與路徑，錨定了麒麟軟體作為專業化中國產作業系統企業高品質發展的新航向，為築牢國家網路安全、服務中國產資訊化和現代化事業，實現國家作業系統跨越式發展，以及驅動“新型基礎設施建設”數字經濟新引擎提供重要支撐。

據介紹，未來麒麟軟體將實現百億級資金投入，立足人工智慧、移動計算、雲端互聯等未來技術發展趨勢，以“內生安全、融入移動、注重體驗、支撐體系”為特色，塑造一支規模逾萬人的自主作業系統精英團隊，打造桌面與伺服器作業系統、雲作業系統、嵌入式作業系統三大產品。

從規模上看，去年三季報，中標軟體與天津麒麟的員工合併800餘人，今年年初麒麟軟體也釋出了千人招聘計劃，雖說不如統信軟體瘋狂，但是擴招人員也達到了翻倍，一樣具有巨大想象力。

市場先生我認為，這次替代，這兩家公司或更多盯著的是國企份額，因為WIN7的停更，如果不升級WIN10，那麼必然要採用中國產系統，目前以國家對於科技的扶持力度，如果中國產系統已經足夠優秀，那麼以自主可控的邏輯去思考，那麼為何不扶持中國產系統呢？所以國企上可能有出現一個無法想象的系統需求，這一點很有可能是兩家系統龍頭突然發力的主要原因。