公眾號：定投十年十倍（ dtsnsb ）中國投資成績出色的ETF實盤指導財富號. 利用市場估值與投資者情緒變化，對ETF指數長期持有，低買高賣，做多中國，這是最適合懶人小白的財富自由之路。
第三輪：定投ETF十年十倍計劃
主要寬基指數ETF資金小幅流出。根據中國銀河證券基金研究中心計算，A股ETF基金在當日整體資金流出是19.67億元。從不同分類的A股ETF每日資金流動來看，主題指數淨流入7.4億元，其中華夏中證央企結構調整ETF（512950）4.4847億元，華夏中證5G通訊主題ETF（515050）2.5255億元，富國中證國企一帶一路ETF（515150）1.8637億元，華寶中證全指證券公司ETF（512000）1.8421億元，易方達中證國企一帶一路ETF（515110）1.7887億元。
怎麼看主題類ETF？投資人應該關注哪些趨勢性機會？
引用華夏基金數量投資部總監龐亞平給金融界《基金經理投資筆記之2019年美國新發ETF的五大創新趨勢》的投稿中提到，主題ETF超出行業ETF的範疇，具體是通過圍繞企業發展的特定模式和商業特徵、以及相關政策趨勢構建相關ETF產品。2019年隨著5G、人工智慧、雲端計算等新技術的逐步崛起，以及零工經濟、線上銷售等新經濟的發展，同時隨著ESG、環保等新理念的深化，美國新發行的主題ETF主要圍繞新技術、新經濟、新理念三大趨勢展開佈局。
具體來看：
1、新技術——圍繞創新前沿的新技術佈局ETF
新技術的範圍更新寬泛，2019年美國新發行的新技術ETF涵蓋了雲端計算、數字支付、5G、人工智慧、基因科學、醫藥保健、太空探索等前沿科技主題。
雲端計算概念ETF產品是2019年發行最多的ETF產品。其中AdvisorShares發行1只主動管理的數字雲端計算主題ETF，名稱為AdvisorShares SabreTooth ETF （BKCH），在Nasdaq交易所上市，標的指數採用市值、盈利預期、動量、技術指標在美國上市企業中選擇雲端計算相關公司。Global X發行了1只雲端計算主題ETF，名稱為Global X Cloud Computing ETF （CLOU），基準指數包含的公司必須有至少一半營業收入來自雲端計算相關業務。WisdomTree發行1只雲端計算主題ETF，名稱為WisdomTree Cloud Computing Fund （WCLD）。Tortoise Advisors發行了Tortoise Cloud Infrastructure Fund （TCLD），指數重點關注開發和維護數字基礎設施的公司，權重股包括Red Hat，Alphabet，Oracle等。
2019年佈局了5G主題相關的通訊ETF產品。Defiance ETFs發行了1只通信主題ETF——Defiance Next Gen Connectivity ETF （FIVG），基準指數樣本包括4部分，一是在核心網路裝置、衛星等用於通訊基礎運營的公司，權重為50％，二是訊號塔、資料中心及部分基礎設施公司，權重為25％，三是提供訊號品質檢測，網路測試和優化的相關裝置企業，權重為15％，四是提供移動寬頻解調器，無線電技術和光纖電纜公司，權重為10％。
生物科學及醫藥研發領域也有多隻ETF產品佈局。Global X發行1只生物科技主題ETF，名稱為Global X Genomics &；Biotechnology ETF （GNOM），GNOM從23個發達國家市場中選擇基因組學與生物技術主題，且滿足規模和流動性要求的40只股票，指數使用自然語言處理方法來識別屬於基因組學和生物技術主題公司。iShares發行了iShares Genomics Immunology and Healthcare ETF （IDNA），IDNA基於FactSet Revere行業分類，將生物製藥，醫療保健裝置和醫療保健服務行業股票作為樣本空間，根據公司與基因組學的相關性進行評分，以得分排名前50的公司作為樣本股。Exchange Traded Concepts發行1只醫療保健主題ETF，名稱為ROBO Global Healthcare Technology and Innovation ETF （HTEC），該ETF將醫療診斷、再生醫學、精準醫學、遠端醫療，醫療機器人等醫療保健主題的股票作為樣本空間，根據股票在各自領域的收入佔比和市場地位計算得分，剔除得分低於50的公司（總分為100）後將剩餘股票作為樣本股。Goldman Sachs Asset Management發行了Goldman Sachs Motif Human Evolution ETF （GDNA），GDNA跟蹤受益於精準醫學，基因組學，機器人手術和消費者保健等領域的公司的表現。
其它前沿技術包括數字支付、太空探索、網路安全等領域。Tortoise Advisors發行了數字支付主題的ETF，Tortoise Electronic Transactions Fund （TPAY），指數選擇信用卡價值鏈相關公司和移動支付主題相關的公司。ProcureAM 發行1只太空主題ETF，名稱為Procure Space ETF （UFO），該ETF的成分股為大部分收入源於位於太空中硬體，軟體或任務執行等業務的公司。iShares發行了iShares Cybersecurity and Tech ETF （IHAK），IHAK是根據FactSet Revere行業，選擇與網路安全軟硬體相關程度較高行業，在這些行業中根據公司與網路安全業務的相關性程度評分，選取得分排名靠前的股票作為樣本股。Global X Cybersecurity ETF （BUG）也是投資於網路安全主題的股票，在滿足流動性和規模要求後，要求公司至少50％以上收入來源於網路安全相關業務。
2、新經濟——新常態下的商業模式和新經濟ETF
隨著資訊科技的迅速發展，傳統的商業模式得到重構，並誕生了一些新的商業機會。2019年新經濟領域佈局的ETF產品包括線上零售、零工經濟（GIG經濟）、金融科技、網際網路金融等傳統產業經過重構後的新經濟主題機會，也包括電子競技等相關主題機會。
線上零售主題方面，Amplify發行1只在線零售ETF，名稱為Amplify International Online Retail ETF （XBUY），由於歷史資料顯示80％的線上零售業務發生在美國境外，因此XBUY的投資組合當中高配了中國和日本的線上零售相關股票，這部分佔指數權重的51％。
零工經濟指（GIG經濟）的是由工作量不多的自由職業者構成的經濟領域，利用網際網路和移動技術快速匹配供需方，主要包括群體工作和經應用程式接洽的按需工作兩種方式。Tidal Growth Consultants發行1只GIG經濟主題ETF，名稱為SoFi GIG Economy ETF （GIGE），GIGE將針對受益於由獨立承攬商和自由職業者推動的零工經濟概念公司，包括四部分，一是基於app運營的平臺、拍賣網站、基於網路的商店或基於佣金的平臺（權重為30％-60％），二是通過營銷和銷售功能為零工經濟提供支援的公司，包括社交媒體平臺（權重為20％-40％），三是提供金融交易解決方案，如基於網路的平臺或app（權重為5％-20％），為零工經濟工作者提供技術或醫療保健服務的公司（權重為5％-15％），四是包括預計會從零工經濟中受益的公司（權重為0％-10％）。
金融科技及網際網路金融領域，ARK Invest發行了1只主動管理的金融科技創新主題ETF，名稱為ARK Fintech Innovation ETF （ARKF），納入的公司需滿足大部分收入來源於金融科技創新業務，並使用公司在金融科技領域顛覆性創新的程度，即公司如何利用技術改變金融部門運作方式的成果評價得分進行選股，樣本股涉及電子商務，交易創新，支付平臺，網路借貸和區塊鏈等領域。Amplify則發行了1只眾籌和網路借貸主題概念的ETF，名稱為Amplify CrowdBureau Peer-to-Peer Lending &；Crowdfunding ETF （LEND），眾籌和網路借貸指通過網際網路平臺尋找捐款和投資然後貸款或投資於企業和專案，指數成份股主要包括網際網路金融的平臺運營公司和為網際網路金融提供技術和軟體支援的公司。
電子競技是較為熱門的投資概念，Roundhill Investments發行1只電子競技主題ETF，名稱為Roundhill BITKRAFT Esports &；Digital Entertainment ETF （NERD），該ETF將遊戲開發、遊戲流媒體平臺、視訊遊戲比賽和相關活動、遊戲硬體和技術等公司作為樣本空間，根據公司在遊戲領域的參與程度進行打分選股。Global X也發行了1只相關概念的ETF，Global X Video Games &；Esports ETF （HERO），該產品投資於電子遊戲主題股票，要求納入指數的公司至少50％以上收入來源於遊戲開發、遊戲運營等電子遊戲相關業務。
此外，隨著中美經貿磋商的演變，部分管理人佈局的智慧財產權ETF重點關注具有核心競爭優勢，並且能在經貿磋商當中獲利的企業投資機會，M-CAM International發行3只智慧財產權主題ETF，名稱分別為Innovation α Trade War ETF （TWAR），Innovation α Global ETF （INAG）與Innovation α United States ETF （INAU），費率均為0.81％，在紐交所上市。這3只ETF從數量和品質上對公司智慧財產權進行評估（TWAR還額外考慮政府在貿易磋商中對公司的支援程度），並在各自樣本空間（TWAR：MSCI World Index；INAG：MSCI World Index；INAU：Russell 1000 Index）內選取120只股票作為樣本股，併為優質公司分配更多權重。
3、新理念——ESG投資理念成為ETF佈局熱點
2019年ESG理念的ETF產品得到廣泛關注和佈局，新發產品數量較多。另外還有專門圍繞氣候保護、低碳、環保等重點圍繞ESG當中環境概念的細分型ETF產品持續推出。說明基於價值觀投資的ESG理念已經得到了越來越多市場的認可。
ESG主題方面，ETF產品發行數量較多。其中 DWS Group發行1只ESG主題ETF，名稱為Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity ETF （USSG），該ETF的基準指數基於MSCI的ESG領先評分體系，對公司進行評分，將公司按照ESG評分排序，選取排名靠前且指數市值達到樣本空間市值的一半的公司作為樣本股。iShare發行1只ESG ETF，名稱為iShares ESG MSCI USA Leaders ETF （SUSL），基準指數為MSCI USA Extended ESG Leaders Index，該指數剔除酒精、武器相關行業以及涉及重大商業爭議的公司，並根據MSCI ESG得分選擇排名靠前的股票作為樣本股。Nuveen發行1只ESG ETF，名稱為Nuveen ESG Large-Cap ETF，該ETF將涉及有爭議業務（如碳排放超標）的公司剔除，並將剩餘公司分行業按照ESG評分排名，在每個行業內選取市值覆蓋前50％的公司作為樣本股。DWS發行1只ESG ETF，名稱為Xtrackers S&；P 500 ESG ETF （SNPE），該ETF以S&；P 500 Index成分股為樣本空間，剔除參與菸草、武器等商業活動的股票，以及標普道瓊斯ESG評分排名位於最低25％的股票。然後按照ESG評分在每個行業中選出股票在行業內市值覆蓋率達到75％的高ESG得分企業。
ESG的環境細分主題領域，也有多隻產品佈局。具體包括低碳ETF、氣候保護ETF等。
First Trust發行1只主動管理低碳ETF，名稱為First Trust EIP Carbon Impact ETF （ECLN），該ETF以GICS行業分類中公用事業和能源行業的公司為樣本空間，剔除煤炭生產、原油勘探等公司，之後根據碳排放量、現金流穩定性、資產負債率、業務模式可持續性等指標選取股票作為樣本股。最新一期樣本股中佔比最高的行業為電力能源，達到70％。Beyond Investing發行1只氣候保護ETF，名稱為U.S. Vegan Climate ETF （VEGN），指數從美國最大的500家上市公司中選取非氣候友好業務收入佔比小於2％的公司股票作為樣本股，最新一期共有277只樣本股。
非氣候友好業務包括：（1）動物實驗、動物基因改造、動物體育、娛樂活動；（2）礦石燃料及其他有害環境的活動；（3）菸草、武器。文章：金融界基金
2020年03月20日
今日定投計劃：無。
部分往期定投計劃：
2020年03月13日：
買入1份： 中概互聯ETF（513050）；
買入1份： 恆生ETF（159920）；3月13日定投計劃
2020年02月19日
賣出1份：創業板ETF（159915），該1份份額收益47%；
賣出1份： 5G ETF （515050），該1份份額收益20%；
2月19日定投計劃
2020年02月04日 買入2份：500ETF（510500），買入1份證券ETF（512880），買入1份5G ETF（515050）2月3日定投計劃
定投前必參閱：定投ETF指數十年十倍計劃
即將操作的定投計劃請查閱公號定投選單；
沒其他補充，有突發訊息和策略會第一時間發備用號；
往期估值：
02月05日各大指數ETF估值資料及表現
12月20日各大指數ETF估值資料及表現
10月18日各大指數ETF估值資料與表現
10月14日各大指數ETF估值資料與表現
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