熱點新基建板塊中，這些個股還能重點關注嗎 （電氣裝置行業）受海外疫情及原油價格暴跌影響，歐美股市繼續重挫。在外需不振的背景下，持續看好的新基建對於經濟的拉動效果以及長期對於經濟高品質發展築牢的基礎，相關個股還會繼續拉昇嗎？

特高壓是新基建的排頭兵和重頭戲。

據上證報報道，國家電網已研究編制工作計劃，明確加速 5交5直特高壓工程年核心準和前期預可研工作。目前，青海-河南、東吳擴建、張北-雄安、蒙西-晉中、 駐馬店-南陽、長治擴建特高壓交流工程等共 8 項特高壓工程全面開復工。 3 月 11 日，國家電網有限公司董事長視訊調研南瑞集團、 許繼集團、平高集團、山東電工電氣復工復產工作，提到發揮特高壓產業帶動力，加快新型基礎設施建設。

新基建背景下，特高壓建設提速，未來需求確定性高，受益標的相關個股是重點，國電南瑞、平高電氣、許繼電氣、電科院等。

【國電南瑞】（600406）泛在機遇、特高壓加碼，龍頭獲益顯著 （1）智慧電網多點佈局，全球電力行業引領者； （2）電力物聯網建設帶動信通業務高增長； （3）公司是直流換流閥龍頭，受益於特高壓加速建設。

【平高電氣】（600312）GIS 龍頭地位穩固，特高壓加速帶動業績高增長（1）配網改造空間大，租賃模式助力業務發展； （2）GIS 市佔率穩居第一，特高壓進展加快貢獻公司業績； （3）國際化佈局，積極開拓海外市場 。

【許繼電氣】（000400）主站裝置龍頭，特高壓加速建設貢獻新動能 （1）國網系核心裝置企業，經營穩健； （2）主站裝置龍頭，公司直接受益於特高壓建設； （3）配網租賃助力業務開拓，龍頭地位穩固。

【電科院】（300215）高投入向高增長蛻變的高低壓電器檢測龍頭 （1）高低壓電器檢測需求具有一定的剛性，市場有較大增長空間 （2）公司技術實力雄厚，電器檢測多指標位列全國/世界第一 （3）收入增速和折舊增速剪刀差將縮小甚至轉正，業績彈性有望釋放。

【科士達】（002518）全面受益“新基建”，公司多項業務有望快速增長 （1）公司是國內領先的機房一體化系統整合製造商，目前主業是 UPS 和光伏 逆變器； （2）資訊化、5G 與光伏平價上網驅動，資料中心與光伏雙主業穩健增長； （3）儲能與充電樁市場蓄勢待發，與寧德時代合資公司穩步推進。

【特銳德】（300001）充電樁龍頭，未來市場廣闊 （1）市場空間廣闊：2025 年充電裝置+充電服務市場空間超 3000 億元；（2）公司是箱式電力裝置領軍企業，積極推進生產智慧化； （3）公司充電樁運營數量市佔率 29%，龍頭地位顯著。

當前國內疫情已基本得到控制，下游有序復工。隨著國家能源局的政策釋出，各省也在有序推進專案申報工作。國內市場的裝機需求樂觀，預計裝機 45-50GW，成為全年光伏需求的有效支撐。海外由於疫情影響，短期需求可能有所 延後，但長期來看光伏的經濟性和情節性優勢不斷凸顯，發展趨勢不改。 美國 2019 年新增光伏裝機 13.3GW 同比增長 24% 2020 年預計 20GW 2019 年，美國新增光伏裝機量 13.3GW，相比 2018 年的 10.8GW 增長了 23％。 截止 2019 年底，美國累計光伏裝機總量已超過 76 GW，而十年前的 2009 年底僅為 1GW。Wood Mackenzie預測，2020年的年增長率為47％，預計裝機量將達到20 GW， 在投資稅收抵免到期之前，2021 年年裝機量在 20.4 GW，未來五年，美國光伏總裝 機容量將翻一番以上。（來源：SOLARZOOM） ，美國新增光伏裝機量穩步增長中，長期來看將繼續快速增長。

3、 重要公告：星源材質（300568）與 Northvolt 簽訂戰略合作協議，推 出 2020 年股權激勵計劃 【星源材質】與 Northvolt 簽訂戰略合作協議 雙方擬在互利共贏的前提下建立動力鋰電池隔膜戰略合作伙伴關係，一方面星 源材質擬在歐洲建設隔膜產能配套 Northvolt 電池生產，另一方面 Northvolt 擬將星 源材質視為隔膜優先供應商。總投資金額預計不超過 20 億元人民幣，星源材質向 Northvolt 供貨擬於 2023 年開始，到 2024 年提供 Northvolt 超過 50%的隔膜需求量。 【微光股份】（002801）2019 年營收 7.9 億元，歸母淨利潤 1.7 億元 2019 年公司營收 7.94 億元，同比+22.8%；歸母淨利潤 1.65 億元，同比+69.9%； 扣非歸母淨利潤 1.36 億元，同比+122.2%。其中 Q4 實現營收 2.13 億元，同比+14%；歸母淨利潤 4113 萬元，同比+153.4%。與業績快報一致，符合預期。

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