今天科技股捱了重錘！

從漲幅榜上看，所有之前大家看好的科技類熱點，今天幾乎全部“陣亡”：

截止收盤，從晶片到光刻膠，到消費類電子的各類熱門概念，都是6%以上的跌幅！

也就是說今天大盤跌停的141只個股中，大部分產生於上屬板塊。

光是晶片類的個股，今天跌停的家數就在40只以上！

仔細看看這些概念，之前也全部都是被老薑研究過並介紹給大家的：MLCC、氮化鎵、HIT、Mini LED等等。

這些專業性的術語，都是從陌生到熟悉，再到成為口頭禪。

光是學習這些概念，大家可能都花了不少時間。現在全部大跌，說起來也多少讓人唏噓不已！

估值

為何往日風光無限的科技股，今天面目全非？

這要從它們的估值說起。

最近天風證券有一篇研報，講到新基建的估值，我將主要的觀點摘錄出來，大家可以參考一下！

天風證券將新基建重新進行梳理，將之分為新基建、5G應用、新能源車、半導體4大主題及17個細分主題。

這4大主題及其核心標的見下圖：

（題外話，大家可以把上面這張圖收藏一下，將來反彈時或許還要用到！）

1、先來看漲幅對比

這17個細分板塊今年的漲幅如下：

可以看到，今年以來漲幅在25%以上的板塊有：半導體、5G基礎設施、醫療資訊化、北斗衛星網際網路。

對比一下上證指數的漲幅：

截止今天收盤，滬指今年的漲幅為-12.7%。節後的漲幅為-10%。遠遠落後於上述這些板塊！

2、再來看估值水平

當前估值最高，並且接近2015年高點的板塊有：5G基礎設施建設、醫療資訊化和半導體三個行業。

簡單分析一下：

2015年大盤的高點在5000點。

對比上面的圖形，對2015年的最高估值打個9折，差不多也就是這3個板塊目前的估值水平。

也就是說，目前半導體、5G、醫療資訊化的估值水平，是在大盤4500點左右的附近！

截止今天收盤，大盤的點位在2660。

它們有沒有高估？以及高估了多少？都是一目了然的事情。

需要注意的是，新基建中還有一些板塊的估值目前並不算高：

包括5G網路設施（注意不是上面的5G基礎設施）、特高壓（推薦過）：

城軌交通（老薑看好的）、充電樁：

還有人工智慧和北斗衛星：

消費電子

這也是前期一個重要的主線級熱點板塊！

我們把它單獨拿出來分析，是因為它的細分板塊也很多，而且今天也都是全部變臉的走勢！

先看估值，跟晶片比起來，它的估值其實並不算特別離譜：

而且之前已經有一波像樣的調整。

為什麼今天會出現全板塊的暴跌呢？

翻看了眾多研報，再聯絡到之前老薑對美股蘋果的判斷和分析，有理由相信，消費類電子板塊的大跌，與蘋果產業鏈的悲觀預期有關！

實際上，一直關注老薑的粉絲或許知道，老薑早在2月底美股出現拐點的時候，老薑就懷疑到，美科技股的領跌，與投資者對蘋果產業鏈的預判出現逆轉有關。

前提假設是：蘋果在中國銷售佔比15%，海外銷售佔比85%。

這就意味著，國內蘋果產業鏈上的上市公司，今年的營收將會有5%-8%左右的下降！

另外值得注意的是，這份新出爐的研報，其實也代表了機構對於科技股的最新觀點。

既然預期到這個板塊的景氣度會下降，那麼肯定會在自營盤、資管賬戶上面有所動作的！

當然，對比3月初對科技股的判斷，這樣的研報出得似乎晚了一點點。。。