我最喜歡的半導體股英偉達被加拿大皇家銀行上調了評級，今天該股上漲了1.3%。加拿大皇家銀行將目標價從190美元上調至217美元，較英偉達當前185美元的股價上漲了17%以上。

今年年初以來，英偉達經歷了一段波動期，但其股東回報率已超過35%。加拿大皇家銀行分析師米奇•斯特維斯相信，英偉達將成為未來6至9個月表現最佳的大型股。作為他們的資料中心，我傾向於同意他的觀點，遊戲前景也越來越樂觀。

加拿大皇家銀行預計，英偉達的資料中心業務將在短期內實現三位數的增長，隨著超大規模計算能力的增強，將實現兩位數的永久增長。

Evercore ISI今天還將英偉達的目標價從185美元上調至225美元(較當前價格上漲超過20%)。這一價格增長目標背後的主要催化劑是H2中對遊戲GPU的強勁需求，這種需求將持續到2020年。新遊戲、虛擬現實和雲遊戲正在推動英偉達的遊戲業務重新實現兩位數的高速增長。

業務

圖形處理單元(GPU)的功能已經遠遠超出了渲染影象。GPU領域正慢慢成為半導體行業不可或缺的一部分，在其控制下的獨立桌面GPU市場約佔70% (AMD控制另外30%)，英偉達將獲得不錯的收益。

英偉達最出名的是它的圖形處理單元(GPU)，它的發明是為了將PC遊戲提升到一個新的水平。20年後的今天，同樣的技術正被用於超高速資料分析和開發人工智慧。在一個納秒起作用的市場中，gpu正在成為資料中心競爭的必需品。

雲遊戲

英偉達的遊戲部門是公司的主要收入來源，目前仍佔公司收入的50%以上。英偉達憑藉其無與倫比的產品品質一直領先於其最大的GPU競爭對手AMD。現在，該公司正在把它的GPU轉移到雲上。

就像雲端計算是商業資料和分析的未來，雲遊戲是遊戲的未來。英偉達正在這個領域下大賭注，推出雲平臺GeForce。這個平臺允許玩家在任何地方使用英偉達的gpu的高速低延遲技術進行遊戲，而不需要英偉達的本地硬體。

英偉達正在與電信提供商合作，"在全球範圍內擴充套件和改善雲遊戲體驗"。"一旦5G技術得到廣泛應用，就得趕在5G浪潮之前準備好'交鑰匙解決方案'。

GeForce目前正處於測試階段，但遊戲論壇已經稱其為最好的基於雲的遊戲平臺。這項以訂閱為基礎的服務的預期價格為每月10美元。

以訂閱為基礎的收入是當今科技領域的王者，它的銷售流始終如一，每個季度都在增長。英偉達或許正是需要藉助這一新的線上業務推動其股價升至新高。

儘管我相信英偉達和它的個人電腦遊戲社群足夠小眾，不會失去多少市場份額，但谷歌和微軟仍在開發自己的雲遊戲服務。

資料中心

英偉達控制了資料中心GPU市場97%以上的份額(根據市場觀察)，並且作為唯一一家開發人工智慧的GPU處於有利地位。進入這個行業的門檻太高了，任何新來者都無法撼動英偉達的市場份額，所以它的定位很好，可以與資料中心的GPU空間一起增長。

隨著客戶需求的激增，在過去的3年裡，有一個巨大的推動來擴充套件資料中心基礎設施，使公司能夠靈活地擴充套件他們的計算服務。

在過去的三年裡，英偉達的資料中心收入增長了333%，但隨著密碼熱潮的消退和資料中心仍在消化前一年購買的大量技術，今年的增長速度有所放緩。隨著深度學習和人工智慧的發展，我們將看到超大規模基礎設施的另一個提升。

Mellanox收購

英偉達與高效能運算產品和解決方案公司Mellanox MLNX達成協議，將把資料中心業務增加一倍。英特爾、微軟等公司對此次收購表現出了興趣，但英偉達最終以每股125美元的出價贏得了交易，較宣佈收購訊息前的股價有17%的溢價。

根據Nvidia今年早些時候釋出的新聞稿，"通過Mellanox, Nvidia將優化整個計算、網路和儲存堆疊的資料處理級工作負載，為客戶實現更高的效能、更高的利用率和更低的運營成本。"