每天這個時間段寫股市文章，也挺無聊和無奈的。因為A股的走勢，早已身不由己，幾乎完全被其他幾個指數所綁架。比如美股，美股期貨，富時A50指數等。

而晚上盯著美股也沒啥卵用，因為近期美股震盪得太劇烈，經常開盤還是大漲的，收盤卻又大跌了。且收盤也不是塵埃落定，A股盤前的富時A50指數，經常有不一樣的表現。那個幾乎24小時交易的美股期貨，更是毫無規律的上躥下跳，讓人無所適從。

大A失去獨立性，是金融管理層“無為而治”的結果。國內疫情基本結束，沒必要再像春節後那樣維穩；位置低+槓桿率低+股權質押緩解，沒必要擔心金融危機；美聯儲降息到零，反而驚嚇市場，咱們沒必要跟進重蹈覆轍。於是，大A開始完全跟風外圍疫情和美股，一路下跌，隨波逐流！

還好，今天外圍都有好轉。但A股收盤約2%的反彈幅度，還是明顯不如外圍股市：恆指今天大漲4.5%；奧運會推遲的日本股市暴漲7%，疫情好轉的南韓股市飆升8%。正在交易中的歐洲股市和美股期貨，漲幅也普遍在5%左右。全球否極泰來，放眼望去一片生機勃勃的景象！

美國為了避免滑入經濟危機，使出蠻荒之力救市：貨幣政策方面，美聯儲昨晚壓上所有賭注，無限量的注入資金，無底限的購買各類資產；財政政策方面，一個高達2.5萬億美元的經濟救助方案已經提交，正在等待國會投票通過。

樂觀的分析人士認為，該財政方案針對性極強，是最為有效的抗疫政策，對市場效果僅次於疫苗研製。因此，後續市場未必會走出歷史上經濟危機下的三段模式，不會有金融機構和大企業破產，不會出現大面積的失業，很可能直接一次性就見底了。

華爾街的金融精英們，這次真的能徹底扭轉局勢嗎？先靜觀其變吧。儘快讓疫情早點兒結束，或許是更關鍵的解決之道。但不管怎樣，20多天超30%多的跌幅，過於慘烈，確實需要喘口氣兒了。沒有隻跌不漲的股市，起落起落才是人生。

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例行復盤：今天的指數雖漲，但前期熱門股表現不佳，連板股幾乎絕跡（最高僅二板高度），通光線纜，萬馬科技，藍英裝備，日豐股份等高位股都是大面，早早就殺向跌停。跌幅榜上清一色都是近期熱門強勢股，這是開啟情緒新週期的徵兆。

黃金板塊漲幅第一，東方金鈺，赤峰黃金，山東黃金，湖南黃金等近10股漲停。主因是國際金價大漲近6%，漲幅創了11年新高。美聯儲無限量QE緩解流動性，市場由恐慌模式進入到避險模式，黃金自然再獲資金追捧。

新基建表現一般，特高壓領跌，熱點集中在資料中心板塊。廣東榕泰反包板，中昌資料，黑牡丹，拓維資訊，朗源股份，浩豐科技首板。工業網際網路零星表現，智慧自控，金自天正，英威騰，賽象科技漲停。

大基金二期表態要重點投資湖北，武漢本地的半導體股集體異動，力源資訊，泰晶科技，亞翔整合，華燦光電午後秒板，但更多股票衝高回落。畢竟這條是炒冷飯，不算是最新訊息。事實上，整個半導體板塊，近期表現都很虛弱（今天都是綠的），不排除是科技類基金遭遇贖回的緣故。

春節後這波新基民，到目前為止，應該是全部被套了。20%的虧損，再加上金融危機的驚嚇，理論上會觸發止損的心理慣性。而基民贖回，基金重倉股就得賣出。這也是為什麼這一輪調整，半導體和新能源汽車回撥最大的主因，前期被同質化的主題基金買的太高了。基金重倉股下跌時的贖回迴圈，跟上漲時的申購迴圈，在邏輯上是一致的。

兩市表現最強的板塊，其實是大消費。食品（涪陵榨菜，黑芝麻，青島啤酒），網紅直播（金字火腿，星期六，天創時尚），汽車整車（長城汽車，北汽藍谷，廣匯汽車）等，都算是這個板塊，合計20多股漲停。

新基建的炒作也有段時間了，資金已經有些審美疲勞，迫切需要新題材接力！疫情導致全球經濟危機，各國以鄰為壑，外需必然減少，我們想復工復產，完成GDP增長目標，只能靠刺激內需。

而內需包括兩大方面，一個是投資基建，包括老基建和新基建；另一個，就是刺激消費了。“刺激消費”概念今天全線大漲，很有希望成為新一輪行情的題材主線。

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可消費的品種很多，商場，餐飲，看電影和旅遊都算，這幾個板塊近期也都漲過，但體量太小，算不得主流，邏輯也經不起推敲。

就拿看電影來說吧，刀鋒看到一條訊息，全國已有500多家影院復工，這個週末總票房只有幾萬元，算下來平均每家影院只有一人觀影，電費都賺不回來。病毒並未絕跡，需要肉身聚集的消費，短期內很難熱鬧得起來。

真正蘊藏著巨量需求的，其實是買車。疫情這段日子，沒有車真的是各種不方便，去超市去醫院都寸步難行，坐地鐵還要戴口罩。有車就舒服多了，在一二線大城市，買車絕對是剛需。但限購和搖號，長期以來都是汽車消費的攔路華。

今天，這個攔路華終於要鬆動了！據商務部訊息，北京正研究出臺刺激汽車消費措施：一是儘快推出高排放老舊汽車淘汰更新政策，釋放一部分老舊車存量指標；二是再釋放不少於10萬個購車指標，促進新能源汽車消費；三是研究推出限定在郊區行駛的專用小客車號牌。但這第二條，就能新增消費200億元左右。

這還只是北京一個地方，如果上海，深圳，杭州等城市都陸續跟進，千億的需求增量馬上就來，對就業和GDP的幫助，效果絕對立竿見影。其實，早在二月份的重磅會議上，領導就強調要把復工復產與擴大內需結合起來，尤其是要把被抑制、被凍結的消費釋放出來。

被抑制被凍結的消費，除了汽車，其實還有房子。房地產才是內需的最大頭兒。若北京這樣的大城市，放開10萬個購房指標，帶動內需的規模，算起來應該是汽車消費的幾十倍。但“房住不炒”的基調不改，誰都不敢第一個吃螃蟹，估計要等兩會了！

今天有傳聞稱，全國兩會可能在四月份召開。刀鋒猜測，之所以很多救市大招都捨不得用（比如降息，比如大規模的刺激政策等），很可能是在為兩會做準備。或是用於會前維穩，或是等著在兩會上集中公佈！相應的，股市也有望開啟一輪喜迎兩會的反彈週期！