2015年網際網路保險大熱過後，保險也開始回到本源姓保，人身險中的保障型產品層出不窮。

為了爭奪流量，一批網際網路保險平臺開發了低價高保額的保障型產品，但在保前風控幾乎缺失的情況下，“有健康問題的客戶也在投保的池子裡”，人身險市場高風險產品出現了賠付率達到300%的現象。

吃了虧過後的保險公司開始謹小慎微，籠統地提高投保門檻，把有需求的客戶拒之門外，影響了保險覆蓋率的增長。在保險行業深扎十多年的邢靜明白，客戶分級推動精細化運營才是保險行業有效的解決方式。

2017年邢靜決定創辦商湧科技，圍繞人身險中的保障型產品，用智慧風控技術搭建投保時的風控平臺，幫助保險公司判斷客戶風險水平並實現“千人千面”差異化定價。

之後商湧科技又推出後端理賠管理產品“新機安付”和保中健康管理產品“智譜雲”完成業務閉環。目前商湧科技已與百年人壽、新華人壽、前海再保險等40家保險公司、再保險公司和保險中介公司達成合作，2019年合作保單有數百萬，保費達幾十億人民幣，同比增長近700%。

融資方面，商湧科技2018年8月獲得了經緯中國和前海再保險的近億元人民幣A輪投資。

用機器學習技術提升行業效率，把關保前風險

從北京大學經濟學院風險管理與保險專業畢業後，邢靜在平安人壽等傳統保險公司深扎近9年，2015年網際網路保險大熱，邢靜也試水一番開始負責線上保險的銷售。

此時邢靜發現，保險市場已由賣方主導轉變為買方主導。一批獨生子女比例高的80後群體成為家庭主力，他們需要用一己之力來養活一家老小，還揹著房貸車貸，家庭負債率很高，他們迫切需要把風險敞口轉移，人身險類保障型產品的需求在激增。

針對這批教育水平較高且對網際網路熟悉的80後，一些網際網路保險平臺便爭相開發低價高保額保障型產品。在爭奪流量中保險公司卻付出了高賠付率的代價，“近兩年有的平臺保險產品賠付率高達300%以上。”

邢靜告訴小飯桌，自1997年人身險進入中國，發展近20年都以偏理財型業務為主導。直到2015行業迴歸保障本源“保險姓保”，大力發展保障型業務。舉例來說，理財型產品附加一定保障功能，20萬保費對應21萬保額及一定的利息收入，到期本金返還；而保障型產品以保障功能為主，4萬保費對應200萬定期保障，保障期滿後不返還保費，且無利息收入。

如果投保前的核保依然不到位，高風險客戶進入投保範圍，保險公司自然會陷入超額賠付的境地。尤其是中國目前90%是系統簡單核保或免核保，風險敞口較大。

國外的經驗以線下籤署保險為主，客戶會被保險經紀人要求體檢填寫厚厚一沓的問卷。在核保中擔任重要角色的核保員，由於人力和工具的有限，每天處理的單量效率和落地的效果都很難把控。

現在國內保險交易基本轉移到線上，不僅客戶想要儘快一鍵下單，保險公司的銷售為了簽單也想免去這些麻煩，投前的風控嚴重不足，客戶精細化運營缺失。

於是邢靜思考著隨著機器學習等技術的成熟，是否可以用技術手段來補充傳統的線下和人工核保模式，根據客戶過往無間斷的行為方式來預測其健康、死亡等風險，讓客戶在無感中接受了風險測評。

而風險預測的基本邏輯是要分析新人群的生活習慣，對背後的誘因和發生路徑做詳細的拆解。既需要團隊有保險產品的建模能力，更需要有大資料計算能力，以及臨床醫學背景。

2017年邢靜創辦商湧科技之初，便組建了在保險、技術、醫療等垂直領域有實力的團隊，其中CTO是邢靜北大校友，有9年氣象大資料探勘建模管理經驗，產品負責人是邢靜在平安的同事，有近15年人身險核保及產品開發經驗。

在邢靜的規劃下，商湧科技不僅要判斷投保前客戶是否符合投保條件，更重要的是針對健康程度不同的客戶進行分級定價，讓更健康的客戶能夠拿到更優惠的費率，對於患病客戶則針對性提供一些匹配健康干預的重疾保障、醫療保障等健康險，而非直接拒絕。

“如果對所有客戶都用統一價格和簡單的風險識別手段，最後會導致定價體系的扭曲，鼓勵劣幣驅逐良幣。更公平的產品策略會最大限度提升風險管理效率，提升商業保險覆蓋率。”

一年多簽下近40家客戶且幾乎零流失

商湧科技風控的整個路徑可以分為三大板塊：首先是真實性驗證。要確認客戶是誰，這個裝置是誰在投保，判斷客戶的簽名是否真實有效。

第二步是行為評估。分析客戶日常生活習慣與疾病風險、死亡風險的相關性，為後面的模型建立提供原料。

第三步是進行健康風險評級。從6大維度為特定客群打上400個以上的標籤，綜合判斷每個客戶的風險水平，從而對於不同的客群可以給予不同的價格和不同的投保政策，在風險可控的情況下實現客戶分層。

很幸運的是，商湧科技一開始就同某網際網路頭部客戶達成戰略合作，打破了從0到1的局面，讓資料的積累有了較高的起點。

2017年一家想拓展網銷的知名壽險公司與商湧科技一拍即合，合作推出了定壽險產品。線上定壽險標準化程度比較高，但客戶最大痛點：價格、保額。當時最高保額為150 萬，保險公司很難突破。

藉助商湧科技的風控模型，業內第一款免體檢、保額突破150萬的產品上線，不僅保額提升至200萬，價格也比同業低約5%。“上市的第二季度，該產品在定壽險品類市場份額達到25%左右，是上半年網銷定期壽險品類的網紅產品。”

商湧科技開門打響過後，逐漸由簡單到複雜，陸續上線了意外險、重疾險、醫療險、終身壽險的風控產品。“這對資料分析能力要求很高”，目前商湧科技最底層的客戶風險標籤都是交給機器學習優化。

某再保公司提到，中國的健康告知真實性可能就10%，國外基本上是 40%-50%，重疾險類的產品原本賠付率很差。以往保險公司的拒保率在零點幾，商湧科技風控加持後能提高到3%-20%不等，這背後體現出的客戶風險精細化判斷能力。

舉例來說，某款保障型產品賠付率原本為130%-150%。在商湧科技針對某一特定客群做精準風控後，保險公司包含佣金在內的綜合成本降為70%。從超賠到微利，保險公司節約掉的成本可以用來經營渠道或者讓利給客戶。

從2018初第一款定壽險產品出爐後，僅一年多時間，商湧科技目前已經與近40家保險公司達成合作，客戶幾乎零流失。同時從一支產品到一類產品，商湧科技在各保險公司的滲透率也在提升，推出了近百款產品。

滲透到健康保障全場景

人身險中的大頭還是重疾險，同保險公司合作過程中，邢靜發現重疾險產品投保後的理賠普遍存在痛點。保險公司重疾理賠一般都只能在客戶入院治療後才開始介入，此時若客戶不在理賠條件範圍內，與客戶溝通處理理賠事宜，無論從輿論還是人道主義角度均存在較大壓力和難度。

“理賠端的風控重點不應該是判斷就醫的真實性”，在邢靜看來，商湧科技有必要利用技術的分析優勢，將理賠判斷介入時間點前移到客戶入院前，讓投保客戶及保險公司都不至於太被動。

於是2018年底商湧科技推出“新機安付”，提前幫助保險公司判責客戶適用哪些保單條款和賠付金額，對符合保障條件的保單預先進行理賠額直付。

理賠端的風控對商湧科技的保前風險判斷要求很高。大多數情況下，客戶在入院之前的材料會不全且醫院資料銜接也是斷開的，商湧科技需要預判客戶入院前所有的症狀有多少概率屬於理賠責任。“重疾險賠付對於疾病的病種和症狀的邊界都有要求，比醫療險的理賠判斷要複雜很多。”

在客戶入院後，如果使用者大概率會進入到重疾等產品責任範疇，商湧科技會提前替保險公司服務，為客戶儘快支付住院押金。

如果客戶不屬於保障範疇，商湧科技及時告知保險公司，讓其趁早同客戶打預防針，同時為資金緊張的客戶提供眾籌的資金互助渠道。“客戶還沒有產生大額費用的時候，協商解決理賠問題相對容易，也對費用控制更為主動。”

2019年新機安付正式試運行了一年，目前已與近10家保險公司達成合作。新機安付上線後，商湧科技從核保端概率的計算、人群的篩選，切入到理賠端的處置，“就不再是單純的風控公司，而是風險管理公司。”

去年八月，邢靜又開始嘗試切入到投保中的健康管理，同美國合作上線蛋白質譜檢測分析平臺“智譜雲”。該平臺主要目的是做癌症早篩和精準診斷，判斷出患者是否適合採用PD-1等療法治療。目前該專案的美國臨床資料表明，幾項重疾高發的癌症檢測敏感性超過85%，特異性均保持80%以上，商湧科技通過這種檢測能夠提前3-5年獲悉客戶的癌症風險。

邢靜解釋道，無論多麼優中選優的客戶，到了年齡勢必會進入到疾病高發的階段。蛋白質譜檢測分析平臺通過提前預測，鼓勵客戶及早干預、及早治療來拖慢重疾的程序甚至延長壽命。

本質上，保險的核心是在賺一個客戶未發生理賠期間的時間成本。通過干預手段讓理賠發生推遲，能有效提升保險公司的利潤空間。

“我們判斷未來PD-1或PDL1等癌症療法或許會成為主流手段”，但目前這類的治療方案適應人群比較少，且一個療程費用差不多50萬。很有可能客戶保額用完了才發現自己並不適合這種療法，“智譜雲”可進行代謝組檢測，判斷客戶體內微環境對藥物的適應性，儘可能減少無效療法對客戶保額的浪費。

“智譜雲”會陸續在上海的一些醫院落地，當跑出模型後再做商業化運用。“未來臨床醫療科研的獨家資料也會是商湧科技的重要抓手。”

在邢靜看來，“保前核保+保中健康管理+保後理賠”打造了業務和資料閉環，是商湧科技核心的競爭優勢。此外在模型上商湧科技有先發優勢，而這支融合了大資料技術、臨床醫療和保險行業各自領域超10年經驗的核心團隊，也給了她極大信心攻城略地。

未來商湧科技還會基於資料模型及專家團隊，制定單病種創新保險產品，最大化提升可保人群範圍，同時為客戶提供“疾病防控、疾病治療、疾病康復”全流程健康服務，打造“防、治、保”的健康保障體系。

美國有像Aon這樣做核保、做定價、做理賠風險管理的保險企業，即使美股多次熔斷也有近400億美金的市值，中國保險市場姓保後則有更大的市場潛力。

相比於歐美等發達國家人均1-2張保單，中國人均只有0.1-0.2張。2019年中國人身險中保障性產品的新保費超萬億，近三年的複合增長率超30%。

在超萬億的市場下，未來商湧科技市場份額假如佔10%，對應的保費規模也有幾千億人民幣，“分潤過後商湧科技的營收都在百億級。”