隨著市場競爭的加劇和行業規模的擴大，開發新的投資標的成為眾多P2P投資理財平臺的當務之急。與此同時，理財預期年化收益率逐漸走低也使得平臺有了創新多樣化金融資產的動力空間。

按照風險預期年化收益和流動性的維度，P2P平臺可開發的金融資產可分為10類：貨幣基金、承兌匯票、保理、融資租賃、典當、信用債（小額）、擔保抵押（大額）、股權類、不良資產及部分國外資本市場的資產。

目前，上述幾類資產中，小額信用借款、擔保借款應該是規模最大的，今年異軍突起的票據理財則是最火的，還有租賃、保理也大有後來居上之勢。而網際網路理財的新領域，不良資產，有可能成為一片巨大的潛在藍海。

按照財政部的有關規定，商業銀行最低可以按照2折到3折的價格把不良資產打包出售給資產管理公司（AMC），由於這個下限設定得比較低，因此其中潛在利潤空間相當可觀。

P2P投資理財平臺如何接入不良資產

近年銀行持續反彈的不良貸款，成為“不良”處置市場久違的“商機”。近幾年，不良資產處置市場逐步放開，除了四大資產管理公司外，地方資產管理公司、金融資產交易所也開始介入該項業務。

而今年以來，網際網路金融不斷地向各個金融環節滲透，自然也不會錯過不良資產這塊蛋糕。

據《第一財經日報》記者了解，最近就出現了不良資產處置觸網的兩種新方式，一是淘寶拍賣會的資產處置平臺，二是一些平臺基於不良資產債權的理財產品。當然，首先要說明一下，不良資產處置必須由特許機構來操作，如四大資產管理司。所以，一般企業是無法直接介入不良資產的處置，但由於整個處置的鏈條和週期很長，其間很多環節潛藏的商業機會是可以被挖掘的。

因此，上述方式是通過網路的渠道或者網際網路金融的形式，讓普通福斯也得以分享不良資產處置過程中的預期年化收益。目前，招行、中信、興業等銀行均有在該平臺上處置不良資產抵押物。簡單來說就是有借款人無法還款了，那麼銀行希望幫助借款人儘快處理抵押物或其他個人資產，變現以後就可以還款給銀行了。

網際網路理財業務門檻

既然不良資產處置的市場空間、利潤空間那麼大，那麼網際網路理財平臺是否都可以進來分一杯羹了？答案顯然是否定的，而要說清楚這個問題，就得了解一下不良資產處置的環節和門檻。

惠投資運營總監吳昕給以了解釋，通常的不良資產處置環節包括：銀行、確定擬處置標的、進行盡職調查、談判、報批、拍賣、簽約付款、債權交接、資產管公司，債權交接後資產管理公司開始處置不良資產。

與此同時，因為有些資產還涉及到法律訴訟，所以在不良資產處置進行的同時，還要考慮法院判決的時間，而這一步驟是獨立於處置環節的。法院判案子有他們自己的流程，不受債權轉移的影響。一般法院的流程是受理、審理、判決、執行。

那麼從整個流程來看，基於“壞賬”的網際網路理財業務起碼就有如下隱性門檻：首先是不良資產債權的獲得，目前絕大多數不良資產還被四大國有資產管理公司斷，如果想與之聯手進行不良資產的債權轉讓業務，對於P2P投資理財平臺本身的資質、背景、團隊可能都有一定的要求。

其次是不良資產債權的評估，準確判斷不良資產債權的價值尤為重要，這是因為P2P投資理財平臺接手債權時，不良資產處置仍在進行中，有的可能法院判定也沒有結束。如果P2P平臺參與人士沒有專業知識，對其定價並給出歷史預期年化收益就變得非常困難。