昨天,A股終於硬了一點點,創業板V了一下,還是上漲近3個百分點;
全球各國股市也依次大漲,南韓、德國、日本等國家的股票指數大漲7%+,
美股也毫不遜色,開盤上漲了6%+,收盤上漲10%+。
最低估的香港市場,恆生指數大漲4.46%,恆生國企大漲4.94%,創出了上週五以來的新高。
與此同時,美元指數大漲0.85%,黃金、原油分別飆漲3%,與基少前期判斷的上漲路徑基本一致:
美元指數走弱——債券指數上漲——黃金上漲——股票上漲——商品上漲。
希望買債券基金的網友,也可以下手了。
未來行情也許有反覆,但是最恐慌的階段應該過去了。
所謂行情在絕望中誕生,在猶豫中上漲,正是當下的寫照。
經歷過百年一遇危機的你,經驗堪比巴菲特,勇氣蓋過達利歐!
在經濟按下暫停鍵時,最難受的服務於流動人口的行業,例如旅遊、餐飲、航空和商場等,這些行業門庭冷落,收入銳減,但是成本一時半會很難降下來,面臨猝死風險,西貝創始人的求救算是典型代表。
如果企業還是高負債經營,猝死的風險更大,隨時可能終止呼吸。本次危機中,波音率先向美國政府尋求600億美元的援助,徘徊在破產邊緣。
在投資中,我們有很多選擇,少投資或不投資上述高負債+服務流動人口企業,可以降低投資風險,提高組合的穩定性。
在市場理性情緒迴歸的背景下,大家意識到,未來稀缺的不是錢,
而是稀缺或可以不斷盈利的資產,於是資產搶購潮初現端倪:
北上資金今日淨買入A股51億元,藍籌集中的上證50、中證100領漲;
深圳、蘇州和天津等地區的樓盤開始熱銷。
在一波波的放水背景下,當恐慌散去,
按照歷史規律,對貨幣反應最敏感的股票和股票型基金表現最佳,
其後將是房地產。
個人在《基金長贏:如何用基金打造理財聚寶盆》一書中,
對上述規律做過統計和分析,並構建了基金和房產的輪動模型。
不考慮搏殺因素,可轉債向上的空間主要取決於正股,正股上漲空間大的可轉債,未來有望取得不錯的漲幅,其中比較典型的可以分為兩類:
一是穩健的金融類,特別是券商類。保本的金融債中,蘇銀轉債(110053)價效比較高;非保本的金融債中,東財轉2(123041)彈性較大。
二是激進的科技類,特別是新能源汽車和半導體相關的轉債。保本的轉債中,鈞達轉債(128050)、海亮轉債(128081)和華鋒轉債(128082)價效比靠前;不保本的轉債中,烽火轉債(110062)和汽模轉2(128090)彈性較大。
以上僅為個人思考和分析,不保證盈利,不做薦股。