孫子兵法說“昔善者，先為不可勝，以待敵之可勝；不可勝在己，可勝在敵。”投資亦是如此，能否盈利、盈利多少，有時候是靠市場的；但虧損是自己可以控制的。或許會錯過很多機會，但最最關鍵的是將自己辛苦賺得的大部分錢保留起來，這樣最終的結果不會差。所以我們應該將精力放在如何控制回撤，有句話說“一旦控制住虧損，盈利自然來”。
虧損的產生有兩種可能：第一種是按照投資方法和計劃執行，最終虧錢，這種虧損本來就是投資的一部分，只能說明方法有待完善或者這筆投資不適用該方法。該類損失不應迴避，因為但凡是風險投資就有損失本金的可能性。
但還有一種損失純粹是浪掉的。沒有方法、沒有計劃、臨時決策、盤中下單，最終造成虧損。當然浪有時候非但不會虧，反而會賺，倒拿球杆也可能一桿進洞。但這只是一時，浪最終的結果就是死，因為浪贏了還可以繼續浪，浪輸了就沒了。並且不遵守規則、沒有計劃還能獲利本身就是極其危險的，因為這會導致你進一步無視計劃、偏離概率。
想要減少虧損和回撤，一個重要的方法就是耐心等待屬於自己投資系統的機會。由於這個投資系統是自己平時反覆冷靜思考雕琢的結果，因此大概率能夠產生正收益，如果能重複應用，到一定程度能儘量擴大盈利而減少虧損。
選擇了一個投資系統，自然要放棄很多機會，有時候是眼睜睜的機會。但很多機會是可做可不做的，盈利和虧損根本無法控制、沒有把握，做這種投資更多是損耗，無法根本意義上提升淨值。而有些機會是非做不可的，這種機會不是經常有的，只有耐心等待。等一切條件符合，開槍只是順理成章的事。為投資而投資是虧損一個重要的原因。
索羅斯在1987年英國加入“蛇形浮動體系”後就意識到其問題，但直到1992年才進行狙擊；巴菲特很早就看上可口可樂，但直到1988年郭思達停止擴張、重塑可口可樂的品牌價值才開始購買。
什麼妨礙了耐心？
耐心對投資的作用顯而易見。但總有一些原因使人失去耐性：
其一：比較。你不賺錢，總有人賺錢。在一個比較的體系裡，很難堅持自己的投資系統。因為任何系統都有適用性，很可能在很長一段時間內你的系統都不賺錢。這可能是很多公募經理的苦惱。
其二：成本。私募基金的苦惱在於成本，租金、人員成本和離開機構的機會成本，還有客戶離開的壓力，這些都逼迫私募經理必須儘快賺錢。
如果說上述兩者壓力還情有可原，那第三種原因就有點無聊，那就是存在感。每天都發生那麼多事，身處金融行業，緊貼時代脈搏。針對這些變化，如果不買賣點什麼，總覺得自己在無所事事。
其四：沒有標準，不知道該等待什麼。缺乏投資框架就是如此，沒有標準又怎麼知道該等待什麼樣的機會呢？
耐心等待牛市到來，投資不就是為了等它嗎，別半途而廢
三國演義中諸葛亮和司馬懿鬥智的股市大家都知道，也正是基於這個緣故，每當有讀者留言，問“牛市還要多久才能來啊，我實在是扛不下去了”時，我都會搖頭嘆息：“焦慮的諸葛亮。”
試問，具備這種心態的人，未來怎麼可能不在股市中賺到大錢？
所以，如果你沒有諸葛亮那樣的經天緯地之才，買不到連拉漲停板的妖股，不妨多學學司馬懿，一面心情愉快地養生，一面耐心等待牛市的到來。
耐心對投資的作用顯而易見。但總有一些原因使人失去耐性：
其一：比較。你不賺錢，總有人賺錢。在一個比較的體系裡，很難堅持自己的投資系統。因為任何系統都有適用性，很可能在很長一段時間內你的系統都不賺錢。這可能是很多公募經理的苦惱。
其二：成本。私募基金的苦惱在於成本，租金、人員成本和離開機構的機會成本，還有客戶離開的壓力，這些都逼迫私募經理必須儘快賺錢。
如果說上述兩者壓力還情有可原，那第三種原因就有點無聊，那就是存在感。每天都發生那麼多事，身處金融行業，緊貼時代脈搏。針對這些變化，如果不買賣點什麼，總覺得自己在無所事事。
其四：沒有標準，不知道該等待什麼。缺乏投資框架就是如此，沒有標準又怎麼知道該等待什麼樣的機會呢?
10個交易建議1. 不要因為更小時間圖的變化而草率退出交易
如果你交易的日內圖，那就在日內圖上檢視和管理交易。如果這時候你去看4小時圖，很可能被嚇得趕緊退出交易。這是很多人犯的錯誤。
2. 止損置於你交易設定失效的區域
不要根據你願意承擔的虧損範圍來設定止損，而是根據市場結構來設定，即當止損觸發時，你知道自己已經錯了。
假設你在支撐位做多，那麼價格突破支撐位時，你就知道自己錯了
3. 跟隨趨勢交易可以提高盈利可能
在一個趨勢市場，價格總是表現為上上下下的波浪運動，我們可以比喻為：
推進運動——順著趨勢方向的變化
修正運動——短暫的價格回撥變化
正常來說，推進運動總是強過修正運動，因此順著趨勢交易，你才可以最大化盈利。
4. 找到最適合你自己的交易方法
如果你鍾愛交易市場，並且讓它佔據了很多的時間和生活，那麼長線趨勢跟蹤就不適合你了。如果你有全職工作，並沒有很多時間去觀察和分析市場，那麼日內交易可能不適合你，因為你沒辦法聚焦精力，很容易錯過交易機會。
我想說的是，每個人都要找到適合自己的交易方法。這裡有幾個小建議：
交易方法要適合你對市場的認知和偏好（你更傾向趨勢市場還是區間市場？）
找到契合你時間表的交易時段
不要隨意切換交易系統
5. 不要在幾次失敗後就放棄交易策略
為什麼這麼說呢？因為再好的交易策略，在短期內都可能導致隨機的結果。
扔1000次硬幣，得到正反面的比例各自是50%。但是你只扔10次，出現正反面的次數卻不可能同等，因為對比的範圍太窄了。交易也是如此。幾次虧損的交易不能證明一個交易策略是不好的。如果要比較，至少在100次交易後再做決定吧。
6. 有計劃的交易者才能在交易中自律
如果你沒有交易計劃，那麼情緒、交易目標和對市場的看法就會主導交易。你可能因為“朋友內部來的訊息”、“覺得價格應該不會再跌了”、“好無聊”這樣的理由去交易了。
但是......如果你的交易行為總是這麼隨意、沒有任何標準，又怎麼能期待得到穩定的交易結果呢？交易計劃的重要性在於它建立了一套行為標準，讓你不會隨心所欲交易。
7. 每筆交易的資金風險控制在1%左右
假設你的交易系統盈利率為50%，你的風險回報比利為1:2，交易8次，前4次虧損，後4次盈利，那麼你依然可以盈利嗎？不，這得看情況——如果你的資金風險為30%，那麼前4場交易下來你就一分不剩了。但是，如果你資金風險僅1%，那麼8次交易下來你依然盈利4%。
有盈利的交易系統，但是沒有好的風險管理，你最終還是一無所獲。此外，別忘了一件事：虧損很簡單，但是要在虧損後恢復資金卻很難：
如果虧損了50%，你要盈利100%才能保持賬戶收支平衡。如果你虧損90%...要拿回資金就很難了。
8. 盈利的交易者不必知道一切
為什麼要強調這一點呢？因為我以前就犯過認知錯誤，以為自己需要知道一切才能盈利。直到我發現“少即是多”的道理。
不得不給大家忠告：你不需要知道市場基本面、不需要知道市場大型機構玩家在做什麼、不需要懂所有的技術指標和形態、也不需要買各種各樣的自營軟體和工具。
你需要的是什麼呢？只有3點：
有優勢的交易策略
合理的風險管理
平衡的心態
9. 認真對待交易，你需要寫交易日誌
你想得起前幾次交易情況嗎？也許當時碰到了潛在盈利高的機會、也許你的策略當時沒有發揮作用、也許你沒有按照計劃交易導致結果一團糟。
沒有交易日誌，你怎麼知道自己哪裡做錯了、哪裡做得好？你壓根兒也不知道自己需要在哪裡改進。明白我的意思了嗎？如果你認真對待交易，那就必須記錄交易日誌。
10. 教你用這一招提升盈利表現
不是增加訊號過濾工具，也不是調整指標引數，而是——知道什麼時候遠離市場。
假設一種趨勢跟蹤策略在趨勢市場盈利率為20%，在區間市場虧損率為15%。某段時間市場分別呈現了一次趨勢和區間行情，那麼交易者最終盈利5%。如果你能夠區分出什麼時候是區間行情，然後直接避開在這段時間交易，是不是整體盈利率就有20%了呢？
你知道什麼時候做多、什麼時候做空，此外，還應該知道自己什麼時候應該遠離市場不交易。
主力和散戶是天生的死敵。很多散戶就是死在了誤把主力洗盤當出貨，含淚割肉換股。今天越聲策略給大家介紹主力洗盤逼迫散戶割肉的3大常用招數。
1、打壓式洗盤，也就是所謂的砸盤
這種是主力慣用手法，可以很好的低位吸籌。把股價砸低，散戶因為恐慌心理就會開始賣出，獲利盤保留利潤，套牢盤割肉，籌碼都被主力悄悄吸入。完全打的心理戰。
如圖1一般在底部長期橫盤後，出現一波小的拉昇行情後，主力就開始使用此類手法。砸盤期間量突然縮小並呈現平穩態勢。注意關鍵均線的支撐。
2、橫盤式洗盤，主力經過前期洗盤後再度大幅拉昇，拉昇後開始震盪橫盤，不拉也不砸，給人以出貨跡象(主力也常用此法出貨，需要區別判斷)。
獲利盤因為擔心出貨而丟擲籌碼，套牢盤因為受不了時間的煎熬而割肉換股。
如圖2：此方法一般出現於熊市中，或熊市的底部區域，某股票不跟隨大盤上漲而是震盪橫盤。仍然注意關鍵均線支撐。
3、震盪式洗盤，這種洗盤手法一般是遊資或者剛剛介入的主力，希望賺快錢，快速打壓快速拉昇，股價表現為不穩定，漲跌結合，不斷震盪。但是股價的重心是不斷上移，下方有關鍵均線支撐，洗盤時股價不會跌破關鍵均線。如圖3
主力試盤的神祕內幕——跌停試盤
雖然股市裡倡導買漲不買跌，但是跌停板洗盤後股價會繼續上漲。通常主力在風平浪靜的時候突然打壓股價，直至跌停板，然後讓股價自然發展，以此來測試盤中的持股意願和承接盤的動向。跌停試盤兼具試盤與洗盤的雙重作用，在操作手法上以不斷向下用大單砸盤為主，目的是測試下檔買盤力量的強弱。如果買盤力量較強，則會繼續向下打壓砸盤，同時，在打壓砸盤的過程中，也可以迫使部分投資者因害怕巨大虧損而恐慌性丟擲，主力趁機在較低價位再次悄悄買入。在跌停試盤過程中，成交量持續萎縮，當出現地量水平時，即宣告試盤動作結束。主力根據盤面情況，將採取不同的操作策略。
(1)若在打壓時有大量的拋盤湧出，說明在此位置投資者持股意願很弱，稍有風吹草動就會離場，主力拉昇時機未到，但適合長線建倉。
(2)若在打壓時僅有少量的拋盤出現，說明在此位置投資者持股意願強烈，拉昇時機基本成熟，此時不適合主力建倉。
(3)若在打壓時有大量的承接盤，說明投資者看好該股的後市，適合主力拉昇和出貨，但不適合主力建倉。
(4)若在打壓時缺乏承接盤，說明該股的關注度不高，適合主力建倉，但不適合主力拉昇和出貨，股價仍將繼續盤整。
【案例分析】
此種形態的跌停板有可能是主力出貨，也有可能是主力洗盤。我們這裡重點分析主力的洗盤，跌停板洗盤又分為兩個階段。
1、股票建倉後的洗盤
洗盤是故意壓低股價的一種手段，是主力為拉高股價獲利出貨，先有意製造賣壓，迫使低價買進者賣出股票，以減輕拉昇壓力的一種做市手法。因為主力如果一昧地盲目拉昇，必然遭到沉重的拋壓和獲利回吐，那樣主力會得不償失。主力建滿倉之後，按照事先的計劃，要使股價揚升去賺錢，而拉昇前、拉昇中總離不開洗盤。
這種情況一般表現為個股基本面無利空，突然出現一個跌停板，但隨後該股快速止跌回升。這是主力在拉昇前的最後股票洗盤。
該股4月17日出季報公佈2008年1-3月每股收益為0.17元，淨利潤同比增長20.15%。但復牌後該股不漲反跌，下午在跌停附近波動，18日(週五)平開後低走，21日(週一)高開後低走，連續收出三根大陰線，這是打壓洗盤的表現特徵。22日收出“定海神針”之後，藉助利好股價開始了一路飆升，漲幅遠遠高於同期大盤。
2、拉昇途中的洗盤
跌停式洗盤是一種比較凶悍的洗盤方式，股票主力需要洗盤時，往往藉助利空訊息，使股價一開盤就出現跌停，引起全場恐慌，動搖膽小及意志不堅定者的持股信心，讓其趕快出逃，主力便可以很好地達到洗盤目的。
如圖所示，為金龍汽車(600686)在2008年1月22日的走勢圖。
該股前期漲幅巨大，1月22日藉助大盤暴跌，收出長陰線，成交量創出天量，造成高位放量出貨的假象。從盤面看，成交量多為主力對敲，手中籌碼並未流出。強勢股突然跌停，通常並不意味著上升趨勢已改變，隨後兩天，該股連續長陽，重返升勢。
從兩個案例上來看，主力洗盤的時間不會只有一天，但是也基本不會超過一週，所以跌停板洗盤的第二天很有可能是繼續下跌，所以這個時候不宜買入，在確定主力利用跌停板洗盤後的第三天或第四天在買入，就可以等著股價拉昇了。
虧損我們可以從兩個方面去尋求長期穩定的獲利。一是成功率：每次交易的盈虧相當，但是獲利次數比較多。比方說每次盈虧都為3%，但是10次交易正確7次，錯誤3次，那麼總和獲利為12%。
二是獲利率：單次獲利較大而虧損較小，不計較成功率。比如交易10次，虧損7次，每次3%，獲利3次，每次10%，那麼總和獲利9%。
當然，既有成功率，又有獲利率是最好的。很顯然，沒有任何人能夠在一個相對長的時期內，準確判斷每一次市場波動。那麼，在交易中出現虧損，就是非常正常的事情，我們沒有必要回避。一個真實的資料是：美國華爾街的頂尖交易員，在十年中的交易成功率，平均在35%左右。交易系統的一個重要的組成部分就是如何對待虧損。我們通常認為，所謂的虧損可以根據交易情況分成兩個不同的部分，它們的性質也截然不同。一是在正常交易中的虧損，就是說，在你的市場分析中所允許存在的誤差而產生的虧損。一般地說，每一次交易，我們不可能找到精確的位置，而是允許有一定的誤差，這主要是因為價格本身的運動趨勢是以區域的方式體現的。
從理論上說，這樣的風險很難迴避。但是，在日常的交易當中，我們可以養成良好的交易習慣來避免。就我個人的看法，給大家提供一些簡單的建議。
1、 不要參與瘋狂波動的股票，無論是上升中的，還是下跌中的；
2、 不要參與上市公司有問題的股票，儘量不要參與T類股票；
3、 多注意時事，多關注政策性公告；
4、 嚴格遵守交易紀律；
5、 當意外情況發生的時候，堅決出場迴避，不冒不必要的風險；
6、 學會在大趨勢不利的情況下空倉。
從歷史的情況看，市場不會在一個較長的時期內走單邊行情，因此，我們在交易中，無論在大趨勢有利或不利的情況，都能夠找到比較從容的進出場的機會，儘量不要匆忙行動。如果在交易中出現比較重大的失誤，首先要做到的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸，遠離市場一段時間，記住，交易所不是明天就關閉。任何交易者，在所有的交易記錄中，都會包括獲利交易和虧損交易兩個部分，這是事實。即沒有必要為獲利的交易沾沾自喜，也沒有必要為虧損的交易垂頭喪氣，長期穩定的獲利，才是投機者的最終目的。