作為一家總資產已近2000億的城市商業銀行，張家口銀行近年來在消費金融領域的佈局不可謂不迅速。截至目前，該行不僅旗下有消費金融公司，更是與包括微眾銀行、螞蟻金服在內的多家知名網際網路金融機構建立了合作關係。但較高的非標投資佔比、逐年高企的不良率、已超監管臨界上限的貸款集中度等，都是該行需要面對的發展之痛。

2018年營收、淨利潤同比雙降

非標投資佔比高

張家口銀行2018年年度報告顯示，2018年，該行實現營業收入55.90億元，同比下降3.84%；實現淨利潤19.16億元，同比下降1.59%。

記者發現，無論是在2017年還是2018年，在張家口銀行的收入構成中，“投資收益”都是該行最大的收入來源。2018年，張家口銀行實現投資收益30.31億元，雖同比下降3.91%，但佔2018年營業收入的比仍高達54.21%，超過該行利息淨收入在營業收入中的佔比（45.32%）。

若對張家口銀行的投資收益進一步細分，2018年，張家口銀行投資收益中佔比最高的是“應收款項類投資收益”。2018年，張家口銀行的應收款項類投資收益為24.27億元，佔投資收益的比高達80.09%，該比例較之2017年還要高出2.67個百分點。業內一般認為，銀行應收款項類投資與監管近年來著力壓降的非標資產密切相關。

今年7月31日，國內評級機構中誠信國際在其對外發布的《張家口銀行股份有限公司主體與相關債項2019年度跟蹤評級報告》（以下簡稱“評級報告”）中，亦指出了張家口銀行非標投資佔比較高的問題，並表示該行存在一定的“期限錯配風險”，即從張家口銀行資產負債期限結構來看，“由於期限較長的基礎設施建設及房地產專案貸款和非標投資佔比較高，該行一年內到期的資產在總資產中的佔比為56.71%，一年內到期的負債在總負債中佔比為79.26%，存在一定的期限錯配風險。”

評級報告同時指出，張家口銀行2018年亦有壓降應收款項類投資規模的舉措，如“加大政府債券、政策性金融債等利率債和公募基金的投資力度”。記者注意到，在張家口銀行近期披露的二季度資訊披露報告中，該行2019年上半年投資收益佔營業收入的比（46.25%）已低於利息淨收入佔營業收入的比（58.28%），但淨利潤亦同比下降2.12%。就非標投資的下降是否會影響其未來的盈利能力，記者採訪了張家口銀行的有關負責人，對方未予迴應。

淨息差同比收窄

手續費及佣金淨收入轉負

張家口銀行2018年年度報告同時顯示，該行2018年淨息差為2.91%，同比下降18bps。淨息差又稱淨利息收入的收益率，即淨利息收入與平均生息資產規模的比值，該指標越高，表示銀行生息資產的盈利能力越強。

對於此一情況，評級報告解釋稱，“受利率市場化、‘兩增兩控’政策推出、逾期貸款增長導致收息水平下降以及同業資金收益率下滑影響，2018年張家口銀行利息收入/平均盈利資產同比下降0.15個百分點至5.29%；融資成本方面，受同業競爭加劇以及定期存款佔比上升影響，2018年該行利息支出/平均付息負債同比上升0.06個百分點至2.59%。”

此外，作為銀行非利息收入的重要組成部分，以及近年來商業銀行“輕型化”轉型的重要抓手，2017年至今張家口銀行的手續費及佣金淨收入呈“斷崖式”下滑趨勢。2018年，張家口銀行實現手續費及佣金淨收入2928.87萬元，同比降幅達81.75%。而在2019年上半年，該行甚至出現了手續費及佣金的淨虧損，虧損金額為1.59億元，而去年同期尚為盈利0.96億元。

不良率連年高企

貸款集中度超監管上限

公開資料顯示，張家口銀行成立於2003年3月8日，現下轄10家分行、149家傳統支行、95家社群支行和小微支行，1家小企業信貸中心，營業網點主要分佈於河北省各縣市。截至2019年半年末，該行總資產為1929.65億元。

除上文所提及的盈利能力下降等情形外，近年來，張家口銀行的不良貸款率呈快速上行的趨勢。截至2018年末，張家口銀行不良貸款率達1.98%，較2017年增加16bps，較2016年更是增加84bps。

對於張家口銀行不良貸款率的高企，評級報告表示，“該行應監管要求將本息逾期90天以上貸款均計入不良類。”此外，“非標投資比重高，部分借款人出現風險，加大信用風險管理難度和撥備計提壓力。”

記者也注意到，張家口銀行貸款集中度長期處在高位。尤其是在2018年，該行“最大十家客戶貸款比率”高達56.41%，高於監管50%的臨界上限。對此，評級報告表示，這主要受張家口銀行展業區域內“資源稟賦和經濟結構特徵的影響”。截至2018年末，該行貸款主要集中於批發和零售業、製造業和建築業，前5大行業在總貸款中合計佔比62.71%。

消費金融業務狂飆急進

旗下消費金融公司2018年現虧損

近年來，張家口銀行在消費金融領域快速佈局。評級報告顯示，2018年以來，該行通過與第三方機構合作進行渠道建設，大力發展消費金融業務。該行與微眾銀行、螞蟻金服等多家業內知名的網際網路金融機構合作推出了多種線上個人消費貸款產品以替代部分傳統線下貸款，截至2018年末，該行累計投放線上個人消費貸款745萬筆，共計489.37億元，截至年末餘額79.47億元，較年初大幅增長172.00%。此外，截至2018年末，該行個人貸款餘額為143.16億元，其中消費貸款佔比為64.49%。

作為張家口銀行的合作機構之一，微眾銀行旗下的消費信貸類產品“微粒貸”具有“僅憑個人信用、無需擔保；迴圈授信、隨借隨還”的特點，是當前微眾銀行的特色主打產品。但這一產品因為網際網路化的放貸方式，使用者參差不齊的信用水平會讓銀行面臨壞賬信用風險，因此而發生的暴力催收也時有發生。

在聚投訴平臺，截至目前關於“微粒貸”的投訴量共計2082條，解決率卻僅為22.72%，投訴內容包括暴力催收、電話騷擾、偽造律師函等。記者就此詢問了微眾銀行的相關負責人，對方未予回覆。

此外，作為張家口銀行佈局消費金融的重要環節，2017年6月13日，河北幸福消費金融股份有限公司（以下簡稱“幸福消金”）獲批開業。作為幸福消金的最大股東，張家口銀行目前的持股比例為47.10%，其他兩家股東分別是神州優車股份有限公司（持股39.25%）和藍鯨控股集團有限公司（持股13.66%）。

最新資料顯示，截至2018年末，幸福消金資產總額為35.71億元。但記者發現，作為成立以來的第一個完整會計年度，2018年，幸福消金出現了1327.54萬元的淨虧損。（文/北京青年報記者範輝 丁丹）